Доларов терор на финансовите пазари

Суровият петрол нарасна с над 1 долар и премина нивата от 116 долара за барел

Доларът срина съперниците си в петък, когато реализира най-голямото си дневно покачване срещу еврото за последните осем години, докато пазарите преизчисляваха очакванията си за бъдещите нива на лихвите в резултат на засегналия цялата световна икономика икономически спад в САЩ.
Еврото беше свалено под нивата от 1.50 за първи път след февруари, а петрола се сгромоляса под 115 долара за барел, което увеличи допълнително еуфорията. Президентът на ЕЦБ Жан-Клод Трише акцентува в четвъртък, че икономическия растеж в еврозоната е изправен пред сериозна слабост през следващите месеци и това наведе инвеститорите на мисълта, че монетарната политика трябва да стане по-благосклонна към бизнеса, тоест да се намалят лихвите. В същото време правителството в Япония предупреди, че местната икономика най-вероятно се намира в рецесия, а широко следено измерване за цените на недвижимите имоти във Великобритания показа най-голям в историята месечен спад през юли. Понижения на европейските и английските лихви ще намалят лихвените диференциали спрямо САЩ, а това е основния фактор, който доведе до безпрецедентното обезценяване на долара. Някои анализатори предпазливо предположиха, че щатската валута е завършила поевтиняването си започнало преди седем години.
Еврото спадна до нива под 1.50 срещу долара, а загубите бяха най-големи след декември 2000 година. Само за един месец единната валута се обезцени с около 10 цента спрямо достигнатите рекордни нива на 1.6038. Растежът на долара беше подкрепен и от разпродажбите при петрола, който също за един месец се срина от 147 до 115 долара за барел. Въпреки продължаващата нестабилност на финансовия и жилищния сектор в САЩ, краткосрочната техническа картина за еврото силно и бързо се влоши и са възможни и нови силни спадове. Други добавят, че и фундаменталната рамка е вече в полза на долара, тъй като в момента започват да текат очаквания кога ЕЦБ ще намали лихвите и кога ФЕД ще ги увеличи, което в допълнение с поевтиняването на петрола и другите суровини представлява силна опора за американската валута. В момента лихвените очаквания показват за ЕЦБ минус 30 базови пункта през следващите 12 месеца, докато за АЦБ минус 50 базови пункта за същия период. При ФЕД калкулациите за следващата една година показват плюс 70 базови пункта. При техническата картина пък еврото пропадна под 200 дневната пълзяща средна минаваща на 1.5225, а такова затваряне на пазара става за първи път след месец март 2006 година.
Междувременно стерлинга достигна срещу долара най-ниски нива след ноември 2006 година, а йената е с най-слаби стойности за тази година. Това прави силно автентично поскъпването на долара и мнозина могат да останат изненадани ако то продължи със същата сила.
Руската рубла достигна шест месечно дъно срещу зелените пари, отчитайки най-големи загуби в рамките на един ден за последните 8 години, заради ескалиралото напрежение между Русия и Грузия.
Златото нарасна в понеделник при търсене заради ниските цени, които отчетоха в петък най-слаби нива за последните три месеца. Нарастването обаче от днес най-вероятно ще бъде ограничено заради силата на долара. Спот цената достигна 860.70/861.70 долара за тройунция спрямо нива на затваряне в петък в Ню Йорк от 855.40/857.00 долара за тройунция, когато беше налице срив до 850.50 долара най-вече заради най-силното седмично поскъпване на американската валута срещу благодорния метал за последните три години и половина.
Суровият петрол нарасна с над 1 долар и премина днес нивата от 116 долара за барел, след като в петък загуби 5 долара от стойността си. Покачването се дължи на опасенията, че сраженията между Русия и Грузия могат да доведат до прекъсване на енергийните доставки в каспийския регион. Силата на долара обаче ще пречи на растежа на петрола. Американският лек суров петрол със срок на доставка месец септември спечели днес 1.39 долара до 116.59 долара за барел. Същият контракт обаче загуби 4.80 долара в петък и завърши на 115.20 долара за барел, а в следборсовата търговия падна и до 114.90 долара за барел. Петролът загуби около 31 долара, или това са 21%, след върхът на 147.27 долара отчетен на 11 юли като основна причина за спада е намалението на световното търсене. Фючърсът на английския сорт Брент днес нарасна с 1.45 долара до 114.78 долара за барел. Днес от Грузия съобщиха, че руски самолети са атакували цели до столицата Тбилиси, след като вчера са предложили на Русия спиране на огъня и мирни преговори. Конфликтът започна късно в четвъртък, когато Грузия изпрати военни части в Южна Осетия, малка проруски ориентирана провинция, която се откъсна от Грузия в началото на 90-те години. Въпреки, че в петък тези събития бяха известни, петрола продължи да спада заради силно нарастващия долар и прогнозите за намаление на световното търсене. Според анализатори обаче цената ще спре да губи позиции заради прекалено многото рискове свързани с геополитическото напрежение, не само в бившия Съветски съюз, а и в Близкия изток. Междувременно миналата седмица тръпровод свързващ Баку-Тбилиси-Цейхан беше взривен и в събота огъня все още не беше потушен. Според турските власти ще са необходими поне още 1-2 седмици преди да бъдат поправени щетите и тръбопровода отново да функционира нормално. В неделя иранските медии цитираха правителствен говорител, че Техеран няма да се поддаде на заплахата от строги санкции и ще продължи ядрената си програма.

ЕUR/USD
 
Първа подкрепа е 1.49, което тази сутрин спря спада. Следва дъното от 26 февруари на 1.4778, а след това подкрепа е зоната около 1.4640.
Съпротива са нивата на 1.50, следвани от 1.5225, където преминава 200-дневната пълзяща средна и пробитото важно дъно на 1.53.

USD/JPY
 
При пробив на 110.35 следваща съпротива е 111.60, а по-нагоре голям натиск ще оказва върха от декември 2007 година на 114.63.
Подкрепа е 109.30, а след нея дълго оказвалото съпротива ниво на 108.60. Следваща подкрепа е 107.70.   

GBP/USD
 
Съпротива е пробитото дъно от 10 януари на 1.9337. Следват 1.94 и 1.9550.
Силна подкрепа е 1.91, където се намира 50% корекция на огромния растеж 1.7050-2.1160. По-надолу опора ще оказват 1.90 и 1.88.

USD/CHF

Силни съпротива е 1.0890, следвана от 1.10 и дъното от 2004 година на 1.1290.
Подкрепа е 1.0730, а след нея преодоления връх от 8 май на 1.0623. Следва 1.0540.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД