Зрелищен спад на стерлинга

Петролът поскъпна с повече от 1 долар, след като енергийните компании затвориха почти цялото си производство по американското крайбрежие в Мексиканския залив

Паундът продължи зрелищното си поевтиняване през изминалата седмица заради очевидните свидетелства, че икономиката на острова е на път да навлезе в рецесия. По-рано през месеца, серия от данни и най-вече нулевите стойности на БВП през второто тримесечие, оказаха натиск върху стерлинга. В последните дни новините имаха продължение с падането на цените на недвижимите имоти с най-голяма скорост след август 1991 година и в същото време продажбите на дребно във Великобритания се сринаха до най-ниски нива за последните 25 години. Всичко това увеличи очакванията, че Английската централна банка, която има редовно заседание тази седмица, ще намали скоро лихвите, а това намали желанието на инвеститорите да притежават валутата. Последните новини за английската икономика са до една обезсърчителни и това насочва към мисълта за продължение на спада на стерлинга. Той загуби през последната седмица 1.7% от стойността си срещу долара до нива от 1.8188. За целия август поевтиняването е над 8% и е най-слабото месечно представяне след излизането на паунда от общия европейски валутен механизъм през септември 1992 година. Среднопретегленият индекс на стерлинга, измерващ представянето му срещу валутите на основните търговски партньори на Великобритания, падна до 12-годишно дъно. Междувременно еврото нарасна срещу паунда с 1% за седмицата до 0.8075, а днес през нощта преодоля и рекордните стойности от 0.8097, които бяха достигнати през април след решението на Английската централна банка да намали лихвите.
На другите фронтове долара запази силата си и достигна шестмесечен връх срещу еврото, сваляйки го до 1.4570, най-вече заради данните за бизнес доверието в Германия, измерени от IFO индекса, които показаха най-слаб резултат за последните три години. Доларът силно напредна през завършилия месец, тъй като инвеститорите осъзнаха, че кредитната криза има сериозно отражение върху страните извън САЩ, което е по-голямо отколкото предварително се считаше. Зелените пари загубиха част от печалбите си в края на седмицата, но все пак спечелиха 0.7% срещу единната валута до нива от 1.4670. За месеца ръста на долара срещу еврото е 5.4%, най-силно месечно покачване след въвеждането на европейската валута през 1999 година. Някои анализатори преосмислиха фундаменталните си оценки за валутите и според тях тренда се е обърнал и не е просто временна сила на долара.
Американската валута нарасна през седмицата и с 0.2% срещу швейцарския франк до 1.1009, с 1.2% срещу австралийския долар до 0.8562 и с 1.6% срещу канадския долар до 1.0635. Доларът обаче поевтиня срещу йената с 1.2% до нива от 108.63, тъй като данни показаха, че потребителските разходи и индустриалното производство в Япония са нараснали през юли с повече от очакваното. Цифрите увеличиха надеждите, че икономиката ще се възстанови след спада през второто тримесечие. В допълнение, Токио обяви в петък план за пакет от фискални стимули в размер на 107 милиарда долара, които включват намаление на данъците и по-големи гарантирани от държавата заеми. Йената нарасна през седмицата и с 2.8% срещу паунда до 197.73, както и с 2% срещу еврото до 159.48. Последните икономически данни и най-вече факта, че правителството е активно в подкрепата си за икономиката, най-вероятно ще доведат до стабилност на йената.
Златото напредна в понеделник благодарение на печалбите на петрола, който беше търсен заради напредването на урагана Густав към американските петролни инсталации и рафинерии в Мексиканския залив. Спот цената нарасна до 834.90/835.90 долара за тройунция спрямо нива на затваряне в петък в Ню Йорк от 830.35/832.35 долара за тройунция, когато беше налице минимален спад от 1 долар заради теглене на печалби преди днешния официален празник по случай деня на труда в САЩ.
Петролът поскъпна с повече от 1 долар, след като енергийните компании затвориха почти цялото си производство по американското крайбрежие в Мексиканския залив заради приближаващия Густав, който е най-голямата заплаха след опустушителния ураган Катрина през 2005 година. Цената обаче не успя да задържи първоначалните по-големи печалби, тъй като инвеститорите изчакват да видят какви точно щети ще нанесе Густав, когато се приземи в Луизиана по-късно през деня като ураган от трета категория. Американският лек суров петрол със срок на доставка месец октомври нарасна с 1.11 долара до 116.57 долара за барел, след като по-рано за кратко се котираше на нива над 118 долара за барел. Английският фючърс на сорта Брент поскъпна с 97 цента до 115.02 долара за барел. Цената на петрола обаче почти не се е възстановила след тримесечното дъно от почти 111 долара за барел, като купувачите остават предпазливи след резкия спад след рекордните стойности в средата на юли от 147.27 долара за барел. Междувременно енергийните компании не рискуват и затвориха в неделя повече от 96% от производството си на петрол и 82% от това на природен газ в Мексиканския залив. В региона е съсредоточена 1/4 от производството на американския петрол и около 15% от добива на природен газ. Най-малко девет са затворилите рафинерии с общ капацитет от 2.2 милиона барела на ден, а още поне шест силно са намалили производството си заради бурята. Затварянето на ключови инфраструктури принуди американската борса NYMEX да обяви в неделя форсмажорни обстоятелства при доставките на контрактите за август и септември на природния газ. Според прогнозите Густав ще се приземи западно от Ню Орлиънс днес при ветрове от 200 км/ч, което го прави тропическа буря от трета категория при измерване от пет категории.

ЕUR/USD
 
Подкрепа е шестмесечното дъно на 1.4570, следвана от бившия рекорден връх на 1.45, а след това идва най-ниската точка за тази година на 1.4365.
При ход нагоре съпротива са най-високите точки за миналата седмица под 1.4810, които засега не могат да бъдат преодоляни. Следват върха от 22 август на 1.4907 и 1.50, ключово ниво и място на началоло на гап от 11 август.

 
USD/JPY
 
Картината тук остава без промяна и неутрална. При пробив на 110.64 следваща съпротива е 111.60, а по-нагоре голям натиск ще оказва първо 113.20, което е 62% корекция на спада 124.12-95-75, а след това и върха от декември 2007 година на 114.63.
При спад силна подкрепа е 107.70, следвана от 106.40, което е 62% корекция на покачването 103.77-110.64 и 105.  

GBP/USD
 
Подкрепа е 1.80, където се намира 76% корекция на растежа 1.7048-2.1160 и която би могла да доведе до временна корекция за паунда, въпреки че всички фактори са срещу него. По-надолу едва на 1.78 и 1.7615 има подкрепи.
При опит за покачване съпротиви са 1.82 и 1.84 преди 1.85, което временно спря спада на 15 август.

USD/CHF

Бариера е 1.11, която във вторник ограничи растежа. Силна съпротива има при дъното от 2004 година на 1.1290.
Подкрепа са нивата около 1.0850, където се намират дъната от 21 и 22 август и зона която трудно ще бъде преодоляна. Необходим е спад под тези нива, за да намалее възходящия натиск. Следваща подкрепа е 1.0730, а след това силна подкрепа е преодоления връх от 8 май на 1.0623.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД