Неясни послания идват от поредния спасителен пакет на Вашингтон

Златото остава силно, след като вчера реализира най-силно поскъпване за последните две седмици, подкрепено от покупки търсещи сигурност

Доларът и йената задържат днес печалбите от вчера, тъй като избягването на рисковите позиции е отново основния мотив на пазарите, след като последния спасителен план на Вашингтон се оказа повече голям на обещания и по-малък на подробности. По време на азиатската търговия еврото падна до 1.2850 срещу долара, след като вчера беше достигнало връх на 1.3074. Йената също е силна, но днес липсваха японските инвеститори заради официалния празник в страната.
При очакваното от всички съобщение, вчера министъра на финансите в САЩ Тимъти Гайднър обяви, че правителството обмисля начини за основаване на обществен частен фонд, който може да поеме до 1 трилион долара лоши активи от счетоводните ведомости на банките. Гайднър обаче остана пестелив на подробности относно плана, което остави инвеститорите с впечатление, че месеци след разразилата се световна криза, министерството на финансите все още не може да намери решение, което да задоволи данъкоплатците и банките и да възстанови нормалната обстановка на кредитните пазари. Планът на Гайднър в голяма степен не отговори на очакванията, а коментарите му, че правителството ще изпробва методи, които никога досега не са пробвани, при които са възможни и грешки, въобще не помогнаха за връщането на доверието на финансовите пазари. Последвалата несигурност доведе до търсене на по-малко рисковите активи като долара, йената, правителствените облигации и избягване на акциите и по-рисковите валути като австралийския и новозеландския долар. Разочарованието от плана за банките засенчи приемането на пакета от стимули на стойност 838 милиарда долара от Сената. Пакетът обаче трябва да добие форма и размер при съгласуваност между Сената и Конгреса, което означава, че все още не е ясно какви ще са разходите и данъчните намаления.
Докато чакаха спасителния план от САЩ, инвеститорите не обърнаха внимание на серия разочароващи икономически данни, по-специално слабостта на азиатския експорт. Цифри от Китай днес показаха рязко намаление на износа през януари със 17.5% спрямо нивата от преди една година. При вноса картината е още по-мрачна и е налице понижение от 43.1%. Данните доведоха до кратък спад на австралийския долар и затвърдиха опасенията, че растежа на голямата китайска икономика рязко намалява, тъй като спада търсенето на експортните й стоки.
Днес интерес предизвиква публикуването на доклада за инфлацията на Английската централна банка, който ще даде представа за бъдещите нива на лихвите. Очакванията са банката да намали прогнозите си за икономическия растеж. За дилърите интерес представлява дали АЦБ ще последва ФЕД и ще свали лихвите до почти нулеви нива. АЦБ през последните месеци извърши сериозни редукции и в момента лихвите са на рекордно ниските стойности от 1%, което доведе и до спад на стерлинга срещу долара през януари до 23-годишно дъно.  Днес паунда също е слаб, след като в началото на седмицата достигна триседмичен връх. Еврото също притиска паунда независимо, че вчера беше разпродавано при съобщението, че Русия ще търси преговори с Европа за отлагане на плащания на нейни банки в размер на 400 милиарда долара. По-късно съобщението беше опровергано. Днес ще станат ясни и данните за заетостта във Великобритания, а прогнозите за безработицата сочат неин растеж през декември до 6.3%.
Златото днес остава силно, след като вчера реализира най-силно поскъпване за последните две седмици, подкрепено от покупки търсещи сигурност, които бяха породени от скептицизма относно новия спасителен план на САЩ. Междувременно златните притежания на най-големия златен фонд достигнаха нови рекордни стойности. Инвеститорите следят внимателно извънредния план, защото той има потенциала да намали привлекателността на благородния метал ако се окаже ефективен и помогне на най-голямата световна икономика бързо да излезе от рецесията. Цената на златото при отварянето на европейската търговия беше 919.25 долара за тройунция, което е ръст от 4.75 долара спрямо нивата на затваряне вчера в Ню Йорк, когато покачването вървеше паралелно с разпродажбите на акции на капиталовите пазари. Анализатори отбелязват, че метала затвърждава позициите около 900 долара за тройунция и трудно се отдалечава в която и да е посока спрямо въпросната зона. За растеж е необходим убедителен пробив на нивата от 933 долара за тройунция. Настроенията все още остават силно позитивни, тъй като SPDR Gold Trust обяви, че към 10 февруари притежава рекордните 894.72 тона злато. Това показва, че златото остава сигурно убежище за мнозина инвеститори. В същото време ако станем свидетели на покачване към нивата от 1000 долара за тройунция най-вероятно то няма да бъде трайно, защото вече се наблюдават разпродажби в резултат на по-високите цени.
Петролът нарасна днес над 38 долара за барел, възстановявайки една малка част от вчерашната обезценка с 5%. Тя се дължеше на ревизията на американското правителство за по-слабо търсене, съмненията за ефективността на спасителния план в САЩ и последните данни за вноса на петрол в САЩ показали намаление до най-ниски нива за последните 15 месеца. Американският лек суров петрол със срок на доставка месец март спечели 49 цента или това са 1.3% до 38.04 долара за барел, след като вчера загуби 2.01 долара. Контрактите на английския сорт Брент напреднаха с 41 цента до 45.02 долара за барел, увеличавайки необичайната си премия спрямо американския петрол до приблизително 7 долара. Според специалисти разпродажбите в момента са може би малко прекалени заради паниката на финансовите пазари. Те допълват, че фундаментите в САЩ не показват бързо възстановяване, но в същото време търсенето и предлагането стават все по-балансирани.

ЕUR/USD
Подкрепа е дъното от миналия понеделник на 1.2705. Пробив и на 1.2550 ще даде сила за продължение към 1.2330.
Съпротива е 1.3090, което е 62% корекция на спада 1.3330-1.2705 и спира покачването, следвана от непреодоляното в два поредни дни 1.3330, а след това идва 1.35.

 
USD/JPY
Съпротива е върха от понеделник на 92.40, следвана от 93 и върха от 6 януари на 94.60.
Подкрепа е 90, следвана от 88.60, където се намира дъното от миналия вторник, а после идва многогодишно дъно на 87.10.

GBP/USD
 
Съпротива е върха от 16 януари на 1.4978, който беше достигнат вчера, следвана от началото на последния значителен спад на 1.5370 и 1.57.
Подкрепа е 1.44, следвана от дъното от миналия понеделник на 1.4050 и 23-годишното дъно на 1.35.

USD/CHF

Подкрепа е 1.15, което е дъното от понеделник и вторник, следвана от 1.14, което не позволи по-голям спад миналата седмица във вторник и сряда, а след това идва преодоляното ниво на 1.1280.
Съпротива е 1.1850, което е 76% корекция на спада 1.23-1.0370, а след това идва 1.20 и върха от 5 декември на 1.2250.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД