Нито една валута не привлича търгуващите

Те пък продават най-непривлекателните

Йената рязко нарасна днес, оттласвайки се от три и половина месечното дъно срещу долара и напредвайки и срещу другите основни валути, докато спекулантите прибираха печалби от рязкото поскъпване на щатската валута. Азиатската валута получи подкрепа и от разпродажбите на чужди валути от страна на японските износители преди края на календарния месец. Икономическите данни от Япония обаче останаха негативни и ограничават растежа на йената. Индустриалното производство се срина през януари с 10% спрямо предходния месец, което е най-големия регистриран някога спад. Цифрите не промениха становището на повечето специалисти, че поевтиняването на йената ще продължи след тегленето на печалбите и края на разпродажбите на японските износители. Фактът, че долара нарасна до неочаквани за мнозина нива означава, че се намира във възходяща тенденция срещу йената и най-вероятно ще достигне нивата от 100 преди края на месец март. До момента йената губи около 11% срещу долара след достигнатия през януари 13-годишен връх на 87.10, а обезценката й се засили след излизането през миналата седмица на много слаби данни за БВП и оставката на министъра на финансите, който беше видян в нетрезво състояние по време на срещата на Г-7.
Днес долар/йена спадна към нивата от 97.50, след като вчера достигна три и половина месечен връх на 98.72. На месечна база обаче двойката отчита растеж от около 9%, който след 1995 година е най-големия измерен в процентно отношение. Евро/йена слезе към 124 при вчерашен седем седмичен връх на 126.09. Единната валута спечели около 8% срещу йената през февруари. Стерлингът и австралийския долар също падат днес срещу йената. На техническите графики долара проби важни ключови нива, но вчерашния връх непосредствено под нивата от 99 представлява важна точка, тъй като там се намира половината на корекцията на спада от август до януари и това беше използвано като добра възможност за теглене на печалби.
Евро/долар остава почти без промяна малко над нивата от 1.27. През последните дни щатската валута се възползваше от статута си на валута убежище, която беше търсена заради сътресенията в световната икономика. Правителствени данни от САЩ вчера показаха, че продажбите на нови еднофамилни жилища са спаднали през януари до най-ниски нива след 1963 година, докато в същото време цената е поевтиняла до най-ниски стойности за последните пет години. Това означава, че стреса на пазара на недвижимите имоти остава все така голям. Други доклади отчетоха намаление през януари на поръчките на дълготрайни стоки за шести пореден месец, както и рекордни нива на безработицата във втората седмица на февруари.
Слабите фундаменти в САЩ засега привличат парични потоци към долара, но пазарите все повече си задават въпроса дали зелените пари могат да задържат този интерес ако данните продължават да показват задълбочаване на рецесията. Ключови индикатори ще бъдат публикувани през следващата седмица, а предварителните прогнози сочат техни слаби резултати и това означава, че долара трудно ще напредва. Като цяло никоя валута не привлича търгуващите, тъй като всички основни икономики изпитват проблеми. През последните дни йената беше най-непривлекателна и затова беше продавана, но нищо не пречи другата седмица долара да заеме нейното място ако икономическите данни от САЩ са силно негативни. През следващата седмица ще бъдат публикувани двата ISM индекса за производствения сектор и сектора на услугите, фабричните поръчки и нивата на трудовата заетост.
Златото отслабна днес, след като вчера падна до двуседмично дъно, когато предложението за държавния бюджет на Барак Обама обрисува по-розова картина за САЩ и това намали търсенето на сигурност в метала. Намалелите дългосрочни инфлационни очаквания подтикнаха инвеститорите да теглят печалби. Мотивите им за такива действия се подхранваха и от невъзможността за продължение на ралито и задържане на нива над 1000 долара за тройунция. В 8 часа сутринта спот цената беше 939.40 долара за тройунция, което е спад от 0.6% спрямо нивата на затваряне вчера в Ню Йорк на 944.70 долара за тройунция. За последните четири дни златото е загубило около 9%, но към настоящия момент отчита за месеца растеж от 1.3%. Пазарът обаче стана силно предпазлив след достигането на нивата от 1000 долара през миналата седмица и продължава да тегли печалби. Растежът през нощта на борсовия индекс „Никей” също даде добри основания за продажби на метала и покупки на други активи. „Никей” напредна с 1.5% след съобщение в „Уолстрийт джърнъл” за вероятно споразумение между американското правителство и „Ситигруп” при което Вашингтон ще увеличи значително участието си в банката, но ще изисква основни промени в борда на директорите. Достигането на нивата от 1000 долара остави впечатлението за нещо постигнато и някои инвеститори започнаха да пренасочват портфейлите си към други по-малко скъпи активи. В момента картината при златото е неутрална без тенденции за поскъпване или поевтиняване. Междувременно най-големия златен фонд SPDR Gold Trust обяви, че притежанията му към 26 февруари са достигнали нови рекордни стойности от 1029.29 тона злато, което е растеж с 0.31 тона. Покачването обаче е доста по-слабо от тези през последните две седмици и това подсказва по-умерен интерес от страна на инвеститорите, което пък означава, че в краткосрочен план се запазват очакванията за продължение на консолидацията. В дългосрочен план обаче златото е добре подкрепено, тъй като инвеститорите не са сигурни доколко ефективни ще са мерките на американското и другите правителства в борбата с рецесията.
Петролът падна под 45 долара за барел, връщайки една част от вчерашните печалби, когато поскъпна с 6%. Натиск в момента оказват новините от големите икономики за задълбочаване на рецесията. Американските борсови индекси загубиха вчера 1.2%, когато от САЩ обявиха, че планират през 2010 година бюджетен дефицит от 1.75 трилиона долара, който ще бъде направен за укрепване на системата на здравеопазването и икономиката. Дупката е най-голямата след Втората световна война. В същото време безработните достигнаха рекордните нива от 5.1 милиона души. В Япония, индустриалното производство намаля с рекордните 10% през януари, което сигнализира за дълбока рецесия. Американският лек суров петрол със срок на доставка месец април губеше в 9 часа сутринта 62 цента до 44.60 долара за барел след вчерашните печалби от 2.72 долара. Контрактите на английския сорт Брент са по-евтини с 20 цента на 46.31 долара за барел. В момента петрола е на път да завърши месеца с растеж от 7%, а покачването само за последната седмица е около 15%. Увеличението на цената се дължи на първоначалната реакция за нивата на запасите през последната седмица в САЩ и голямото търсене на бензин. Рязкото намаление на запасите на бензин с 3.4 милиона барела, както и приключването с растеж от 13% на мартенските контракти, които са фючърсите за фронт месец с най-високо приключване след ноември, възможността за нови намаления на производството на ОПЕК и други фактори оказват подкрепа на трайното поскъпване на цената през последните дни. Днес инвеститорите ще следят внимателно данните за инфлацията в еврозоната и стойностите за БВП в САЩ. Според предварителните прогнози, излизащия в 15:30 часа доклад за БВП ще покаже спад от 5.4%, което би било най-голямо намаление след първото тримесечие на 1982 година.

ЕUR/USD
Картината остава без промяна при търговията в тесен рейндж през последните дни. 1.25 удържа пропадането и се превърна в солидна подкрепа преди 1.2330, а следваща подкрепа е 1.2110, което е 50% корекция на голямото покачване 0.8220-1.6040.
Съпротива е 1.30, следвана от непреодолените преди две седмици нива на 1.3090. Пробив на 1.3330 ще премахне силния низходящ натиск върху еврото. 

 
USD/JPY
Съпротива е върха от вчера на 98.70, преди върха от 3 ноември на 100.55 и 103.
Подкрепа е 97.30, следвана от преодоляното важно ниво на 96 и 94.30.

GBP/USD
 
Консолидацията в тази двойка като че ли завърши и е по-вероятно да последва растеж. Пробив на върха от понеделник на 1.4660 вероятно ще доведе до атака на върха от 9 февруари на 1.4980, а следваща бариера е началото на последния значителен спад на 1.5370.
Подкрепа е дъното от 2 февруари на 1.4050, което е силна преграда и при негов пробив картината отново ще стане неутрална. Следват 1.3680 и 23-годишното дъно на 1.35.

USD/CHF

Подкрепа е 1.1590, следвана от 1.14, където се оформи двойно дъно на 3 и 4 февруари. Следват 1.1280 и 1.11. Без първата, всяка следваща подкрепа доста трудно ще бъде преодоляна.
Съпротива е 1.1850, което е 76% корекция на спада 1.23-1.0370 и не беше категорично пробита миналия петък. Следват 1.20 и върха от 5 декември на 1.2250.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД