Опасенията от двойна рецесия завладяха пазарите

Златото все още държи позиции за разлика от петрола

Рекордното поскъпване на облигациите по цял свят отразява опасенията от "двойна рецесия" както и вероятността Федералния резерв да разшири програмата за изкупуване на облигации според BNP Paribas. Облигациите на САЩ поскъпват, доходността на 10 г. облигации спадна до 2.509 %, най-ниско ниво от 19 март 2009 г.
Американският икономист и носител на Нобелова награда по икономика, Джоузеф Стиглиц, коментира, че Европа е поставена пред риск от навлизането отново в рецесия. Според него преструктурирането на банковия сектор в Ирландия е един от най-проблемните въпроси към момента. Стиглиц заяви, че правителството на Ирландия е позволило на икономиката в страната да излезе извън контрол.
Според неназован източник, на последното заседание на Федералния комитет към Федералният резерв е имало разногласия относно решението за реинвестицията на средствата от изтичащите в скоро време държавни ценни книжа, в нови. Ако това се окаже вярно на 31 август, след оповестяване на минутите от това важно последно заседание, то има голяма вероятност ФЕД да обяви, че няма да подновява програмата за количествени улеснения. Едно такова решение би оказало негативен ефект върху пазарите на акции и суровини, и в същото време в подкрепа на долара, йената и франка.
Вследствие на всички тези опасения зелените пари поскъпнаха вчера спрямо кошницата от валути. Спада на индустриалните поръчки в Еврозоната ускориха понижението на единната валута, като EUR/USD поевтиня до 1.2588, малко под 50%-тната корекция на цялото възходящо движение на еврото от 1.1876 дъното до 1.3334 върха. За този негов спад влияние оказваха и спада в кросовете EUR/JPY и EUR/CHF, където бяха регистрирани съответно ново 9-годишно дъно и ново историческо дъно.
USD/JPY  задълбочи своя спад от съобщениято в Ройтерс, че официалните власти имат нужда от допълнителни потвърждения за негативния ефект от поскъпването на йената преди да предприемат конкретни действия. Двойката спадна до ново рекордно ниско ниво от 15 години в 83.59. Вчера  министърът на финансите изключи възможността за интервенция в подкрепа на долара, а анализаторите считат, че единственото средство, с което може да се въздейства на курса е разширяване на програмата за "количествени улеснения" в четвъртък.
EUR/JPY спадна до най-ниско ниво от девет години в 105.43.
"Докато не видим конкретни мерки от японското правителство, спекулациите ще бутнат курса долар/йена до 80", казва Пол Робсън, валутен анализатор на RBS Global Banking. "Пазарът е наясно, че японските власти нямат кой знае какви възможности, за да намалят йената", съгласява се Нийл Мелор, валутен анализатор на Bank of New York Mellon.
Говори се, че отскока на EUR/USD за кратко над 1.2700 нивото към 1.2719/20 часовия връх, след много слабите жилищни данни от САЩ за юли, е бил използван за нови продажби на евра от страна на Азиатски централни банки. Продажбите на съществуващи жилища в САЩ се понижиха с 27.2% през юли. Това е най-силното понижение на индекса в цялата му история, като според асоциацията на брокерите това се дължи на спирането на държавните стимули при покупка на ново жилище, които бяха прекратени през ноември.
EUR/USD остава да консолидира под 1.2730 нивото, където са разположени солидни стопове на къси евра и над 1.2604 – където се намира 50%-тната корекция на покачването от 1.1876 до 1.3334. Тази сутрин, на междубанковия пазар едно евро се разменя в нивата 1.2630/50 долара.
Златото вчера успя да затвори на положителна територия търговската сесия, след като се изстреля вседствие на слабите данни от жилищният пазар в САЩ. Инвеститорите отново потърсиха сигурност в ценният метал и той бързо възстанови изгубените позиции през деня, затваряйки към 1230 долара, след като по-рано се бе сринал до 1210 долара за тройунция. Тази сутрин златото се разменя за 1230/32 долара за тройунция.  Подкрепи в низходяща посока се явяват 1217/19 зоната, явяваща се 23% корекция на Фибоначи на покачването от 1157 до 1237, следвана от 1205/07 и 1195/97, съответно 38% и 50% корекции на Фибо на същото покачване. Първа съпротива във възходяща посока следва да бъде последният дневен връх в 1237 нивото, преодоляването на което може да доведе до тест на върхът към 1260 долара.
Поредните разочароващи данни, показващи забавяне на индустриалният сектор на Еврозоната тласнаха петрола към нови понижения. Фючърсите на американският лек суров петрол със срок на доставка месец октомври се срина до 71.23 долара за барел, малко над дъното от 6 юли в 71.06 долара. Тази сутрин суровината се търгува в зоната 71.70/80 долора за барел. Ако движението продължи надолу, подкрепа си остава зоната 71.00/10, където се намира дъното от 6 юли. Следваща подкрепа се явява 67.00/20 – дъно от 25 май. Съпротива във възходяща посока са върхът от миналата седмица в 76.55, следвана от 82.78 – най-висока стойност от 1 август.

ЕUR/USD
Първа съпротива е максимума от 10.5.2010г. на 1.3094, следвано от 1.3678-най-висока стойност от 14.4.2010г. и 1.4024-връх от 03.02.2010г.. Първа подкрепа за единната валута е най-ниската стойност от 06.07.2010г. на 1.2479, следвана от 1.2150-най-ниската стойност от 29.06.2010г. и 1.1875-дъно от 07.06.2010г.

USD/JPY
Първа съпротива е 92.38 явяваща се последна най-висока стойност на дневна база, следвана от 93.63 - най-високата стойност от 13.05.2010г. и върха на 05.05.2010г. – 94.98. Подкрепа доларът ще получи на 83.00 зоната, където минава трендлиния на падащия ценови канал. При спад под това ниво ще последва тест на 81.99 – 161.8% фибоначи разширение на спадът от 94.98 до 88.28 и най-ниското ниво от 1995 г. в 79.75.

GBP/USD
Валутната двойка проби над 1.5970 – 61,8% на целият спад на паунда от 1.7044 до 1.4230. Така следваща се явява психологическото 1.6000 и най-високата стойност 02.03.2010 – 1.6069 и от 19.01.2010 на 1.6455. Първа подкрепа за британската валута е 1.5154 – дъно от 21 юли, следвана от 1.4644-най-ниска стойност от 14.06.2010 следвана от 1.4346-минимум от 8.06.2010.

USD/CHF
Първа съпротива е 1,0730 зоната, където се намира 200МА, следвана от 1.1060 нивата, които се явяват 50% корекция на Фибо на целият спад от 1,1731 до 1,0401. Следваща съпротива е 1,1218 - 61,8% корекция на Фибоначи на същия спад. Първа подкрепа за долара е дъното на текущият спад. – 1.0257, следвана от 1.0131 от 11.01.2010г. и дъното 0.9916 на 26.11.2009г.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД