Основното събитие през вчерашния ден за международните финансови пазари бе заседанието на Bank of Japan
ЕЖЕДНЕВЕН ВАЛУТЕН БЮЛЕТИН
ЧасСтранаИндикаторПрогнозаРейнджПредходно
11.00 Italy Industrial Orders Nov m/m n/a n/a 0.2%
11.00 Italy Industrial Orders Nov y/y n/a n/a 16.0%
11.00 Italy Industrial Sales Nov m/m n/a n/a 1.2%
11.00 Italy Industrial Sales Nov y/y n/a n/a 13.4%
11.30 UK Retail Sales Dec m/m 0.5% 0.2/1.2% 0.3%
11.30 UK Retail Sales Dec y/y 3.2% 2.9/3.9% 3.2%
11.30 UK Private Sector Net Borrowing Dec GBP 7.500 bln. GBP 7.00/9.40 bln. GBP 9.86 bln.
11.30 UK PSNCR Dec m/m 0.5% 0.2/1.2% 0.3%
15.00 USA Fed's Lacker Speaks ---
15.30 Canada Wholesale Trade Nov m/m 0.6% 0.5/1.2% -0.2%
17.00 USA Michigan Sentiment Jan Preliminary 92.5 90.0/96.0 91.7
17.00 USA Michigan Current Jan Preliminary 108.5 106.0/109.2 108.1
17.00 USA Michigan Expectations Jan Preliminary 82.0 81.0/83.0 81.2
17.30 USA ECRI Weekly n/a n/a 141.8
17.30 USA ECRI Growth n/a n/a 4.0%
20.15 USA Fed's Hoenig Speaks ---
КОМЕНТАР НА ПАЗАРА
Основното събитие през вчерашния ден за международните финансови пазари бе заседанието на Bank of Japan, на което централните банкери оставиха основната си лихва непроменена на 0.25%. Това доведе до разпродажби на йената, която достигна нови рекордно ниски нива спрямо повечето валути. За пръв път, обаче, от месец юли насам решението на банката не бе взето с единодушие - резултатът от вота бе 6-3. Според нас това решение е взето под силния политически натиск от страна на правителството през последните седмици. Всъщност това е поредната "сянка" върху независимостта на централната банка на Япония от изпълнителната власт и неспособността й да взема решения базирани единствено на икономическите реалности,а не на конюнктурни политически цели на управляващите. В повечето коментари на анализатори преобладават подобни мнения и се отчита рязко спадане на доверието на инвеститорите към ръководителите на монетарната и фискалната политика в страната на изгряващото слънце. Основна причина за това е и лошата комуникация на банката с пазара и инвеститорите. След като до преди два дни пазарът бе почти изцяло настроен за вдигане на лихвите (различните финансови инструменти отчитаха над 80% до 100% вероятност за това), то 2 дни преди самото заседание в медиите излязоха редица намеци и сигнали за това, че всъщност лихвите отново ще останат непроменени. Именно странният избор за комуникация с пазара в комбинация с очевидно действащия политически натиск върху централната банка (нещо изключено за САЩ и в помалка степен за Еврозоната, където в последните 2 години Трише и екипът му не се поддадоха на провокациите от почти всички финансови министри от Общността за лихвената политика) разколебават доверието на инвеститорите. Така или иначе решението е факт, както и последвалите масирани разпродажби на йени -USD/JPY и GBP/JPY преодоляха важните психологически нива от 121 и 240. Към момента финансовите пазари отчитат около 60% вероятност Bank of Japan да повиши лихвите си през февруари.
Вчера бяха обявени данните за инфлацията в САЩ през декември. Ръстът на основния индекс (без храни и енергия) е 0.2% на месечна база, което оставя годишния ръст на 2.6% -значително над таргетираната от ФЕД горна граница от 2%. Тези стойности бяха в рамките на очакванията, а малко по-високи цифри от предварителния консенсус видяхме при общия индекс -съответно 0.5% и 2.5%. Тези данни недвусмислено показват, че инфлационният натиск в щатите остава и по никакъв начин не могат да оправдаят скорошно намаление на лихвите от страна на ФЕД. Всъщност фундаментът от САЩ от последния месец бе много силен -в това число и за потребителсите разходи; и за производствения сектор; и за жилищния пазар; и за трудовия пазар; и за инфлацията. Всъщност все по-ясно става, че изтеклият период от 6 месеца на непромяна на лихвената политика може най-малкото да се удвои, а е твърде вероятно и в края на текущата година Fed Funds Rate да остане на 5.25%. Освен високата инфлация вчера бе обявен и значителен ръст от 4.5% на месечна база на броя на новостроящите се домове в САЩ за декември, едва 290 000 седмични мобли за обезщетения при безработица и значително посилен от очакваното индекс на банката на ФЕД във Филаделфия за производствените условия в региона.
Доларът първоначално поскъпна след обявяването на данните за инфлацията и пазара на жилища, но след това бе подложен на значителни разпродажби под влиянието на няколко фактора: сериозен интерес за
покупки на EUR/USD от
страна на централни банки на нива около 1.29; пуснат слух (по-късно официално отречен), че американски кораб е обстрелван с ирански ракети; достигане на важни нива на съпротива за зелените пари.
Индексите на Wall Street се понижиха вчера. Dow Jones Industrial Average спадна с 0.07% до 12 567.93 пункта, а високотехнологичният NASDAQ Composite приключи сесията на 2443.21 за спад от 1.46%.
ИКОНОМИЧЕСКИ КАЛЕНДАР
Днес очакваме продажбите на дребно от Великобритания за декември и индекса на потребителско доверие на Мичиганския университет за януари. Изказвания ще имат двама представители на Федералния резерв.
ЛИХВЕНИ НИВА НА ЦЕНТРАЛНИТЕ БАНКИ
EUR -3.50% USD - 5.25% GBP -5.25% CHF -0.75 /1.75% JPY -0.25%
В ранната азиатска сесия котировките на основните валути бяха:
EUR/USD-1.2960, USD/JPY-121.26, USD/CHF-1.2472, GBP/USD-1.9742
EUR/USD N.Y. Close 1.2963 Yesterday's High 1.2986 Low 1.2896
Подкрепата е на 1.2895, следвано от 1.2875 и 1.2800. Съпротивата е на 1.2990,
следвано от 1.3015 и 1.3080.
Нива на съпротива: 1.2990, 1.3015, 1.3080
Нива на подкрепа: 1.2895, 1.2875, 1.2800
USD/JPY N.Y. Close 121.21 Yesterday's High 121.59 Low 120.48
Подкрепата е на 121.00, следвано от 120.85 и 120.30. Съпротивата е на 121.60,
следвано от 121.85 и 123.00.
Нива на съпротива: 121.60, 121.85, 123.00
Нива на подкрепа: 121.00, 120.85, 120.30
USD/CHF N.Y. Close 1.2468 Yesterday's High 1.2547 Low 1.2431
Подкрепата е на 1.2430, следвано от 1.2405 и 1.2340. Съпротивата е на 1.2525,
следвано от 1.2570 и 1.2600.
Нива на съпротива: 1.2525, 1.2570, 1.2600
Нива на подкрепа: 1.2430, 1.2405, 1.2340
GBP/USD N.Y. Close 1.9742 Yesterday's High 1.9779 Low 1.9635
Подкрепата е на 1.9720, следвано от 1.9570 и 1.9455. Съпротивата е на 1.9780,
следвано от 1.9800 и 1.9850.
Нива на съпротива: 1.9780, 1.9800, 1.9850
Нива на подкрепа: 1.9720, 1.9570, 1.9455
Пояснения: Гаранции: Анализаторът(ите), отговорни за изготвянето на този документи, гарантират, че: (1) изразеното мнение отразява точно негово или нейно лично виждане за споменатите
инструменти; (2) никаква част от заплащането на анализатор е, е било или ще бъде обвързано по пряк или непряк начин с изразената препоръка или мнения в този документ.
