Доларът свали еврото до 1.5566, а също така силно притисна австралийския и новозеландския долар
Доларът напредна срещу еврото и достигна едномесечен връх срещу австралийския долар, подкрепен от срива на цените на златото и петрола, спадащите борсови индекси и въпреки нервността на
инвеститорите причинена от проблемите на кредитните пазари. Анализатори отбелязаха, че комбинация от фактори стои зад възстановяването на зелените пари. Освен поевтиняването на суровините, в полза
на долара бяха и действията на инвеститорите, които предпочитаха да избягват рисковите активи преди по-дългия великденски уикенд.
Растежът на суровините през последните седмици изигра голяма роля за спад на долара, но когато тези позиции в суровините бяха закривани това оказа подкрепа на щатската валута. В допълнение, нивата
на валутните курсове достигнаха екстремни стойности, които в крайна сметка доведоха до корекция. Вчера златото се срина до 920.30 долара за тройунция, което е много далеч от рекорда поставен тази
седмица. Петролът също спадна, каквато беше и съдбата на пшеницата и основните метали.
Междувременно действията на загрижените инвеститори доведоха до спад на тримесечните американски съкровищни бонове до 0.53%, нива по-ниски дори от тези в Япония. В петък същите цифри бяха 1.20%, но
след това се сгромолясаха заради колапса на “Беър Стърнс”, който породи опасения за последващи възможни фалити.
Доларът свали еврото до 1.5566, а също така силно притисна австралийския и новозеландския долар. Наличието на много къси доларови позиции на паричните пазари също помогна на зелените пари да
нараснат силно срещу валутите на държавите с дефицити по текущите сметки като например Австралия, Нова Зеландия и Великобритания. Австралийския и новозеландския долар най-вероятно ще бъдат
най-силно засегнати заради двата фактора, спадащи цените на суровините и наличие на дефицит в икономиките.
В същото време рязката загуба на лихвено предимство и загубите на борсовите индекси държат долара на нива около 99 йени. Причината е, че йената има няколко предимства, които са излишък по текущата
сметка, негативна корелация с борсовите индекси и статут на валута убежище. Същите аргументи подкрепят и швейцарския франк.
Някои дилъри отбелязват, че настроенията спрямо долара не са се променили, въпреки смяната на посоките при валутната търговия. Проблемите на кредитните пазари, опасенията за рецесия в САЩ и
страховете за нови банкрути сред финансовите институции си остават тежко бреме за зелените пари.
В сряда имаше и слухове, че хедж фондове и банки са събирали средства в брой, за да посрещат марджинови изисквания при други активи и поради тази причина са теглили печалби при суровините. Не бива
да се забравя, че почти всички участници на пазара са в къси доларови и дълги в суровините позиции. Това позициониране вероятно е време да се промени. Това означава, че не е налице никакво
подобрение на заобикалящата среда за долара, а чисто пазарни механизми на позициониране, които могат да доведат до рязко нарастване на американската валута.
Вчера стана ясно, че на последното си заседание представителите на английската централна банка са гласували в съотношение 7 към 2 за запазване на лихвите.
От днес излизащите новини внимание предизвиква индекса за деловата активност на ФЕД-Филаделфия за месец март като очакванията са за подобрение от –24 до –19. Във Великобритания ще бъдат
публикувани продажбите на дребно за месец февруари при прогнози за спад на месечна основа от 0.8% до –0.2% и на годишна основа от 5.6% до 3.6%.
Златото поевтиня в четвъртък с повече от 2% и достигна едномесечно дъно. Разпродажбите на суровини бяха масови, тъй като фондове търсеха пари в брой и прибираха печалби от нарастването на метала
тази седмица до нива над 1000 долара. Спот цената се срина до 920.30 долара за тройунция при затваряне вчера в Ню Йорк от 944.20/945.00 долара и достигнат в понеделник връх от 1030.80 долара за
тройунция. Ако разпродажбите на фондове продължат, то цената най-вероятно ще спадне и под 900 долара. По-малкото от очакваното намаление на американските лихви беше използвания аргумент за
продажбите, а липсата на японски спекуланти, заради празника в страната, допълнително увеличи силата на движението. В сряда метала загуби повече от 6% от стойността си, което е най-голямото
еднодневно поевтиняване за последните близо две години. Някои специалисти вече прогнозират спад на цените през следващите шест месеца заради започналото стабилизиране на долара и поевтиняване на
петрола. Не на последно място дребните инвеститори също започнаха да прибират печалби и това най-вероятно означава, че и днес предстоят нови спадове, които могат да доведат до цени от под 900
долара за тройунция.
Цената на петрола продължи да губи позиции и днес по време на азиатската търговия, а очакванията са за продължение на волатилността. Американският лек суров петрол със срок на доставка месец май
спадна с 54 цента до 102.00 долара за барел при затваряне вчера в Ню Йорк от 102.54 долара за барел. Априлският контракт изтече вчера при цена от 104.48 долара за барел след спад за деня от 4.94
долара и след като в понеделник удари рекордни стойности от 111.80 долара за барел. Английският фючърс на сорта Брент със срок на доставка също месец май загуби 39 цента до нива от 100.33 долара за
барел след приключване вчера на 100.72 долара за барел. Междувременно вчера министерството на енергетиката в САЩ обяви, че нивата на запасите на суров петрол са нараснали със само 200 000 барела до
311.80 милиона барела в седмицата завършваща на 14 март, което е около средните стойности за сезона. Пазарите прогнозираха растеж от 2.3 милиона барела. Държавното ведомство обяви също, че е налице
спад на вноса и много по-слабо от очакваното търсене под формата на по-слабо производство на рафинериите. Същевременно стана ясно, че запасите на бензин и дестилати са отчели неочаквано големи
намаления.
ЕUR/USD
Първа съпротива е 1.57, което е 62% корекция на спада 1.5784-1.5566. Следва 1.5830, където спря покачването във вторник, а по-нагоре съпротива са рекордните стойности на 1.5904.
Подкрепа е 1.5530, което е 62% корекция на растежа 1.5281-1.5904. Следваща подкрепа е върха от 7 март на 1.5458, а силна подкрепа има при дъното от миналата сряда на 1.5330.
Съпротива 1.5700 1.5830 1.5905
Подкрепа 1.5530 1.5460 1.5330
USD/JPY
Съпротива са нивата на 99.80, което е 76% корекция на спада 100.43-97.67. Следва 100.50, което е 62% корекция на спада 103.57-95.75, а после идва преодоляното многогодишно дъно на 101.65.
Подкрепа е 98.60, следвана от 97.50 явяващо се 62% корекция на растежа 95.75-100.43 и която вчера ограничи поевтиняването.
Съпротива 99.80 100.50 101.65
Подкрепа 98.60 97.50 95.75
GBP/USD
Първа съпротива е пробитото 1.9940. Следват върховете на 2.0270 и 2.0390.
Подкрепа е 1.9760, което е 62% корекция на растежа 1.9360-2.0390. Следва дъното от 26 февруари на 1.9643, а след него и 1.9550, което е силно еластично ниво.
Съпротива 1.9940 2.0270 2.0390
Подкрепа 1.9760 1.9640 1.9550
USD/CHF
Съпротива е двойния връх на 1.0050, следвана от 1.0080, което е 62% корекция на спада 1.0350-0.9643, а след това идва върхът от 13 март на 1.0155.
Подкрепа е паритета преди дъното от вчера на 0.9870. По-надолу подкрепи са 0.98 и 0.97 следвани от рекордното дъно на 0.9643.
Съпротива 1.0050 1.0080 1.0155
Подкрепа 1.0000 0.9870 0.9800
Веселин Калчев
Финансов анализатор ФК “Логос-ТМ” АД
