Топ министър внася смут на валутните пазари

Анализаторите отбелязват, че неочакваната промяна на сентимента относно силата на долара е било “грешка” и изказването на Обама тази седмица е било “правилното” послание на Белия Дом

Доларът поевтиня срещу еврото в разнопосочна търговия вчера след изказването на Министъра на Финансите на САЩ, че е отворен към разширяване използването на SDR-Специални Права за Теглене към МВФ (кошница от основни валути използвани в международната търговия и финанси, в момента се състои от долар, евро, йена и стерлинг.) Коментарът първоначално беше интерпретиран погрешно от инвеститорите, като подкрепа на предложението на Китай да замести долара като световна резервна валута със SDR на МФВ.
Коментарите на Гайтнър изпратиха еврото до върха на американската сесия на 1.3647 въпреки, че долара си върна част от загубите след като топ министърът поясни, че долара ще запази статута си на резервна валута номер едно за дълго време.
Гувернатора на Китайската Централна Банка предложи по-рано тази седмица използването на SDR като супер суверенна резервна валута. Коментарите на Гайтнър относно това предложение, бяха пре-експонирани от някои медии от “отворен съм към разширяване използването на SDR” на “аз съм за заместването на долара със SDR.”
Анализаторите отбелязват, че неочакваната промяна на сентимента относно силата на долара е било “грешка” и изказването на Обама тази седмица е било “правилното” послание на Белия Дом. На пресконференция във вторник Обама каза, че “няма нужда от глобална валута” и, че “долара е много силен в момента.”
Щатската валута поскъпна срещу йената с 0.2% до 97.93 при разнопосочна търговия между 98.34 и 96.93.
Норвежката крона беше на преден план в сряда силно поевтинявайки срещу евро и долар, след като Норвежката Централна Банка намали ОЛП с половин процент до 2%. Доларът се търгуваше с 2.1% по-скъпо и достигна до 6.5227 крони, докато еврото поскъпна с 2.7% до 8.8338 крони.
Междувременно стерлинга отстъпи срещу долара до 1.4526, спад от 1% за деня, след като първоначално поскъпна след коментара на Гайтнър. Паунда беше под натиск, след като по-рано икономическите данни от острова показаха по-голям от очакваното спад на продажбите на дребно, както и несъстоялият се аукцион за продажба на държавни облигации. Това беше първият аукцион провалил се поради липса на купувачи от 2002 г. насам, което ясно показва намаления интерес към стерлингови активи.
Златото рязко поскъпна вчера, след като пазарите погрешно интерпретираха думите на Министъра на Финансите на САЩ Гайтнър, че подкрепя предложението на Китай долара да бъде заместен като световната резервна валута от SDR на МФВ.
Това попари положителният сентимент към долара, тъй като това означава, че държавите ще продават голяма част от техните доларови резерви, наблягайки използването на златото като хедж срещу зелените пари.
Златото поскъпна с 1.3% до 937.10 долара за тройунция. Слаб долар означава, че металите оценявани в долари са по-евтини за тези които използват други валути и това води до покачване на цената им. За илюстрация, нека да приемем, че цената на златото е 1350 долара за тройунция изключвайки всички други фактори и приемайки, че имаме само 2 валути-евро и долар. Поевтиняването на долара с 1 цент от $1.35 за едно евро до $1.36 за евро, ще доведе до цена на златото от 1360 долара. 
Скъпоценния метал загуби голяма част от печалбите си по-късно, когато Гайтнър поясни, че долара ще остане световната резервна валута за дълго време.
Използването на златото като хедж при финансова несигурност е под натиск през последните дни, след като стоковите пазари се покачиха от оптимизма породен от акцията на американското правителство по изчистването на неликвидните активи на банките. Борсовите индекси обаче спаднаха вчера след като ентусиазма от излезлите добри икономически данни поувехна и това подкрепи цената на жълтия метал.
Златото се покачи с 5% от 6 седмичното дъно на $882.90 от 18 март, но все още е далече от 11 месечния връх над $1000 поставен през февруари. Най-високата стойност е от 18 март 2008 на $1030.80.
Инвеститорите потърсиха убежище в златото през последните месеци при ескалацията на финансовата криза. Силен интерес се забелязва в най-големият златен фонд SPDR Gold Trust GLD който обяви, че активите му са достигнали рекордните до 1124.99 тона на 24 март, покачване от 10.7 тона от предишния ден.
Петрола спадна повече от $1 за барел в сряда, след като данните за  запасите от суров петрол на САЩ показаха рекордни нива от 1993 г. насам.
Седмичния инвентар на Енергийната Информационна Администрация показа 3.3 милиона барела покачване на запасите от суров петрол до 356.6 милиона барела към 20 март.
Американският лек суров петрол със срок на доставка месец май поевтиня с $1.21 до $52.77 за барел. Цената на контрактите на сорта “Брент” спадна с $1.75 до 51.75 долара за барел. 
Япония, втората най-голяма икономика в света отчете рекорден спад на експорта през февруари от 49.4% породен от намаляване на търсенето на японски автомобили и електроника. Предварителни данни на японското министерство на финансите показа, че вноса на суров петрол в Япония е спаднал с 13.9% за същия период, рекорден спад за последните 20 години. Анализаторите подчертават, че излишъкът на суров петрол няма да изчезне скоро, тъй като няма признаци на съживяване на търсенето. Прогнозите са, че цената на петрола ще се движи между $45 и $55 за барел докато не видим реално покачване на търсенето.
ЕUR/USD
Съпротива е 1.3750, връх от 9 януари, следвана от низходящата трендлиния на 1.3800 и психологическото ниво 1.4000.
Първата ключова подкрепа е 1.3420 дъно от 19 март, следвана от преодоляното важно ниво на 1.3330 и 1.31, откъдето стартира силното покачване.

 
USD/JPY
Съпротива е 98.95, връх от 17 март, следвана от върха от 3 ноември на 100.55, който този месец ограничи растежа и 102.50.
Ключова подкрепа е 96.95, дъно от 24 март, под това ниво подкрепи са 93.40 и 91.90, които са съответно 50 и 62 процента корекции на покачването 87.10-99.70.

GBP/USD
Ключова подкрепа е дъното от 23 март на 1.4450, следвана от дъната от 18 и 19 март съответно на 1.4160 и 1.3840.
Съпротива е вчерашния връх на 1.4775, следвана от върха от 10февруари на 1.4915 и 1.4980.

USD/CHF
След пробива на 1.14 пропадането се задълбочи и следващи подкрепи са 1.11 и 1.10. Под тях 1.0860 е силна опора.
Съпротиви са върха от 23 март на 1.1349, следвани от 1.1468 и 1.1564, които са съответно 50% и 62% корекции на спада от 1.1968 до 1.1160.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД