Другите новини от деня показаха лек спад на инфлацията в Еврозоната през ноември спрямо предходния месец
ЕЖЕДНЕВЕН ВАЛУТЕН БЮЛЕТИН
Час Страна Индикатор Прогноза Рейндж Предходно
10.30 Italy Industrial Sales Oct m/m 0.0% n/a -1.0%
10.30 Italy Industrial Sales Oct y/y 4.7% n/a 4.8%
10.30 Italy Industrial Orders Oct m/m -0.1% n/a 0.1%
10.30 Italy Industrial Orders Oct y/y 5.1% n/a 5.3%
11.00 Eurozone Ifo Business Climate Dec 93.8 93.3/94.5 94.1
11.00 Eurozone Ifo Current Conditions Dec 93.6 93.1/94.5 93.8
11.00 Eurozone Ifo Expectations Dec 94.1 93.8/94.6 94.3
11.30 Italy Trade Balance Oct EUR 0.82 bln. n/a EUR -0.921 bln.
11.30 Italy Trade Balance with EU Oct EUR 0.22 bln. n/a EUR -0.141 bln.
12.00 Eurozone Industrial Production Oct m/m 0.2% -0.2/0.6% 0.5%
12.00 Eurozone Industrial Production Oct y/y 1.6% 0.7/2.4% 2.9%
14.00 Canada CPI Nov m/m 0.1% -0.2/0.2% 0.2%
14.00 Canada CPI Nov y/y 2.1% 1.8/2.2% 2.3%
14.00 Canada CPI except food&energy prices Nov m/m 0.2% n/a 0.0%
14.00 Canada CPI except food&energy prices Nov y/y 1.3% 1.1/1.4% 1.4%
15.30 USA CPI Nov m/m 0.2% 0.0/0.5% 0.6%
15.30 USA CPI Nov y/y 3.5% n/a 3.2%
15.30 USA CPI except food&energy prices Nov m/m 0.2% 0.1/0.3% 0.2%
15.30 USA CPI except food&energy prices Nov y/y 2.2% n/a 2.0%
15.30 USA Real Earnings Nov n/a n/a -0.4%
17.30 USA ECRI Inflation Weekly n/a n/a 133.0
КОМЕНТАР НА ПАЗАРА
Щатският долар се покачи силно спрямо основните валути, след като данните за текущата сметка на САЩ за третото тримесечие на годината изненадаха приятно пазара. Салдото по текущата сметка на
платежния баланс е на червено с USD 164.7 млрд., което е нов рекорден дефицит, след като данните за предходното тримесечие бяха ревизирани от USD -166.2 млрд. на USD -164.4 млрд. Анализаторите
обаче очакваха дефицит от близо USD 170.0 млрд., но реалната цифра се оказа по-добра и от най-оптимистичните единични прогнози. Това заедно с ревизирането надолу на дефицита за второто тримесечие и
най-ниската стойност за последните 3 години на седмичните молби за помощи при безработица - 317 000, даде началото на покупки на долари срещу останалите валути. По-късно индекса Philadelphia Fed
отбеляза силен ръст до 29.6 пункта за декември, спрямо 20.7 пункта месец по-рано.
Другите новини от деня показаха лек спад на инфлацията в Еврозоната през ноември спрямо предходния месец. На годишна база тя остана непроменена на 2.2%, а тази изключваща цените на храните и енергийните ресурси се понижи от 2.0% на 1.9%. Поредицата от добри фундаментални данни от Великобритания продължи и вчера със силния ръст на продажбите на дребно за ноември. Покачването бе 0.6% на месечна база, спрямо спад от ревизирани 0.5% месец по-рано, а на годишна покачването достигна 6.1%. Това помогна на британският паунд да регистрира по-малки загуби спрямо долара, и да поскъпне спрямо единната валута, като EUR/GBP се понижи с около 50 пипса.
Текущата сметка на САЩ
Прогнозите за третото тримесечие бяха следните: най-оптимистична бе за USD -166.2 млрд., което бе първоначалната стойност за второто тримесечие, а най-черногледите очакваха USD -175.0 млрд. Приятната изненада от вчера бе достатъчна да доведе до засилен интерес към долара в момент, в който голяма част от играчите са прибрали печалбите си от по-дългосрочните позиции и са настрана от пазара, и обемите спадат с наближаването на празниците. Близостта до историческите върхове на EUR/USD и вероятното присъствие на пазара най-вече на tick-traders обяснява движението след 15.30 вчера. Само че фундамента не го подкрепя. Наистина дефицита бе по-малък от прогнозите, но на първо място бе рекордно висок, а и никой не е казал, че анализаторите са безгрешни. От друга страна тези данни тепърва предстои да бъдат изчистени от грешки и ревизирани. Дори съществена промяна от първоначалната им стойност да няма, идва баланса по текущата сметка за последното тримесечие на годината, който ще бъде обявен вероятно края на февруари/началото на март 2005 г. Какво можем да очакваме тогава, освен нов рекорд? Първата предпоставка бе рекордния външнотърговски дефицит през октомври. Втората предпоставка е началото на зимния сезон, в който консумацията на енергийни носители се покачва, заради необходимостта от отопление. От друга страна спада на цените на петрола през последните седмици до почти USD 40/барел накара наскоро Саудитска Арабия да обяви намаление на дневното производство с 1 млн. барела, и да предприеме съответните действия веднага след обявяването. Няма да е нелогично, ако и другите основни производителки на петрол я последват. Дори да го направят само на думи, ефекта върху цените на черното злато е ясен. Така при увеличението на вноса на енергийни носители, и увеличението на средната им цена ще влоши търговския баланс. В същото време към момента темпа на ръст на вноса превишава този на износа. Друг фактор са флуктуациите на другите статии по текущата сметка на платежния баланс - услуги, доход, и текущи трансфери. Търговията на стоки и покупките на услуги дават USD 155.3 млрд. от дефицита (с USD 4.2 млрд. повече от второто тримесечие), а нетните трансфери са на червено с USD 18.3 млрд. (USD -14.6 млрд. предходното тримесечие). Като отчетем и факта, че през октомври нетния приток на капитали в САЩ не покрива дефицита по външната търговия, текущата сметка и търговския баланс вече са повод за още по-сериозни притеснения.
Индексите на Wall Street се движеха разнопосочно вчера. Dow Jones Industrial Average продължи ръста си до 10 705.65 пункта, или нови 0.13%, а високотехнологичния NASDAQ Composite спадна с 0.76% до 2 146.15 пункта.
ИКОНОМИЧЕСКИ КАЛЕНДАР
Водещите новини за деня са индекса на потребителските цени в САЩ за ноември, индустриалното производство в е Еврозоната за октомври, и индекса Ifo за Германия за декември. Очакваме още ценовите
индекси от Канада за ноември, реалните доходи в САЩ за същия месец, а за Италия ще бъдат обявени индустриалните продажби и поръчки, както и търговския баланс, всички за октомври.
ЛИХВЕНИ НИВА НА ЦЕНТРАЛНИТЕ БАНКИ
EUR - 2.00% USD - 2.25% GBP - 4.75% CHF - 0.25 /1.25% JPY - 0.15%
В ранната азиатска сесия котировките на основните валути бяха:
EUR/USD-1.3250, USD/JPY-104.60, USD/CHF-1.1580, GBP/USD-1.9325
EUR/USD N.Y. Close 1.3242 Yesterday's High 1.3429 Low 1.3202
Подкрепата е на 1.3200, следвано от 1.3140 и 1.3070. Съпротивата е на 1.3285, следвано от 1.3350 и 1.3435.
Нива на съпротива: 1.3285, 1.3350, 1.3435
Нива на подкрепа: 1.3200, 1.3140,1.3070
USD/JPY N.Y. Close 104.74 Yesterday's High 104.99 Low 103.42
Съпротивата е на 105.00, следвана 105.60 и 105.90. Подкрепата започва от 104.50, следвано от 104.00 и 103.50.
Нива на съпротива: 105.00, 105.60, 105.90
Нива на подкрепа: 104.50, 104.00, 103.50
USD/CHF N.Y. Close 1.1576 Yesterday's High 1.1622 Low 1.1386
Съпротивата е на 1.1600, следвано от 1.1680 и 1.1780. Подкрепата е на 1.1540, следвано от 1.1495 и 1.1450.
Нива на съпротива: 1.1600, 1.1680, 1.1780
Нива на подкрепа: 1.1540, 1.1495, 1.1450
GBP/USD N.Y. Close 1.9309 Yesterday's High 1.9550 Low 1.9259
Съпротивата е на 1.9350, следвано от 1.9390 и 1.9470. Подкрепата е на 1.9275, следвана от 1.9180 и 1.9110.
Нива на съпротива: 1.9350, 1.9390, 1.9470
Нива на подкрепа: 1.9275, 1.9180, 1.9110
Данните в този бюлетин са събрани от различни източници и се предоставят на клиентите на ЕЛАНА единствено като средство за информация. ЕЛАНА не поема отговорност за верността на предоставената
информация. Нищо в този бюлетин не препоръчва покупката или продажбата на определена валута или финансов инструмент.
