Прогноза на UniCredit Group за банковия сектор в Централна и Източна Европа за периода 2007-2009 г.
Международните банки доминират на банковия пазар в ЦИЕ
Банковият пазар в страните от Централна и Източна Европа (България, Босна и Хрецеговина, Хърватия, Чехия, Естония,
Унгария, Литва, Латвия, Полша, Румъния, Русия, Словакия, Словения, Сърбия, Турция и Украйна) продължава да бъде доминиран от големи международни банки със силен ангажимент към района в ролята
си на дългосрочни инвеститори с ясно определена стратегия на позициониране. В края на 2006 г. на фона на нова приватизационна вълна в страните от Югоизточна Европа (включително приватизацията на
най-голямата румънска търговска банка), пазарният дял на международните банки се увеличи още като нарасна от 78 процента през 2005 г. до 82 процента (с изключение на Русия, Турция и Украйна). След
като в страните от ЦИЕ останаха малко възможности за приватизация и смяна на собственост, вниманието на международните инвеститори постепенно се премества на изток, фокусирайки се върху пазари като
Русия, Украйна, Грузия и Казахстан. В Русия, Турция и Украйна делът на международните банки е най-ниският в региона и следователно може да се очаква по-нататъшно консолидиране на пазара. Това
показват резултатите от “Проучване на банковия пазар в ЦИЕ за 2006 г.”, проведено от направлението за изследвания на Нова Европа на УниКредит.
“Международните банки ще продължат да играят важна роля в ЦИЕ, фокусирайки се върху значителния потенциал на пазара от гледна точка на растежа в обема на бизнеса. Някои от тях постепенно ще
започнат да се разрастват към нови, развиващи се региони”, коментира Федерико Гицони, Ръководител на Дирекция “Полски пазари” в УниКредит Груп и член на Управителния съвет за ЦИЕ на Банк Аустрия
Кредитанщалт. Икономистите на УниКредит Груп очакват, че бъдещата трансформация в банковия сектор ще е свързана с две важни причини: от една страна, това ще е продължаващото увеличаване на
концентрацията на местно ниво в страните от ЦИЕ. “От друга страна, което е и по-важното, нарастването на концентрацията на пазара в ЦИЕ може да бъде резултат от външни обстоятелства. Тя може да е
последица от мащабни трансгранични сливания и придобивания в Западна Европа, тъй като само три от водещите международни групи, опериращи на пазара в ЦИЕ, са достатъчно големи самостоятелни играчи,
и следователно има малка вероятност да се превърнат в потенциални цели за придобиване” коментира Дебора Револтела, главен икономист за ЦИЕ на УниКредит Груп.
ЦИЕ: Динамична среда с няколко много активни международни играчи
Днес всички банкови системи в ЦИЕ се характеризират със стабилни, модерни и динамични играчи, в контекста на интензивен конкурентен натиск. Банковият сектор в региона се състои от 2 600 банки
с общо активи от приблизително 1 400 милиарда евро. Това съответства на около 5.6% от консолидирания баланс на всички банки в Еврозоната. Няколко международни играчи смятат региона за втори
свой основен пазар за развитие, контролирайки около 26% от общо активите на банките в региона в края на 2006 г. Класацията на първите три банки в ЦИЕ е водена от УниКредит Груп, ,която е безспорен
лидер с общо активи от 109 милиарда евро (Включително АТФ Банк (Казахстан) и Укрсотсбанк (Украйна) на про-форма база) и нетна печалба след облагане с данъци (преди малцинствени участия) от 1.7
милиарда евро (Турция с 50% за всяка дъщерна компания (YKB с 50%). На второ място е Ерсте Банк с общо активи от 61.5 милиарда евро (включително Банка Престиж (Украйна) на про-форма база) и
нетна печалба след облагане с данъци (преди малцинствени участия) от 805 милиона евро. Райфайзен Интернешънъл е на трето място, с общо активи в размер на 55.9 милиарда евро и нетна печалба след
облагане с данъци (преди малцинствени участия) от 686 милиона евро (нетна стойност на еднократен ефект, в резултат от продажбата на Райфайзенбанк (Украйна) и делът от капитала на Банка ТуранАлем
(Казахстан) .
Някои от десетте най-големи международни играчи в ЦИЕ печелят от обширната трансрегионална мрежа. УниКредит е с най-силни позиции на регионално ниво с присъствието си в 20 държави (включително
косвеното присъствие и в Азербайджан, Киргизстан и Таджикистан (без представителствата), като тези позиции се засилиха още повече след обявяването на плановете за придобиване на мажоритарния пакет
от акции в третата по големина банка в Казахстан - АТФ Банк, и в шестата по големина банка в Украйна – Укрсотсбанк. Райфайзен Интернешънъл и Сосиете Женерал следват УниКредит с мрежа в 15 държави.
Сосиете Женерал е особено активна през последните няколко месеца, като участва в няколко сливания и придобивания в региона, разширявайки мрежата си с пет нови пазара (Албания, Хърватия, Македония -
все още в процес на финализиране, Молдова и Грузия).
Стабилен ръст на профитабилността от банкови услуги
ЦИЕ ще продължи да произвежда добри резултати по отношение на профитабилността, на фона на благоприятните макроикономически перспективи и устойчивия ръст в обемите. Само през 2006 година печалбите
преди данъци (и извънредни приходи и разходи) в ЦИЕ – 9 държави (ЦИЕ-9: България, Хърватия, Чехия, Унгария, Полша, Румъния, Словакия, Турция и Русия) се увеличиха с 33 процента на годишна
база, достигайки 27.5 милиарда евро и отбелязаха значително увеличение в сравнение с предишната година (2005 г.: +27%). Експертите на УниКредит Груп очакват, че печалбите в региона ще нараснат с
15.3% средногодишно през периода 2007-2009 г., като всички държави ще отчитат ръст от близо до или над 10% на годишна база (изключения: Чехия с ръст от 6% и Унгария с ръст от 7%). Най-голямо
нарастване се очаква в Русия, със среден ръст от 19.7% на печалбите преди данъци за периода 2007-2009 г. Добри резултати в профитабилността се очакват и в България (+14.3%) и Полша (+13.7%). “Тези
положителни прогнози показват, че и в бъдеще страните от ЦИЕ ще бъдат важен пазар за развитие за международните банки, действащи в региона”, казва Федерико Гицони.
Добрите макроикономически условия продължават да подпомагат развитието на банковия сектор
Благоприятните последици от процеса на догонване, заедно с потенциала за увеличаване на финансовото проникване, са основните двигатели на растежа. Първата индикация за този потенциал е делът на
населението, което има текуща сметка в банка. То представлява 48% в региона на ЦИЕ (ЦИЕ без Прибалтийските държави) срещу почти 100% в западноевропейските държави като Австрия. Друг индикатор
е процентът на банковите активи към БВП. Този коефициент се е увеличил от 60 процента през 2004 г. на 70 процента през 2006 г., но все още е далеч от близо 300-те процента, регистрирани в
Еврозоната. Но, разбира се, средните цифри за региона скриват значителните различия между отделните държави. Централна Европа и Прибалтика на практика имат най-добре развитите банкови системи,
следвани от държавите в югоизточна Европа и на трето място пазарите на Турция, Русия и Украйна.
В близко бъдеще обемите на банковия сектор ще продължат да се увеличават, особено в сферата на заемите. Този ръст ще бъде стимулиран предимно от процеса на догонване от икономическа гледна точка,
изравняване в стандарта на живот на населението, високото ниво на инвестиции в корпоративния сектор, както и някои благоприятни циклични фактори. Експертите на УниКредит Груп очакват обемите на
заемите на регионално ниво да се увеличат с около 29 процента през следващите 3 години, в сравнение с ръста от около 23 процента, очакван по отношение на депозитите. “Ние очакваме ръста в обемите
на бизнеса да достигне най-високи стойности в държави, които са в най-динамичната фаза на процеса на догонване, като Украйна и Русия. За да получите представа за потенциала на тези страни само
вземете предвид, че от новите обеми (oбщият обем на новия бизнес (кредити и депозити) за периода 2007-2009 г. се очаква да достигне 1 600 милиарда евро в региона на ЦИЕ (включително и
Казахстан), които ще бъдат генерирани в региона за периода 2007-2009 г., Русия и Украйна ще имат дял от около 60 процента. Добри възможности за растеж има още и в бързо развиващите се пазари като
България, Румъния и Прибалтийските страни”, казва Главният икономист за ЦИЕ Дебора Револтела.
Банкирането на дребно остава най-динамично развиващият се сегмент на регионално ниво, като финансовото проникване при домакинствата се увеличава както в сферата на активите, така и
в тази на задълженията. Заемите в сферата на банкирането на дребно в Централна и Източна Европа се очаква да нарастват средно с около 35 процента на година в периода до 2009 г. Особено висок ръст
ще се наблюдава в Украйна и Русия, където секторът ще отбележи ръст от съответно 62 и 52 процента, което е почти двойно в сравнение с ръста на пазара в ЦИЕ като цяло. Русия ще бъде следвана от
Румъния, Сърбия и Прибалтийските държави, където заемите в сектора банкиране на дребно се очаква да нараснат с над или с близо 30 процента през следващите 3 години. Както потребителските кредити,
така и жилищните заеми нараснаха много бързо през последните години, но все още последните са тези, които показват най-голям голям потенциал за догонване в сравнение с по-развитите западни пазари:
7 процента от БВП в ЦИЕ в сравнение с 38 процента в Еврозоната в края на миналата година. “Това разкрива огромни възможности за по-нататъшен растеж. Банките, развиващи дейност в държавите от
региона, ще се фокусират върху тези възможности, като в резултат от това аз очаквам да видя нови продукти, които допълнително ще допринесат за ускоряването на процеса на догонване,” казва Федерико
Гицони.
РА
