Новите проблеми вече карат някои специалисти да прогнозират, че съществува риск лихвите да бъдат намалени вместо увеличени
Доларът силно поевтиня в петък заради продължаващите опасения за стабилността на двата финансови гиганта отпускащи ипотечни заеми. Тяхното лошо състояние силно намалява възможностите на Федералния
резерв за повишение на лихвите по-късно тази година. Зелените пари получиха за кратко подкрепа срещу йената, когато излезе съобщението, че председателя на ФЕД Бен Бернанке е обявил, че двете
проблемни агенции, отпускащи ипотеки - “Freddie Mac” и “Fannie Mae” ще имат възможност за заемане на дисконтови заеми. По-късно обаче говорител на ФЕД съобщи, че централната банка не е
провеждала разговори с двете фирми относно възможността за достъп до фондовете за извънредни ситуации. В крайна сметка продължаващите проблеми с “Freddie Mac” и “Fannie Mae” не дават възможност на
Федералния резерв да увеличи скоро нивата на лихвите.
Еврото достигна в петък нива от 1.5946 срещу долара, които са най-високи след 23 април, и завърши деня на 1.5932, което е ръст от 0.9%. Щатската валута спадна до 105.67 йени, но по-късно възвърна
част от загубите и приключи на 106.21, което е все пак намаление от 0.8% за деня.
Новите проблеми с кредитната криза карат някои специалисти вече да прогнозират, че съществува риск лихвите да бъдат намалени вместо увеличени. Движенията на долара през последните месеци се дължат
най-вече на очакванията за лихвите и лихвените диференциали между САЩ и еврозоната.
Междувременно икономисти коментираха, че независимо от разочарованието на пазарите в петък, когато финансовият министър на САЩ Хенри Поулсън не намекна за държавна намеса в помощ на “Freddie Mac” и
“Fannie Mae”, едно такова действие ще се окаже негативно за долара, ако това доведе до прехвърляне на дълг от двете фирми към правителството. Причината е, че едно национализиране на компаниите
означава, че лошите кредити трябва да бъдат прехвърлени към държавните ценни книжа, което би било рисково, и именно това е причината в момента евро/долар да расте. В петък Поулсън обяви, че засега
целта му е да подкрепи “Freddie Mac” и “Fannie Mae” да оправят текущото си състояние.
Растеж на петрола до нови рекордни цени и загуби на световните борсови индекси също навредиха на долара. Високите цени на енергийните продукти оказват натиск върху американската валута, тъй като
САЩ са основен потребител на петрол. Фючърсите на суровия петрол поскъпнаха рязко и завършиха деня на цена над 145 долара за барел, след като по-рано достигнаха исторически върхове от над 147
долара за барел.
Златото продължи да поскъпва и днес и се търгува много близо до четиримесечния връх, достигнат миналата седмица. Междувременно откриваните позиции при метала са рекордно високи, което подсказва, че
е налице бягство към сигурността и покупките най-вероятно ще продължат. Спот цената нарасна до 965.00/966.00 долара спрямо цена на затваряне в петък в Ню Йорк от 963.00/965.00 долара за тройунция,
когато беше достигнат и връх от 967.60 долара за тройунция, най-високо ниво след 19 март. Подкрепа на благородния метал оказва силата на петрола и спада на американските борсови индекси, което води
до покупки от страна на инвеститорите. Цената обаче все още е твърде далеч от историческите рекорди на 1030.80 долара за тройунция, които бяха достигнати през месец март. Въпреки това специалисти
очакват скоро тест на тези нива. Техническата картина е също много положителна спрямо златото и пробива на зоната от 950-955 долара доведе до нови покупки. Инвеститорите купуват златото като
средство за защита срещу инфлация и заради опасенията за конфронтация между Иран и Израел, които доведоха до рекордни цени на петрола. Волатилността на акциите и валутите допълнително спомага за
търсенето на златото, което се ползва с авторитета на сигурен актив.
Цената на петрола спадна днес по време на азиатската търговия, след като опасенията за доставките доведоха до поредните рекордни нива през миналата седмица. Американският фючърс на лекия суров
петрол със срок на доставка месец август загуби 41 цента до 144.67 долара за барел. Контрактът удари в петък рекорд на 147.27 долара за барел и затвори на 145.08 долара, което е ръст от 3.43 долара
за деня. Английският фючърс на сорта Брент със срок на доставка също месец август загуби днес 3 цента до 144.46 долара за барел. В петък той достигна също рекордни цени от 147.50 долара за барел и
завърши сесията в Лондон с увеличение от 2.46 долара на 144.49 долара за барел. Днес инвеститорите теглят печалби след поредния силен растеж, но спадът най-вероятно ще е краткотраен, тъй като
подкрепа оказват продължаващото геополитическо напрежение в богатия на суровината Близък Изток и вълненията в производителя Нигерия. Иран продължава да твърди, че целта на ядрената му програма е
само да произвежда енергия, но някои западни нации се страхуват, че Техеран планира изработването на атомна бомба и по тази причина настояват за спиране на обогатяването на уран. Иран е вторият по
големина производител в рамките на ОПЕК, а продукцията му възлиза на около 4 милиона барела на ден. Картелът от своя страна обяви, че не може да компенсира това производство, ако доставките от Иран
спрат в случай на война с Израел и САЩ. Допълнителни опасения за доставките създава и напрежението в Нигерия, където насилието в региона на южната делта вече доведе до намаление на продукцията с
една четвърт спрямо нивата от януари 2006 г. В същото време продукцията в Бразилия е заплашена, тъй като работници от държавния петролен гигант планират да започнат от днес петдневна стачка.
Бразилия е 12-ти по големина производител на петрол в света и се намира в тази класация пред Нигерия. Само за последната година цената на петрола почти се удвои, а поскъпването набра скорост при
пробива на нивата от 100 долара за барел. Рекордните цени доведоха до масови протести в целия свят заради опасенията, че ще навредят на световния икономически растеж.
ЕUR/USD
Съпротива е достигнатия през нощна връх на 1.5969, следвана от историческия връх на 1.6020. При негов пробив цената трудно ще срещне близка бариера.
Първа подкрепа е 1.5840 и докато търговията е над нея възходящия натиск остава доста силен. Следва 1.5750, което е 62% корекция на покачването 1.5610-1.5970. По-надолу подкрепа е дъното от миналата
седмица на 1.5610.
Съпротива
1.5970 1.6020 1.6100
Подкрепа
1.5840 1.5750 1.5610
USD/JPY
Съпротива е 107.10, където се намира низходящата тренд линия на спада от последните дни. По-нагоре съпротива е 107.70, което ограничаваше растежа през миналата седмица. Следваща бариера е
достигнатият през юни връх на 108.56.
Подкрепа е дъното от петък на 105.64, следвана от дъното от преди две седмици на 105 и 103.70, където се намира 38% корекция на покачването 95.75-108.56.
Съпротива
107.10 107.70 108.60
Подкрепа
105.70 105.00 103.70
GBP/USD
Съпротива е 1.9910. Следва 2.00, което не беше убедително пробито. Пробив тук води до тест на 2.0240, което е 50% корекция на големия спад 2.1160-1.9330.
Подкрепа е 1.9750, което ако бъде пробито може да задълбочи поевтиняването като следващи подкрепи ще бъдат дъната от 7 юли и 23 юни на 1.9650 и 1.9585.
Съпротива
1.9910 2.0000 2.0240
Подкрепа
1.9750 1.9650 1.9585
USD/CHF
Съпротива е 1.0270, което е 62% корекция на спада 1.0350-1.0134. Следва 1.0350, което ограничаваше през цялата минала седмица покачванията. Евентуален пробив тук ще срещне съпротива при
1.0490.
В посока надолу силна подкрепа е дъното от 3 юли на 1.0110. Следва 1.0020, което е 62% корекция на покачването 96.43-1.0623, а след това подкрепа е 0.9880.
Съпротива
1.0270 1.0350 1.0490
Подкрепа
1.0110 1.0020 0.9880
Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД
