Силен първи месец за долара

Икономистите очакват спадът на най-голямата икономика да набере допълнителна скорост през първата половина на 2009 г.

Доларът нарасна срещу еврото в петък и отчете най-добрия си месец след октомври, докато нарастваха свидетелствата и от двете страни на Атлантика, че се развива дълбока и продължителна рецесия. Това притесни инвеститорите и те търсеха сигурността на зелените пари. Еврото от своя страна се обезцени с 1% срещу щатската валута и падна срещу йената, когато данни за заетостта и инфлацията в еврозоната подчертаха разширяващите се икономически проблеми на Стария континент.
Основният доклад обаче беше този за американската икономика, показал нейния спад от 3,8% през последните три месеца на 2008 година - най-слабото представяне за последните 27 години. Все пак резултатът не беше толкова слаб, колкото сочеха предварителните прогнози за понижение от 5,4%. Икономистите очакват спадът на най-голямата икономика да набере допълнителна скорост през първата половина на 2009 година, но това не означава непременно проблеми за долара, тъй като ще спадне икономическия растеж в целия свят, а това ще увеличи привлекателността на йената и долара пред останалите валути. Именно и това е причината за устойчивостта на долара при излизащите слаби икономически данни. Съществува известна опасност дали при продължително акумулиране на слаби новини от американската икономика няма да пострада и долара, но поне засега няма такова развитие.
В края на деня еврото се разменяше за 1.2804 срещу долара, което е намаление от 1,2% за деня и 8,4% за месеца. Единната валута се обезцени в петък и с 1,4% срещу йената до 114.99. Междувременно долар/йена отчете спад от 0,2% до 89.75. Японската валута се възползва от продажбите на рискови активи и валути, чиито покупки са направени посредством финансиране с йени, докато американската валута расте, защото се репатрират пари към американски активи предлагащи сигурност каквито са например държавните ценни книжа. Според специалисти, американските инвеститори все още разполагат с доста активи, които могат да репатрират и това означава, че сегашните тенденции ще се запазят и през следващите месеци. Разбира се, репатрирането не може да продължава цяла вечност, но засега размерът на чуждите инвестиции в портфейлите на американските инвеститори остава все още доста голям.
Решението на Moody's да намали кредитния рейтинг на Ирландия оказа допълнително натиск върху еврото. По-рано този месец другата влиятелна агенция Standard & Poor's понижи кредитния рейтинг на Испания, Португалия и Гърция. Картината пред еврото допълнително се влошава и от мнението на технически анализатори, според които спадът на единната валута през подкрепата на 1.28 може би означава ход през започващата седмица до нивата от 1.25.
Междувременно стерлингът обаче нарасна с 1,3% срещу долара до 1.4480, подкрепен от по-добри от очакваното данни за ипотеките на острова. Според анализатори обаче паундът може да попадне отново под натиск тази седмица преди заседанието на Английската централна банка, което вероятно ще завърши с ново намаление на лихвите от 50 базови пункта до нива от 1%.
Доларът нарасна с 0.6% срещу швейцарския франк до 1.1599, след като швейцарският президент и финансов министър Ханс-Рудолф Мерц беше цитиран да казва, че ще подкрепи намеренията на централната банка, свързани с разпродажби на швейцарския франк. Тези коментари бяха направени след подобни седмица по-рано на вицепрезидента на Швейцарската национална банка Филип Хилдебранд, когато той заяви, че централната банка има готовност да се ангажира с неограничени валутни интервенции с цел отслабване на франка и предпазване на икономиката от дефлация.
Златото блестеше през изминалата седмица в пълен контраст с основните метали, които падаха заради нарастващите им запаси и опасенията за по-слабо търсене. Жълтият метал обаче беше в стихията си и отчете растеж за седмицата от 3%, подкрепен от инвеститорите, които търсеха сигурност за активите си при многото въпросителни, свързани с американската и цялата световна икономика, както и заради пороя от новоиздадени правителствени облигации, чиято цел е да стабилизират банковата система. Междувременно притежанията на най-големия в света златен фонд SPDR Gold Trust, който може да бъде търгуван на нюйоркската фондова борса, нараснаха с над 10 тона до рекордните 843.59 тона злато. Подновеният инвеститорски интерес към златото се дължи на статута му на сигурно убежище. Златото е търсено заради нарастващите опасения за последиците от агресивните монетарни промени в целия свят. По този начин в днешно време първа и основна цел не е непременно правенето на пари, а по-скоро намаляване на загубите и поддържане на капиталовата стойност, две цели, които златото напълно изпълнява.
При петрола мартенските фючърси на английския сорт Брент нараснаха в петък с 48 цента до 45.88 долара за барел, но за седмицата отчетоха спад от 5.1%. Председателят на ОПЕК Абдула ел-Бадри заяви, че картелът отново ще намали производството през март ако пазарът се задържи дотогава нестабилен. Говорейки на световния форум в Давос, Ел-Бадри заяви, че ще поиска от производителите, които не членуват в ОПЕК, като например Русия, да обединят усилията си с картела ако предишните намаления на квотите, които са общо в размер на 4.2 милона барела на ден, не доведат до по-балансиран пазар. Мартенските фючърси на американския лек суров петрол спечелиха в петък 24 ццента до 41.68 долара за барел, но поевтиняха за седмицата с 10.3% заради силния натиск идващ от прекомерно големите нива на запасите. Фючъорсите за американския фронт-месец се търгуваха при голям дискаунт спрямо европейския си еквивалент Брент в размер на 4.80 долара.

ЕUR/USD
Подкрепа е дъното от 23 януари на 1.2764. Пробив и на 1.2550 ще даде сила за продължение към 1.2330.
Съпротива е вече 1.30, следвана от непреодоляното в два поредни дни в началото на миналата седмица 1.3330, а след това идва 1.35. 

USD/JPY
Съпротива е върха от 19 януари на 91.30, следвана от 93 и 94.62 откъдето тръгна последния спад довел до рекордни дъна. Подкрепа е 89.20, където се намира 50% корекция на спада 91.30-87.10 и е разделно ниво което определя посоката в близък план. Следват многогодишно дъно на 87.10 и 85.

GBP/USD
Съпротива е 1.45, а след това идва върха от 16 януари на 1.4978 и началото на последния значителен спад на 1.5370.
Подкрепа е дъното от петък на 1.4187, следвана от преодоляното 1.40 и 23 годишното дъно на 1.35.

USD/CHF
Подкрепа е 1.15, което в петък ограничаваше спадовете, следвана от трудно преодоляното ниво на 1.1280, а след това идва 1.11, където се оформи много силна зона на подкрепа между 12 и 19 януари.
Съпротива е върха от 23 януари на 1.1713, следвана от 1.1850, което е 76% корекция на спада 1.23-1.0370. След това идват нивата от 1.20.