Силна рецесия в Източна Европа заплашва с допълнителни проблеми еврозоната

Цената на американския петрол остава под 37 долара за барел заради слабите икономическите показатели в Азия, които потвърдиха очакванията за още по-голямо свиване на търсенето

Днес доларът силно поскъпна на валутните пазари, докато еврото падна до най-ниски стойности срещу зелените пари за последните два месеца, притиснато от опасенията за рецесия в източна Европа и ефекта на доминото, който може да последва върху европейските банки. Йената също отслабна, след съобщението на министъра на финансите в Япония, че има намерение да поддаде оставка след критиките на които беше подложен заради поведението си по време на пресконференцията след срещата на Г-7 в Рим.
Кредитната агенция Moody's междуременно съобщи, че рецесията в Източна и Централна Европа вероятно ще бъде по-дълбока от останалите точки в света и допълни, че това влоши стабилността на местните и западноевропейските банки. Тези коментари доведоха до разпродажби на еврото, което заедно с избягването на рискови покупки даде сила на долара да нарасне срещу всички основни валути. Въпреки, че проблемите на Европа и европейските институции не са новост, днес азиатската търговия се беше съсредоточила изцяло в тях. Според Moody's, комбинацията от големи резерви заради лошите дългове, растежа на разходите за банките и обезценяващите се валути в региона ще повлияят на печалбите на банките и ще намалят капиталовата им база. Уникредит, Ерсте груп банк, Райфайзен интернешънъл и Сосиете женерал са западните банки, които изкупиха през последните години по-голяма част от банковия сектор в бившите социалистически страни с цел да се възползват от невероятния растеж на кредитите, който доведе до икономически разцвет в региона.
В понеделник американските пазари бяха затворени заради официален празник в страната, а еврото загуби 1% от стойността си срещу долара и 0.8% срещу йената заради спада на европейските борсови индекси. Днес единната валута вече падна до нивата от 1.26 срещу долара, а цифрите са най-ниските след началото на месец декември.
Еврото е под натиск и заради нарастващите очаквания за по-силни намаления на лихвите в еврозоната през месец март. Болшинството икономисти очакват редукция до рекордно ниските 1.5%. Председателят на Европейската централна банка Жан-Клод Трише заяви в понеделник, че икономическата ситуация е изключително трудна, но допълни, че банката ще избягва да предприема панически действия. Друг представител на ЕЦБ обаче описа предстоящата 2009 година като „мрачна”.
Днес азиатските борсови индекси отчетоха намаление, което допълнително намали търсенето на рискови активи. Японският Никей загуби 1.4% и е на най-ниски стойности за последните четири месеца, а основните губещи бяха акциите от банковия сектор и сектора за недвижимите имоти. Йената за кратко падна до едномесечно дъно срещу долара на 92.75, след новината, че министъра на финансите Шоичи Накагава може да поддаде оставка, след като беше атакуван, че е бил пиян по време на пресконференцията на Г-7.  Накагава съобщи, че възнамерява да подаде оставка след като правителствения бюджет премине през долната камара. Мнозина анализатори обаче се съмняват, че ще се задържи толкова време. Според информационната агенция „Киодо”, към момента министър-председателя Таро Асо се е насочил към министъра на икономиката Каору Йосано да замести Накагава. Въпреки това обаче слабостта на еврото остава в центъра на вниманието и е малко вероятно спада на йената да е траен.
Днес изтича крайния срок за американските автомобилни компании „Дженеръл мотърс” и „Крайслер” да предадат нови преработени планове, които могат да доведат до резултати ако на двата производителя бъде отпусната извънредната помощ от 13.4 милиарда долара.
Златото нарасна днес сутринта, докато инвеститорите се придържат стриктно към него, след като метала напредна с 3% през миналата седмица заради опасенията свързани със задълбочаващата се световна рецесия и проблемите на финансовия сектор. След отварянето на европейските пазари рано сутринта цената премина бариерата от 960 долара за тройунция, което означава ръст от почти 20 долара спрямо нивата на затваряне вчера в Европа. Американските пазари бяха затворени в понеделник заради официалния празник в страната. Междувременно притежанията на най-големия златен фонд в света SPDR Gold Trust GLD останаха без промяна след като в петък бяха достигнали рекордни нива от 985.86 тона злато.
Цената на американския петрол остава под 37 долара за барел заради слабите показатели в Азия, които потвърдиха очакванията за още по-голямо свиване на търсенето. След като вчера стана ясно, че БВП в Япония е най-слабият за последните 35 години, днес беше оповестено, че доверието сред производителите остава в близост до рекордно ниските нива, докато сектора на услугите е достигнал нови най-слаби стойности. Американският лек суров петрол спадна през нощта до 36.69 долара за барел, което е с 82 цента по-ниско от нивата на затваряне в петък, но и малко по-високо от края на деня вчера в Европа. Преди изтичането на контракта в петък, котировките са с широкия 4.50 долара дискаунт спрямо тези на априлските фючърси, а това се дължи на високите нива на запасите в САЩ. Английският сорт Брент днес нарасна с 44 цента до 43.72 долара за барел. Въпреки, че вчера търговията в целия свят си протичаше нормално, американската борса NYMEX не публикува цена на затваряне, защото беше затворена заради празника по случай деня на президента в САЩ. Междувременно възползвайки се от ниските цени, Русия планира създаване на държавен резерв с който да изкупува петрол от производителите, което означава премахването на около 16 милиона тона руски петрол от експортните пазари. В същото време Международната агенция за енергетика съобщи, че цената най-вероятно ще се съвземе през следващата година, когато се очаква подобрение на потреблението. Според нея през 2010 г. ще има растеж на търсенето с около 1 милион барела на ден. В същото време тогава е възможно да има намаление на предлагането заради липсата сега на инвестиции в нови платформи, докато в същото време използването на алтернативните форми на енергетика намаляха в следствие на протичащата световна криза. По-късно днес американския президент Барак Обама ще подпише закон от икономически стимули на стойност 787 милиарда долара, което може да доведе до раздвижване на пазарите.

ЕUR/USD

Силна подкрепа е 1.2550. Пробив на това ниво ще ще даде сила за продължение към 1.2330 и евентуално към 1.2110, което е 50% корекция на голямото покачване 0.8220-1.6040.
Съпротива е пробитото мултидъно на 1.27, следвана от непреодолените нива на 1.3090 и 1.3330.
Съпротива

 
USD/JPY

Съпротива е 93, следвана от върха от 6 януари на 94.60 и 96.
Подкрепа е 90, следвана от 88.60, където се намира дъното от 3 февруари, а после идва многогодишно дъно на 87.10.

GBP/USD
 
Съпротива е 1.4550, следвана от върха от миналата седмица на 1.4980, а след това идва началото на последния значителен спад на 1.5370.
Подкрепа е дъното от 2 февруари на 1.4050. Следват 1.3680 и 23-годишното дъно на 1.35.

USD/CHF

Подкрепа е 1.1590, следвана от 1.15, което спря спадовете през първите три дни от миналата седмица, а след това идва 1.14, където се оформи двойно дъно на 3 и 4 февруари.
Съпротива е 1.1850, което е 76% корекция на спада 1.23-1.0370, следвана от 1.20 и върха от 5 декември на 1.2250.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД