Очакваното повишение от своя страна ще увеличи в още по-голяма степен привлекателността на евроактивите пред долара
Доларът завърши седмицата така, както я и започна - със спад. Поводът за разпродажбите на валутата бяха подновените опасения за нови отписвания на вземания във финансовия сектор, които увеличиха
спекулациите, че Федералния Резерв няма да сигнализира промяна в настроенията по отношение на монетарната политика по време на редовното заседание тази седмица. Нарастващата цена на петрола, нови
изказвания на европейски официални лица за проблеми с инфлацията и неочакваното увеличение на цените на производителите в Германия през месец май до почти двегодишен връх също оказаха силен натиск
върху долара. От друга страна всяко едно от тези събития беше прието като потвърждаващ знак, че Европейската централна банка няма да се колебае и ще увеличи лихвите през месец юли, така както и
сигнализира на последното си заседание. Очакваното повишение пък от своя страна ще увеличи в още по-голяма степен привлекателността на евроактивите пред долара. Така щатската валута приключи слабо
седмицата, а отписаните вземания на Уолстрийт изглежда не са свършили, докато в същото време американската икономика не е достатъчно силна, за да подкрепи една серия от повишения на лихвите,
въпреки появилата се агресивност в изказванията на ФЕД.
Силните изказвания на председателя на Федералния резерв Бен Бернанке през последните седмици дадоха сила на долара, но според анализатори, признаците за нови проблеми във финансовия сектор на САЩ
ще възпрат централната банка от действия съответстващи на изказванията. ФЕД има редовно заседание на 24/25 юни, при което се очаква лихвите да останат без промяна на нива от 2%, след като бяха
намалени след септември с 3.25%. Изявлението, което ще последва решението обаче, ще бъде внимателно наблюдавано от пазарите, за да се определи посоката на бъдещата монетарна политика. Прогнозите
сочат, че Бернанке ще се въздържи от изказванията си, които направи преди две седмици и ще уточни, че повишения на лихвите не са толкова бързо предстоящи, колкото в момента калкулират
инвеститорите. През последния работен ден на миналата седмица пазарите на фючърсите по американските лихви намалиха шансовете за тяхно повишение през август от 48% до 40%. Очакванията за повишение
преди края на годината също бяха намалени. Поводът за неволите на долара беше намалението от страна на инвеститорската служба на Moody's в четвъртък вечерта на рейтинга на клоновете на Ambac
Financial Group и MBIA Inc издаващи облигации, както и съобщението от петък, че Merrill Lynch намалява очакванията си за печалбите на големите американски регионални банки през 2008 г., позовавайки
се на големи загуби по заемите и натрупване на резерви.
Доларовият индекс спадна в петък до дъно от 72.932, което е най-ниско ниво след 10 юни. Еврото нарасна до интрадневен връх от 1.5651 и завърши деня с ръст от 0.7% на 1.5616. Междувременно членът на
управителния съвет на ЕЦБ Лоренцо Бини Смаджи заяви, че банката е длъжна да повиши лихвите в еврозоната, освен ако секторът на услугите не доведе до подобрение в производството и по този начин да
се контрира рязкото поскъпване на цените на суровините. В същото време инфлацията при цените на производителите в Германия нарасна с повече от очакваното през май до най-високи нива след юни 2006
г., като увеличението се дължи най-вече на по-високите разходи за енергия. При вечната загриженост на ЕЦБ от по-висока инфлация тези цифри водят само до растеж на еврото.
Петролът прехвърли нивата от 136 долара за барел по-рано през деня след масираните разпродажби в предния ден, когато Китай повиши цените на горивата. Анализатори обясниха обрата с мисленето на
пазарите, според които ходът на Китай всъщност може да доведе до по-силно търсене. Зелените пари поевтиняват, когато петролът поскъпва, тъй като произвеждащите петрол страни използват постъпващите
приходи в долари, за да купуват евро и други валути с цел диверсификация на портфейлите си.
Опасенията за състоянието на финансовия сектор в САЩ доведоха до спад на борсовите индекси и това доведе и до поевтиняване на долара срещу йената до нива от 107.14, а денят завърши със спад от 0.8%
на 107.17.
От днес излизащите новини интерес предизвикват чикагският PMI индекс през месец юни. В еврозоната също излиза PMI индексът за юни, като прогнозите сочат минимални спадове в сектора на
производството от 50.5 до 50.3, а в сектора на услугите от 50.6 до 50.5. В Германия излиза важният ИФО индекс за бизнес климата през месец май при очаквания за спад от 103.5 до 102.3.
Златото започна с покачване новата седмица благодарение на слабия долар, който увеличава привлекателността на метала като алтернативна инвестиция. Спадът на петрола обаче ограничава печалбите на
златото. Благородният метал поскъпна до 904.25/905.25 долара за тройунция спрямо нива на затвраяне в петък в Ню Йорк от 901.5/902.75 долара за тройунция, когато беше отчетен спад за деня от 1
долар.
Първоначалната реакция на петрола при отварянето на пазарите днес беше растеж след изказванията на Саудитска Арабия по време на срещата през уикенда, че е увеличила производството и че спекулантите
са една от основните причини за високите цени. Американският фючърс на лекия суров петрол със срок на доставка месец август нарасна с 29 цента до 135.65 долара за барел. Юлският контракт изтече в
петък с увеличение от 2.69 долара и затвори на 134.62 долара за барел. Английският фючърс на сорта Брент със срок на доставка също месец август прибави 22 цента до 135.08 долара за барел след
поскъпване в петък от 2.86 долара до нива от 134.86 долара за барел. При извънредната среща на страните производители и потребители на петрол през уикенда, крал Абдула от Саудитска Арабия обвини
спекулантите, а участващите на срещата призоваха за по-голяма прозрачност в сделките и за увеличение на инвестициите, за да се осигури адекватно предлагане. Производството от Саудитска Арабия е
достигнало 9.7 милиона барела на ден, по думите на краля, който обеща ново увеличение ако е необходимо да се избегне напрежение на пазара, където имаше недоволства от много страни при достигането
на цени от почти 140 долара за барел.
ЕUR/USD
Съпротива е върха от петък на 1.5649. Следва 1.5715, което е 76% корекция на спада 1.5841-1.5303.
Подкрепа са преодолените нива на 1.5580 и 1.5510. По-надолу силна подкрепа има при 1.5460, което през цялата минала седмица не позволи по-голям спад и на няколко пъти ограничаваше поевтиняванията.
Съпротива
1.5650 1.5715 1.5840
Подкрепа
1.5580 1.5510 1.5460
USD/JPY
Съпротива е 107.50, което е 62% корекция на големия спад 114.63-95.75. Много силна съпротива остава 108.10, където преминава 200-дневната пълзяща средна и растежа
среща трудности да намери продължение на нива над нея. Следва 110.10, което е най-високата точка за тази година.
Подкрепа е 106.50, следвана от върха от 2 май на 105.70 и 105.
Съпротива
107.50 108.10 110.10
Подкрепа
106.50 105.70 105.00
GBP/USD
Подкрепа е 1.9550, следвана от дъното от 13 юни на 1.9409. По-надолу подкрепи са дъното от 22 януари на 1.9336, а след него 1.91, което е 50% корекция на увеличението 1.7050-2.1160.
Съпротива е върха от 9 юни на 1.9798. Следваща бариера е 1.9850, която се оказа трудно за преодоляване ниво, а по-нагоре съпротива са психологическите цифри от 2.00.
Съпротива
1.9800 1.9850 2.0000
Подкрепа
1.9550 1.9400 1.9330
USD/CHF
Първа съпротива е зоната около 1.0470, следвана от върха от 13 юни на 1.0538, а след него идва върхът от 8 май на 1.0623.
В посока надолу подкрепи са 1.03 и 1.0215, като първата от тях силно реагира при приближаването й. Следват 1.0130 и 1.0020, които са 50 и 62 процента корекции на покачването 96.43-1.0623.
Съпротива
1.040 1.0525 1.0625
Подкрепа
1.0300 1.0230 1.0130
Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД
