Швейцарският франк – най-желаната валута на пазара

Златото запази статута си на убежище, докато петрола се срина

Задкулисните игри на швейцарската национална банка продължиха и вчера, след като станахме свидетели на ново рекордно поскъпване на франка срещу еврото. EUR/CHF се срина до историческото 1.3166, при условие, че банката се бори срещу поскъпването на франка още от 1.50 нивата. От месеци наред институцията твърди, че се бори срещу риска от дефлация и че няма да се позволи поскъпване на националната валута, заканвайки се, че  ще интервенира при пробив на 1.45 нивото. Въпросното ниво беше преодоляно с лекота, а целите на банката рязко се понижиха до 1.40. След като и то бе преодоляно, от банката заявиха, че са се отказали от интервенции на пазара поради слабия риск от дефлация на този етап. Дали въобще е имало такъв риск не се знае, при положение, че основният лихвен процент на страната е 0.25% от 12 март 2009 година.
Очевидното бездействие на Швейцарската банка подлага на сериозно изпитание националната икономика. Преди повече от месец шефът на банката – Хилдебранд каза, че спадът на еврото заплашва както ценовата стабилност, така и швейцарската икономика.  Износът заема централно място, а държавите от еврозоната са най-големите пазари, където Швейцария изнася своите стоки. Това означава, че прекомерното поскъпване на франка ще оскъпи швейцарския износ и ще намали неговата конкурентоспособност, което на свой ред ще забави икономическото възстановяване на страната.
След решението на Г-20 през изминалия уикенд за намаляване на бюджетните дефицити наполовина до 2013 г. за сметка на бизнеса и икономическото развитие, задкулисните игри на централните банки и вероятността за спекулации от тяхна страна на финансовите пазари стават все по-вероятни и осезаеми. Откъде ще дойдат средствата за покриването на тези дефицити, след като икономиката на съответната страна се подтиска от нейното правителство или централна банка?
Дали законът, който се опитва да прокара Обама през сената за прекратяване на спекулативната игра на търговските банки, не е за сметка именно на централните банки. След като голяма част от големите банкови корпорации успяха да покрият загубите си след фалита на Lehman Brothers именно чрез спекулации на валутните и капиталови пазари, защо сега това да не направят и националните банки, за да разрешат проблемите си с бюджетните дефицити!
Други печеливши на пазара бяха щатският долар, японската йена и не на последно място британският паунд, който продължава доброто си представяне, след като новото правителство пое управлението на страната. Кросът EUR/GBP се срина до ново 20 месечно дъно в 0.8066/67 паунда, а кросът EUR/JPY до 107.31/32 – стойности, видяни за последен път през ноември 2001 г.
EUR/USD проби под техническата подкрепа 1.2172/68, падайки към ново двуседмично дъно в 1.2151/52 долара след слабите данни за потребителското доверие в САЩ и задълбочаване спада на фондовия пазар на Wall Street. Индексът на потребителското доверие на САЩ за юни падна силно до 52.9 пункта спрямо 62.7 пункта за месец май.
Днес предстоят серия важни данни като нивото на безработица за Германия, БВП за Великобритания и Канада, както и заетостта в частният сектор на САЩ.
В ранните часове на днешната търговия се забелязва покриване на къси евра в повечето кросове, като EUR/USD се котира на нивата 1.2200/20,  EUR/CHF – 1.3210/30, а  EUR/GBP покри по-голяма част от вчерашните загуби, разменяйки се на нива от 0.8100/15 паунда.

Златото запази статута си на убежище, докато петрола се срина
По време на вчерашната търговия златото се разменяше в границите между 1227 – 1245 долара за тройунция, запазвайки статута си на убежище при бягство от риск на валутните и капиталови пазари. Тази сутрин ценният метал се разменя на нивата 1239 – 1243 долара за тройунция. Във възходяща посока съпротива се явява зоната 1242 – 1243, следвана от 1248 – 1252 долара. При движение надолу подкрепи са 1236 – 1234, евентуален пробив на която може да продължи понижението към 1216 – 1220 долара.
Петролът поевтиня силно през вчерашната търговия, като при затварянето на сесията фючърсите със срок на доставка месец август се разменяха за 75.37 долара за барел, което е дневен спад с близо 3 долара, след като при отварянето черното злато се котираше на нива от 78.12 долара за барел. Следваща зона на подкрепа се явява 74 – 74.50 долара, преодоляването на което може да ускори спада към 73 долара. Съпротива в посока нагоре са 77.10/30, следвани от 79 зоната.

ЕUR/USD
EUR/USD проби успешно и затвори деня под зоната на подкрепа 1.2350. Така първа бариера пред зелените пари  се явява 1,2350, следвана от 1,2465. Само преодоляването и затварнето на дневна база на тези нива ще отведе еврото към 1,2630 – 23% корекция на спада от върха в 1,5141 до дъното 1,1875. В низходяща посока първа подкрепа се явява 1,2240 – 38% корекция на покачването от дъното до 1,2465, както и 1,2170 – 50% корекция на въпросното пакачване. От 1,2093 до 1,2128 има ценова дупка при отварянето на пазара от 11,06,2010, което се явява следваща зона на подкрепа.
 

USD/JPY
Първа съпротива е 92.38, явяваща се последна най-висока стойност на дневна база., следвана от 93.63 – най-високата стойност от 13.05.2010 г. и върха на 05.05.2010 г. – 94.98. Подкрепа доларът ще получи на 88.12 – най-ниска стойност от 04.03.2010 г. Следва нивото 87.36 от 09.12.2009 г. и дъното 84.83 от 27.11.2009 г. 

GBP/USD
В дългосрочен план първа подкрепа за стерлинга е 1.468 – най-ниска стойност от изминалата седмица, следвана от 1,4100 – най-ниска стойност от 30.03.2009, следват 1.3654 и 1.3503 – най-ниска стойност от 18.01.2009. Първа съпротива се явява 1.5043, следвана от  1.5389 и 1.5522 – връх от 15.04.2010 г. 

USD/CHF
След пробива на 1.13 зоната – 23,6% на цялото покачване от 0,9916 до 1,1731, следващи подкрепи се явяват съответно 1.0923 – 61,8% корекция на Фибоначи на вълната, започваща от 1.0434 до 1,1731, както и самото 1,0434. Междинна подкрепа се явява 1,0822 – 50% корекция на цялото покачване от 0,9916 до 1,1731. Първа съпротива пред американската валута е доскорошната подкрепа в 1,1300, следвана от върха 1,1731, преоляването на който ще отвори пътя към максимума от 12.03.2009 в 1.1960. 

Отдел "Анализи валутни пазари", ФК "Логос-ТМ" АД