Ню Йоркската фондова борса (NYSE) глоби мениджъра от Morgan Stanley Дейвид Мемът с $100 000 и го отстрани от работа за половин месец за опит да подлъже инвеститорите, завишавайки стойността на книжата на AES, голям пакет от които Morgan Stanley е закупила за собствена сметка.
Мемът е наредил на дилър да постави заявки за закупуване над пазарните, като по този начин е целял да намали загубите на банката от поевтиняващите акции.
През последните няколко години комисионните на инвестиционните банки намаляват в традиционните услуги, като брокерска търговия, първоначално предлагане на акции, консултации по сливания и
поглъщания. За да повишат финансовите си резултати, много от инвестиционните компании извършват търговия за собствена сметка.
Както установи разследването, на 4 април Morgan Stanley се е съгласила да изкупи голям пакет от акции на енергетичната компания AES, принадлежащ до този момент на клиент на банката, чието име не се
споменава. От пакета от 4.8 млн. акции, закупен по цена $9 за акция, Morgan Stanley е продала около 2 млн. акции през същия ден в 14:03 ч. 2.8 млн. е превела на собствена сметка.
Непосредствено след операцията, книжата започнали да поевтиняват, достигайки в 14:12 ч. до $8.95 за акция.
Както твърди NYSE, в този момент Мемът е дал указание на дилър да подаде заявка за закупуване на 6000 акции на AES на цена $9, след което стойността на книжата са се повишили от $8.93-8.94 до
$8.96.
След този "успех" Мемът е дал още 20 заявки за закупуване по завишена цена. Като цяло Morgan Stanley е придобила 223 200 акции на AES, и към закриване на борсовата търговия цената им се е
коригирала до $9.06.
До края на деня банката е продала всичките налични 2.8 млн. акции и е реализирала печалба от $168 000.
Всичките действия на дилъра са минавали през електронната платформа за борсова търговия SuperDOT, която гарантира анонимността на операциите. Както твърдят от NYSE, това е причината никой на пазара
да не знае кой всъщност стои зад книжата на AES. Според анкетната комисия, натоварена да проучи случая, участието на Morgan Stanley в общия оборот на акциите на енергийната компания през този ден е
достигнала 12.5%.
Марк Хайлънд, адвокат на Мемът от юридическата кантора Seward&Kissel, коментира, че клиентът му се е съгласил да сътрудничи на разследването, но "не признава вината си".
Според думите му Мемът е давал указания, не за да раздува цената на тези книжа, а за да избегне нарушаването на друго правило на борсата - което забранява да се придобиват допълнително акции по
цена, по-ниска от заплатената за целия пакет.
Представител на Morgan Stanley е заявил, че компанията "съжалява" за случилото се и вече е предприела мерки това да не се повтаря.
