Става дума за емисия в размер на 300 млн. долара, които американската инвестиционна банка подготвяше в интерес на компанията Sesac – дружество от Тенеси, което държи правата за излъчването на песните на редица музиканти
Инвеститорите се отказаха да учаастват в изкупуването на твърде необичайна емисия дългови книжа, които Goldman Sachs предложи на пазара. Става дума за облигации, обезпечени от изплащането на авторските права на песните на Боб Дилън и редица други музиканти, пис в. „Файненшъл таймс”.
Става дума за емисия в размер на 300 млн. долара, които американската инвестиционна банка подготвяше в интерес на компанията Sesac – дружество от Тенеси, което държи правата за излъчването на песните на редица музиканти.
Сделката предвиждаше облигациите да се гарантират с бъдещите вземания от авторски права на излъчваните песни от портфейла на Sesac, която по този начин искаше да избегне търсенето на банков кредит.
Първоначално анализатори коментираха, че очакват силен инвеститорски интерес, тъй като лихвата за която се говореше беше над обичайната за пазара.
Засега провалът на емисията показва сложността на структурирането на подобен дълг.
Според финансовото издание Goldman Sachs ще се опита след това развитие на нещата да пласира книжата на два транша. Първият – ще бъде на книжа с по-висок рейтинг, като техният купон ще се плаща първи. Другият транш – субординирани книжа, които ще предлагат по-висока лихва, но ще са и по-рискови.
Вестникът коментира, че в случай на неуспех, Goldman Sachs ще може да използва някои от песните на Дилън, като саундтрак на провала си. Става дума примерно за композицията The Deal Goes Down, което в превод на български означава „Когато сделката се проваля”...
