Доларът продължава свободното си падане

Петролът и златото отново с възходящо движение

Доларът продължава своето свободно падане, след като месец по-рано дълговата криза в Европа го бе издигна на пиедестал, всявайки почит и уважение у инвеститорите. Сега зелените пари са най-губещата валута на пазара, отразявайки рязка промяна в мнението на пазарните играчи, все едно макроикономическата обстановка се е променила рязко в която и да е точка на света за този един месец.
EUR/USD вече парира повече от 40% на спада от 1.5141, започнал от 3 декември 2009, до дъното 1.1875, регистрирано на 7 юни 2010 г. Двойката потвърди възходящата тенденция, като регистрира пореден връх в 1.3262 в ранните часове на европейската сесия вчера. USD/JPY е близо до дъното от 22 ноември 2009 г. в 84.82, пробив на което може да го срине до абсолютното дъно в тази двойка в 79.75.
В началото на юли Бернанке заяви, че ако очакванията за икономиката не се оправдаят, Фед може да предприеме допълнителни стимулиращи мерки като изкупуване на дългови книжа. Освен това може да бъде понижена лихвата, при която банките депозират капитал във Фед. Анализатори и политици обаче са на мнение, че моментното забавяне не изисква това. От тогава обаче доларът не е спрял да пада. Доверието в американската валута се изпари, все едно проблемите с дълговата криза в Европа не съществуват. Пазарите остават отворени към риска, купувайки високолихвени валути като австралийски и новозенландски долари.
Според анализ на „Wall street journal”, дали ФЕД ще направи каквато и да е промяна в своята парична политика следващата седмица ще зависи в голяма степен от икономическите данни от САЩ и в частност от ключовите данни за пазара на труда и безработицата през юли този петък. Откакто ФЕД проведе своето последно заседание в края на юни, данните за потребителското доверие и разходи отслабнаха, както нямаше подобрение и в пазара на труда. Но WSJ все пак отбеляза, че общите финансови условия търпят известно подобрение с оглед и отскока на акциите на фондовия пазар, отчитайки рекорден ръст от 7%..
Икономиката на САЩ страда от слаба потребителска активност, породена от високата безработица и продължаващия спад на цените на недвижимостите, което води до повишаване на броя на просрочените ипотеки. Основният индекс на потребителските разходи за юни спадна до 0.0% на месечна и 1.4% на годишна база, спрямо 0.1% и 1.5% съответно за предходният период.
Очакванията за запазване на лихвата на долара за неопределен период от време разширяват разликата между доходностите на европейските и американските облигации в полза на еврото. Разликата между доходностите на облигациите на Европа и САЩ може допълнително да се разшири в четвъртък по време на пресконференцията на Трише след заседанието на ЕЦБ. Допълнителен фактор в тази посока е и очакваният спад на заетостта на САЩ с нови 60 000 работни места през юни.
Днес предстои да бъдат публикувани индексите в сферата на услугите за Еврозоната, Великобритания и САЩ, продажбите на дребно за Еврозоната, както и заетостта в частния сектор на САЩ, която традиционно се публикува преди официалните данни на бюрото по труда.
И тази нощ активността по време на азиатската сесия остана слаба. EUR/USD се движеше в границите на 1.3210-1.3240. Към 8 ч. българско време двойката се разменя за 1.3210/20.

Петролът и златото продължават възходящото движение
Петролът продължава своето добро представяне на стоковите пазари вследствие на риск-апетита на инвеститорите, породен от добрите финансови отчети на компаниите, а оттам и евентуалното нарастване на потреблението на черното злато. Фючърсите на американския лек суров петрол с доставка месец септември се покачиха вчера до 82.55 долара за барел. Тази сутрин петролът се търгува на нива от 82.00/20 долара за барел. След пробива на ключовата съпротива в 79.50/60 (сега подкрепа), следващото ниво на съпротива е зоната 87.00/20 долара. При пробив обратно на 79.50 е възможно движението да се удължи до тест на 77 зоната.
Не много убедително, но пък без сериозни амплитуди, покачването на златото е факт. Ценният метал, макар и лишен от сериозен интерес, достигна до зоната на съпротива 1194/95 долара за тройунция, която засега остава сериозна бариера. Преодоляването на това ниво може да възобнови възходящия тренд, като следваща съпротива се явява зоната 1215-1220 долара. В низходяща посока подкрепи се явяват 1174/75, следвана от дъното от 28 юли в 1156 долара. Тази сутрин златото се разменя малко под нивото на съпротива, към 1192-1193 долара за тройунция.

ЕUR/USD
EUR/USD продължава доброто си възходящо движение, пробивайки важната съпротива в 1.3120 – 38.2% корекция на Фибоначи на целия спад от 1,5141 до 1.1875. Следваща важна съпротива е в 1,35 – 50% корекция на Фибо на същия спад и 1.3678 – връх от 14.04.2010. Първа подкрепа за единната валута се явява широката зона 1,2650 – 1,2700, преодоляването на която ще възобнови низходящото движение към следващата подкрепа в 1.1875, следвана от 61.8% фибоначи разширение на спада от 1.3700 до 1.1875 на 1.1327 и 100% разширение на същия диапазон на 1.0632.

USD/JPY
Долар-йена спадна до 85.40, преодолявайки годишната зона на подкрепа към 85.44, близко до линията на тренда в 84.81 от август 1998 г. Ако курсът преодолее зоната на подкрепа в 84.81 и техническата подкрепа в 83.34, ще открие потенциал за спад към 81.01, което е близко до най-ниското ниво от 1995 г. в 79.75 и най-ниска точка на низходящата тенденция от 358.44, което ще сигнализира за продължаване на многогодишната низходяща тенденция в USD-JPY. Критичната съпротива за низходящата тенденция преминава на 102.59.  

GBP/USD
1.5521 – най-висока стойност от 15.04.2010, беше преодоляна. Така следваща съпротива се явява текущият връх в 1.5967 и най-високата стойност 02.03.2010 – 1.6069 и от 19.01.2010 на 1.6455. Първа подкрепа за британската валута е 1.5154 – дъно от 21 юли, следвана от 1.4644 – най-ниска стойност от 14.06.2010, следвана от 1.4346 – минимум от 8.06.2010. 

USD/CHF
Първа съпротива е 1,0730 зоната, където се намира 200МА, следвана от 1.1060 нивата, които се явяват 50% корекция на Фибо на целия спад от 1,1731 до 1,0401. Следваща съпротива е 1,1218 - 61,8% корекция на Фибоначи на същия спад. Първа подкрепа за долара е дъното на текущия спад. – 1.0347, следвана от 1.0131 от 11.01.2010 г. и дъното 0.9916 на 26.11.2009 г.

Отдел "Анализи валутни пазари", ФК "Логос-ТМ" АД