Еврото продължава доброто си представяне

Петролът и златото отново излязоха на зелено

Силните макроикономически данни от Еврозоната, които контрастират със смесените, до негативни новини от САЩ, доведоха до позитивна нагласа на инвеститорите спрямо еврото, запазвайки техния риск-апетит като цяло. Двойката EUR/USD затвори петъчната търговия около 1.3030 нивото, след като ден по-рано регистрира  нов 12-седмичен връх в 1.3107.
Финансовите пазари, изглежда, се отърсиха от страховете си за европейската банкова система, след като официално само 7 от 91 банки в Европа не успяха да преминат стрес тестовете и сумата, която те трябваше да наберат, се оказа много по-ниска от предварителните прогнози. Безработицата в Германия се понижи до 7.6% на годишна база през юли, а индексът на икономическото доверие достигна най-високата си стойност за последните 2 години. По този начин данните засилиха нагласите на пазарните участници, че европейската икономика се намира в много по-добро състояние, отколкото икономиката на САЩ.
От своя страна доларът не се ползваше с доверие, след като поръчките за дълготрайни стоки отчетоха спад от 1.0% през юни за втори пореден месец, което е знак, че ръстът в производствения сектор се забавя. Разочароващи бяха и данните за потребителското доверие отвъд океана, като индексът за месец юли падна до 50.4 пункта, добавяйки допълнителна тежест върху развитието на икономиката. Председателят на ФЕД Бен Бернанке допълнително наля масло в огъня, като заяви, че икономиката на САЩ е „необичайно несигурна“. Черешката на тортата обаче беше низходящата ревизия на БВП за второто тримесечие до 2.4%, при очаквания на пазара за 2.5% и 2.7% за предходния период.
Непосредствено след публикуването на данните американската валута поевтиня срещу всички основни валути и регистрира ново дъно срещу японската йена в 85.94. Така инвеститорите поставиха акцент върху стабилността на финансовата система на САЩ и плановете на Федералния резерв да продължи с политиката на „количествени улеснения“, което не изключва намаляване на лихвата на долара с цел стимулиране на икономиката.
Еврото успя да поскъпне за месец юли с цели 6.5% – първото повишение на EUR/USD на месечна база от 8 месеца насам и най-силно поскъпване на еврото от месец май 2009 г. насам. Все още EUR/USD е с 9% под стойността си в началото на годината, но единната валута  успя да поскъпне  10% спрямо долара от своето 4 г. дъно в 1.1876 долара от началото на месец юни насам. Затварянето на еврото на седмична база над 1.3000 нивото е позитивен сигнал за него, но само пробив над 1.3095/1.3125 може да даде сигнал за задълбочаване на неговото добро възходящо движение.
През настоящата седмица се очакват серия важни икономически данни, с акцент данните за безработицата и пазара на труда в САЩ за юли, които ще бъдат публикувани в петък. В четвъртък ще бъдат публикувани решенията от последните заседания на централните банки на Европа и Великобритания за лихвената политика. И въпреки, че прогнозите на анализаторите сочат, че двете банки няма да прибегнат към повишаване на лихвите на този етап, ще бъде интересна оценката на банкерите за текущото състояние на икономиките. 
EUR/USD стартира седмицата с ценова дупка във възходяща посока, отваряйки на нива от 1.3063/65. По време на азиатската сесия нямаше значителни движения на пазарите като цяло и към 8.30 българско време двойката  EUR/USD се котира на нива от 1.3070/80.

Петролът и златото отново излязоха на зелено
Петролът успя да парира в петък седмичните загуби, затваряйки на нива от 78.85 долара за барел, след като по-рано през деня се разменяше за 76.60. Черното злато направи няколко неуспешни опита за пробив на ключовата съпротива 79.50/60, като в ранните часове на тази сутрин се търгува малко под нея в 79-79.20 долара за барел. При възходящо движение, съпротива може да окаже петъчният връх в 79.50 долара, където се намира и 61.8% корекция на Фибо на спада от 87.10 до 67.10, преодоляването на което ще отвори пътя към върха от 3 май в 87.10 долара. В низходяща посока подкрепи се явяват 77.10 – бивша съпротива, следвана от 76.10 – временно дъно от 22 юли.
Златото също парира част от седмичните загуби в петък, затваряки седмицата в 1180/81 долара за тройунция, след като се срина до 1156 долара дни по-рано. Ценният метал отбеляза първия си месечен спад от месец януари насам. Тази сутрин златото се котира на нива от 1182/83 долара. Подкрепи при движение надолу се явяват зоните 1175 – 1180 долара, следвана от 1155 – 1165 долара. Съпротива може да окаже 1195 – 1200 зоната, която се явява връх за миналата седмица и психологическа бариера, следвана от зоната 1215 – 1220 долара за тройунция.

ЕUR/USD
EUR/USD проби низходящия канал в 1.2670 и отвори пътя на единната валута към следващите важни съпротиви в 1.3120 – 38.2% корекция на Фибоначи на целия спад от 1,5141 до 1.1875 , следвана от 1,35 – 50% корекция на Фибо на същия спад и 1.3678 – връх от 14.04.2010. Първа подкрепа за единната валута се явява широката зона 1,2650 – 1,2700, преодоляването на която ще възобнови низходящото движение към следващата подкрепа в 1.1875, следвана от 61.8% фибоначи разширение на спада от 1.3700 до 1.1875 на 1.1327 и 100% разширение на същия диапазон на 1.0632. 

USD/JPY
Първа съпротива е 92.38, явяваща се последна най-висока стойност на дневна база, следвана от 93.63 – най-високата стойност от 13.05.2010 г. и върха на 05.05.2010 г. – 94.98. Подкрепа доларът ще получи на 84.83 – най-ниска стойност от 27.11.2009 г. Следва нивото 81.99 – 161.8% фибоначи разширение на спада от 94.98 до 88.28 и 78.37 – 100% фибоначи разширение на спада от 101.43 до 84.83.

GBP/USD
1.5521 – най-висока стойност от 15.04.2010, беше преодоляна. Така следваща съпротива се явява 1.5813 – максимум от 17.02.2010 и най-високата стойност 02.03.2010 – 1.6069 и от 19.01.2010 на 1.6455. Първа подкрепа за британската валута е 1.5154 – дъно от 21 юли, следвана от 1.4644 – най-ниска стойност от 14.06.2010, следвана от 1.4346 – минимум от 8.06.2010. 

USD/CHF
Първа съпротива е 1,0730 зоната, където се намира 200МА, следвана от 1.1060 нивата, които се явяват 50% корекция на Фибо на целия спад от 1,1731 до 1,0401. Следваща съпротива е 1,1218 – 61,8% корекция на Фибоначи на същия спад. Първа подкрепа за долара е дъното на текущия спад – 1.0401, следвана от 1.0131 от 11.01.2010 г. и дъното 0.9916 на 26.11.2009 г. 

Отдел "Анализи валутни пазари", ФК "Логос-ТМ" АД