Вниманието на пазара днес ще бъде насочено към данните от САЩ и Великобритан
ВАЛУТЕН БЮЛЕТИН
Час Страна Индикатор Прогноза Рейндж Предходно
08.00 Japan Bank of Japan Monthly Report Nov - - -
09.00 Germany PPI Oct m/m 0.3% 0.0/0.8% 0.2%
09.00 Germany PPI Oct y/y 2.7% 2.3/3.1% 2.3%
11.30 UK Retail Sales Oct m/m 0.0% -0.6/0.5% 1.0%
11.30 UK Retail Sales Oct y/y 6.2% 5.7/6.9% 6.9%
11.30 UK Private Sector Net Credit Oct GBP -1.7 bln. GBP -3.0/1.5 bln. GBP 10.8 bln.
11.30 UK Private Sector Net Borrowing Oct GBP -0.6 bln. GBP -1.8/-0.1 bln. GBP 4.85 bln.
11.30 UK BBA Mortgage Lending Oct SA n/a n/a GBP 5.39 bln.
11.30 UK Money Supply M4 Oct y/y 9.5% n/a 9.3%
15.30 USA Jobless Claims 334 k 325/343 k 333 k
15.30 USA Jobless 4-week Average n/a n/a 336 k
15.30 USA Fed's Greenspan speaks at European banking Conference in Frankfurt - - -
17.00 USA Leading Indicators Oct -0.1% -0.2/0.1% -0.1%
19.00 USA Philadelphia Fed Nov 23.5 18.0/33.5 28.5
КОМЕНТАР НА ПАЗАРА
Единната валута достигна нова рекордна стойност спрямо щатския долар вчера, след като секретарят на US Treasury Джон Сноу намекна в свое изявление, че САЩ нямат намерение да участват в координирана
интервенция с Европейската централна банка. Той повтори баналните думи за подкрепяната от правителството политика на силен долар, но каза че стойността на валутите се определя от пазарите. След
като финансовите министри от Еврозоната не споменаха думната интервенция при обсъждането на поскъпването на еврото, и очакванията че на срещата на Г-20 през уикенда ще бъде повторен коментара от
последната среща на Г-7 за свободно движение на валутите и стабилност на пазара, изглежда че ЕЦБ няма да предприеме намеса на този етап. Ако курсът EUR/USD наближи 1.4000, тогава вероятността
банката да излезе на пазара, дори и без подкрепа от друга централна банка, е голяма. Фундаменталните данни от деня по-скоро насочваха към бъдещо увеличение на лихвите в САЩ и запазването им на
същите нива в Еврозоната, т.е. трябваше да са подкрепа на щатската валута. Ценовите индекси в САЩ се увеличиха повече от очакваното през октомври, а стойностите им на годишна база все още говорят
за нулеви и отрицателни реални лихви отвъд Океана. В същото време хармонизирания индекс на потребителските цени в Еврозоната за октомври бе според прогнозите, като този изключващ цените на
енергийните ресурси и храните е 2.0% на годишна база, т.е. в рамките на заложения от ЕЦБ таван. Индустриалното производство и в двете икономики отбеляза стабилен ръст за същия месец.
GBP/USD продължава да поскъпва, подкрепян от нежеланието на инвеститорите да купуват долари. Минутите от заседанието на Bank of England от 3-4 ноември показаха, че членовете на Комитета по монетарна политика са гласували единодушно за запазване на лихвите. Според тях за момента инфлацията е умерена и на този етап не е необходимо затягане на монетарната политика за изпълнение на средносрочната цел за поддържане на темпа на ръст на цените под/до 2.0%. Безработицата в страната остана на рекордно ниските си стойности от 2.7%, а последните данни показаха и спад на цените на жилищата. Днешните данни за кредита в частния сектор се очаква да покажат намаление. Така фундамента подкрепя тезата, че рестриктивния цикъл на Bank of England е към своя, с възможност за още едно повишение на лихвите през първото тримесечие на 2005, ако се появят по-сериозни инфлационни тенденции.
Големият печеливш за деня бе йената. В началото на азиатската сесия днес официални лица от Япония предупредиха, че страната трябва да предприеме сериозни мерки срещу поскъпването на местната валута. Вчера обаче в интервю за вестника Nikkei висш служител от Bank of Japan призна, че силната йена не е сериозна заплаха за икономиката на този етап. Това даде увереност на инвеститорите да заложат на японската валута, и вероятно е въпрос на време да видим и нея на рекордно високи стойности спрямо долара за годината. Един фактор, който вероятно ще държи Bank of Japan настрана от пазара поне за известно време може да е това, че в момента нетните дълги позиции в йени са далеч от нивата, на които бяха в период септември 2003/февруари 2004. Това е логично, тъй като при екстремно висока стойност на дългите позиции, една интервенция ще доведе до покриване на тези позиции, оттам ефекта от нея ще е лавинообразен. Въпреки всичко единствено Министерството на финансите в Япония може да "натисне спусъка" и е наясно кое ниво ще бъде защитавано, затова търгуването на кросовете на йената трябва да е изключително предпазливо.
Индексите на Wall Street се покачиха вчера. Dow Jones Industrial Average достигна 10 549.57 пункта за ръст от 0.59%, а високотехнологичния NASDAQ Composite приключи съвсем близо до 2 100 пункта, покачвайки се с 1.01% за деня.
ИКОНОМИЧЕСКИ КАЛЕНДАР
Вниманието на пазара днес ще бъде насочено към данните от САЩ и Великобритания. От Острова очакваме продажбите на дребно, нетното кредитиране за частния сектор, и изменението на паричното
предлагане, измерено чрез обхватния агрегат М4. От САЩ ще бъдат обявени седмичните молби за помощи при безработица, индекса на водещите индикатори и индекса Philadelphia Fed.
ЛИХВЕНИ НИВА НА ЦЕНТРАЛНИТЕ БАНКИ
EUR - 2.00% USD - 2.00% GBP - 4.75% CHF - 0.25 /1.25% JPY - 0.15%
В ранната азиатска сесия котировките на основните валути бяха:
EUR/USD-1.2935, USD/JPY-103.92, USD/CHF-1.1625, GBP/USD-1.8598
EUR/USD N.Y. Close 1.3036 Yesterday's High 1.3047 Low 1.2947
Пътят за движение до 1.3200 в кратък, и 1.3500 в по-дълъг период е отворен. Думите на Сноу днес предизвика силни покупки на евра, което в комбинация с настройката на пазара за слаб долар вероятно
ще задържи двойката над 1.3000 дълго време. Скока днес бе подсилен от голям брой по-малки ордери, а след като редица водещи банки наскоро повишиха прогнозите си за курса EUR/USD в средносрочен
период вероятно големите ордери са около 1.3200.. Съпротивата започва от 1.3050, следвана 1.3090 и 1.3140. Подкрепата е на 1.3020, следвана от 1.2975 и 1.2920.
Нива на съпротива: 1.3050, 1.3090, 1.3140
Нива на подкрепа: 1.3020, 1.2975,1.2920
USD/JPY N.Y. Close 104.00 Yesterday's High 105.53 Low 103.77
Достигането на психологическата бариера от 100.00 излиза на дневен ред след вчерашното движение на двойката. Днес сутринта Bank of Japan ще обяви месечния си доклад за икономиката, и пазара е с
настройката за леко ревизиране на очакванията надолу. В този случай всяка умерена прогноза (отхвърлям всякаква възможност за положителния ревизия) ще доведе до достигане, а защо не и пробив на
най-ниската стойност за годината 103.38. Подкрепата е на 103.70, следвано от 103.35 и 102.80. Съпротивата е на 104.30, следвана от 104.70 и и 105.20.
Нива на съпротива: 104.30, 104.70, 105.20
Нива на подкрепа: 103.70, 103.35, 102.80
USD/CHF N.Y. Close 1.1618 Yesterday's High 1.1767 Low 1.1600
Подкрепата е на 1.1590, следвано от 1.1560 и 1.1510. Съпротивата е на 1.1640, следвано от 1.1690 и 1.1740.
Нива на съпротива: 1.1640, 1.1690, 1.1740
Нива на подкрепа: 1.1590, 1.1560, 1.1510
GBP/USD N.Y. Close 1.8418 Yesterday's High 1.8481 Low 1.8372
Съпротивата е на 1.8600, следвано от 1.8640 и 1.8700. Подкрепата е на 1.8560, следвано от 1.8510 и 1.8450.
Нива на съпротива: 1.8600, 1.8640, 1.8700
Нива на подкрепа: 1.8560, 1.8510, 1.8450
Данните в този бюлетин са събрани от различни източници и се предоставят на клиентите на ЕЛАНА единствено като средство за информация. ЕЛАНА не поема отговорност за верността на предоставената
информация. Нищо в този бюлетин не препоръчва покупката или продажбата на определена валута или финансов инструмент.
