През последните дни официални представители на ЕЦБ изразиха загриженост от прекомерните движения на валутните пазари
Доларът пропадна в четвъртък до нива под 100 йени за първи път през последните 12 години, както и продължи да отчита нови рекордни дъна срещу еврото при задълбочаващите се проблеми на Уолстрийт,
които навеждат на мисълта, че САЩ е вече в рецесия.
Зелените пари достигнаха и почти паритетни нива срещу швейцарския франк, когато данни показаха изненадващ спад на продажбите на дребно в САЩ през месец февруари с 0.6% вместо минимален растеж от
0.1%, което увеличи опасенията, че американските потребители намаляват разходите си.
Страховете, че издателя на облигации “Карлайл кепитъл корпорейшън” е пред фалит, след невъзможността да събере вземания за 16.6 милиарда долара, допълнително изнервиха инвеститорите,
съсредоточвайки тяхното внимание към влошаващата се криза на кредитните пазари.
Доларът поевтиня до 99.77 йени, което е най-ниско ниво след октомври 1995 година, след което се възстанови до 100.67 или това е спад от 0.8% за деня. Частичното възстановяване дойде, когато
“Стандард енд Пуърс” обяви, че отписаните вземания от ипотеки на вторичния пазар могат да достигнат 285 милиарда долара, но допълни, че се вижда края на тези неплащания към големите финансови
институции. Това провокира инвеститорите да изкупуват обратно акции на американски корпорации, както и долари. От началото на годината щатската валута е загубила почти 10% от стойността си срещу
йената, а спада под 100 йени породи опасения за интервенции от страна на Япония с цел ограничаване растежа на валутата, който вреди на корпоративните печалби в страната на изгряващото слънце.
Според мнозина анализатори обаче интервенции няма да има, докато котировките в долар/йена са над 90. Те допълниха, че очакват солидни изказвания срещу валутните движения от представите и на други
големи централни банки.
Еврото достигна в края на деня рекордни стойности от 1.5643, но дори и на тези нива липсва интерес за покупки на долари. В момента дилърите очакват агресивно намаление на американските лихви по
време на заседанието на Федералния Резерв на 18 март. След септември лихвите на ФЕД намаляват и достигнаха 3%, докато тези на ЕЦБ не търпят промяна и са устойчиви на нива от 4%. През последните дни
официални представители на ЕЦБ изразиха загриженост от прекомерните движения на валутните пазари, но според специалисти по-вероятно е от Япония да бъдат предприети активни мерки срещу въпросните
движения. Япония има зад себе си богата история от интервенции на валутните пазари, но не се е намесвала след 2004 година, когато икономиката започна да излиза от продължилата десетилетие дефлация.
Според икономисти в момента ще е трудна една японска намеса, тъй като Г-7 призовава Китай да позволи по-голяма гъвкавост на валутата си.
Вчера на редовно заседание швейцарската национална банка реши да остави лихвите си без промяна на нива от 2.75%.
Днес излиза индекса на потребителските цени за месец февруари в САЩ и очакванията са за спад на месечна база от 0.4% до 0.3% и на годишна база от 4.3% до 4.2%. Мичигънският университет ще публикува
предварителната си оценка за потребителското доверие през месец март при прогнози за намаление от 70.8 до 70.5. В еврозоната също ще бъдат оповестени резултатите за индекса на потребителските цени
през февруари при очаквания за растеж на месечна база от –0.4% до 0.3 и липса на промяна на годишна база при нива от 3.2%.
Спот цената на златото се стабилизира днес и е много близо до бариерата от 1000 долара, която беше пробита при цената на фючърсите при поредното рекордно дъно на долара срещу еврото. Днес
спот цената нарасна до 993.80/994.60 долара при цена на затваряне вчера в Ню Йорк от 991.00/991.80 долара и достигнати рекордни нива от 999.90 долара за тройунция. Ако петрола остане все така скъп
и американската икономика продължи да страда, то много скоро нивата от 1000 долара ще бъдат пробити. В същото време обаче не е изключено теглене на пебалби, което първоначално ще ограничи растежа.
Златото отчете връх от 850 долара през месец януари 1980 година в резултат на високата инфлация произлизаща от скъпия петрол, плюс съветската инвазия в Афганистан и революцията в Иран, които
провокираха инвеститорите да купуват метала. След балансирането спрямо инфлацията през изминалите години, върха от 1980 година е равносилен на днешна цена от 2119.30 долара за тройунция. Днес при
физическия сектор бяха налице продажби от бижутери и инвеститори, които прибираха печалби от растежа на златото. Пазарите обаче са предпазливи, тъй като не знаят какво ще стане след пробив на
нивата от 1000 долара. Някои прогнозират стойности от 1100 и 1200 долара за тройунция до средата на календарната година.
Петролът днес спадна след рекордните стойности от 111.00 долара за барел отчетени вчера, но остава търсен, заради рязката обезценка на долара. Американският фючърс на лекия суров петрол със срок на
доставка месец април днес беше 109.75 долара за барел, което е спад от 58 цента спрямо нивата на затваряне вчера в Ню Йорк на 110.33 долара за барел. Английският фючърс на сорта Брент със срок на
доставка месец април спадна с 56 цента до 106.98 долара за барел. Контрактът вчера удари рекорд от 107.88 долара за барел. Слабостта на долара остава в момента ключов фактор на подкрепа, тъй като
цената на горивото е изразена в долари и това го прави лесно достъпно за покупки от страна на притежателите на по-силни валути. Инвеститорите пък го търсят заради защитата, която предлага срещу
инфлацията и слабия долар. Междувременно външния министър на Саудитска Арабия принц Сауд ал-Фейсал заяви вчера, че основните виновници за рязкото поскъпване са спекулантите и движението на цената
няма нищо общо с пазарните фундаменти.
ЕUR/USD
Еврото продължава да нараства и след рекорда от 1.5643 липсват реални съпротиви до 1.60.
В посока надолу подкрепа е 1.5520, следвана от 1.5460 и дъното от сряда на 1.5330 от което тръгна поредния силен растеж.
Съпротива 1.5650 1.5700 1.5800
Подкрепа 1.5520 1.5460 1.5330
USD/JPY
Подкрепа е вчерашното дъно на 99.77. Слаба подкрепа има и при 99.20, където се намира дъното от октомври 1995 година.
Съпротива е 101.40, където се намираха най-ниските точки през първите три дни от седмицата и която вчера ограничи корективния растеж. Следват 102.20 и 103.25.
Съпротива 101.40 102.20 103.25
Подкрепа 99.75 99.20 98.00
GBP/USD
Съпротива е 2.0390, следвана от 2.0460 и 2.0730, които са 62 и 76 процента корекции на спада от последните месеци 2.1160-1.9330.
Подкрепа са преодолените нива от 2.0220. Евентуално поевтиняване под тях ще срещне опора при 2.0060 и 2.00.
Съпротива 2.0390 2.0460 2.0730
Подкрепа 2.0220 2.0060 2.0000
USD/CHF
Двойката отчете рекордни дъна на 1.0045 и е в непосредствена близост до основна подкрепа каквато е паритета.
Съпротива е вчерашния интрадневен връх на 1.0160, следвана от 1.0225 и оказалия се нетраен връх в сряда на 1.0350.
Съпротива 1.0160 1.0225 1.0350
Подкрепа 1.0045 1.0000 0.9900
Веселин Калчев
Финансов анализатор ФК “Логос-ТМ” АД
