Опасенията на БНБ, свързани с ипотечната криза, засега не се оправдават
Макар работещите на българския пазар банки да нямат инвестиции в структурирани продукти (базирани върху ипотеки дългови книжа като CDO, ABS, MBS),българската централна банка е имала опасения, че
отдръпването на инвеститорите от тях на световните пазари, както и някои негативни прогнози за развитието на ипотечните пазари в някои от новите членки на ЕС, ще повлияе на доверието в системата и
върху качеството на някои активи. Опасенията обаче не са били потвърдени през третото тримесечие на 2007 г., пише в анализа на БНБ за този период, публикуван миналата седмица.
Най-важният риск за българската банкова система през този период си остава кредитният. Капиталовите изисквания за неговото покритие са нараснали с 10,73% до почти 4 млрд. лв., но този буфер
непрекъснато се стопява заради агресивното поведение на няколко от най-големите банки, пише в анализа на БНБ. Преследването на пазарен дял на кредитния пазар се превръща във водещ мотив на
мениджмънта на някои банки, отбелязват анализаторите, а това поставя под съмнение прецизността на преценките им за възможностите на средата и нейната кредитоспособност.
Качеството на активите в системата през третото тримесечие не е променило параметрите си спрямо предишните няколко тримесечия. В края на септември класифицираните кредити са 5,07% от всички
раздадени кредити в системата, а необслужваните - 2,22% (година по-рано те са били съответно 7,48% и 2,49%). Коефициентът на покритие (заделени провизии към необслужвани кредити) е висок - 1,29, но
въпреки това според анализаторите има индикации за проблеми при част от пласментите. Класифицираните потребителски кредити са се увеличили с 32,13%, ипотечните - с 39,41% , а кредитите за
предприятия - с 33,58%.
Според анализаторите засега увеличените разходи за провизии не водят до "изпреварваща ерозия на финансовия резултат", но вече има симптоми за проблеми на част от кредитните портфейли. В системата
има значителен финансов ресурс за покриване на такъв риск, но въпреки това посочените процеси увеличават елементите на несигурност и директно влияят върху финансовата стабилност.
В доклада се отбелязва, че постигнатата през третото тримесечие възвращаемост на активите и капитала е най-висока за последните 4 години. Развитието на системата дава основание на експертите да
очакват по-високи годишни финансови резултати от постигнатите през 2006 г. Според тях има всички предпоставки за посрещане на евентуалните рискове през последното тримесечие на годината.
В структурата на доходите няма съществени промени, доминират лихвените пред нелихвените доходи в системата, в условията на висок кредитен растеж, а това не е изцяло положително, смятат
анализаторите.
Капиталовата адекватност на системата е 13,85%, а печалбата от деветмесечието е надежден вътрешен източник за подкрепа на капитала при повечето банки. Капиталовата позиция на сектора като цяло
е стабилна и адекватна на рисковия му профил, смятат в БНБ. Влошаванията при някои банки не са от фундаментален характер, а от недобро планиране и управление.
Анализаторите оценяват като добра ликвидността на системата, независимо от растящия дял на кредитите и авансите в структурата на активите. Те обръщат внимание на мениджмънта на банките внимателно
да следи промените на ситуацията в системата и в средата (на фона на кризата на финансовите пазари), защото увеличаването на матуритета на активите при запазване на матуритета на пасивите крие
опасности, които налагат адекватни управленски действия.
ЧХ
