Начало / Анализи / Очакваното повишение на лихвите на ЕЦБ е в центъра на вниманието

Очакваното повишение на лихвите на ЕЦБ е в центъра на вниманието

27 Юни 2008 09:44 INSMARKET по статията работи:

A⁺ A^-

Нарастващите в момента инфлационни очаквания карат мнозина инвеститори да са на мнение, че Федералният Резерв изостава с действията

Доларът продължи да поевтинява сериозно и в четвъртък и достигна най-ниско ниво срещу еврото за последните почти три седмици, докато инвеститорите намалиха очакванията си за повишение на американските лихви тази година и борсовите индекси в САЩ спадаха. Загубите на ценните книжа пък доведоха до сила на японската йена и швейцарския франк заради подновените опасения за банковия сектор в САЩ и повишението на цените на петрола до нови рекордни стойности. В четвъртък инвеститорите ликвидираха рискови позиции с участието на именно тези две нискодоходни валути.
Всичко започна в сряда, когато, въпреки че отчете рисковете от по-висока инфлация, Федералният Резерв не използва достатъчно убедителен език пред пазарите, че има намерение да повиши лихвите по време на следващото заседание през месец август. За разлика от ФЕД, Европейската централна банка през последните дни постоянно сигнализира, че ще повиши лихвите през юли, за да се справи с инфлационния натиск. Това помогна на еврото да достигне почти триседмичен връх на 1.5766 срещу долара преди да спадне до 1.5760, което е увеличение за деня от 0.6%.
Зелените пари загубиха повече от 1.0% срещу йената до 106.73, което е двуседмично дъно, а причината за това развитие са коментарите на “Голдман Сакс”, който посъветва инвеститорите да разпродават акциите от банковия и автомобилния сектор. Резултатът беше, че акциите на финансовите компании се сринаха, докато тези на “Дженеръл Мотърс” поевтиняха с над 10%. Понижението на рейтинга на “Дженеръл Мотърс” и “Крайслер” от страна на рейтинговата компания “Фич рейтингс” също навреди на долара, както и спада на индекса “Дау Джоунс” до най-ниски нива за последните 21 месеца.
Щатската валута загуби 1.2% срещу швейцарския франк до 1.0222, което е най-ниско ниво след 9 юни и най-голям дневен спад за последните почти три седмици. Паундът спечели 0.7% срещу долара до 1.9873, което е в непосредствена близост до осем седмичния връх на 1.9896 достигнат по-рано през деня. Еврото достигна рекорден връх от 169.45 срещу йената, след което обаче поевтиня до 168.18.
Решението на Американската централна банка да остави в сряда лихвите без промяна е равносилно на край на една от най-агресивните кампании по техните намаления, която започна миналия септември и целта й беше да ограничи спада на икономиката, която беше засегната от кризата в сектора на недвижимите имоти и последвалата кредитна криза. Нарастващите в момента инфлационни очаквания карат мнозина инвеститори да са на мнение, че Федералният Резерв изостава с действията. Не е за пропускане и факта, че вчера петрола достигна нови рекордни стойности на нива над 140 долара за барел.
Междувременно прогнозите за увеличение на европейските лихви останаха непокътнати след данни показали, че инфлацията в германските провинции остава на високи нива. Следобед други данни показаха, че американската икономика е нараснала с 1% през първото тримесечие, което е почти два пъти над ръста от 0.6% на годишна база през последното тримесечие на 2007 година. В сектора на недвижимите имоти пък се появиха сигнали, че спада може би е към края си, тъй като продажбите на съществуващи жилища през май се оказаха по-високи от очакваното. Прогнозите бяха за продажби в размер на 4.96 милиона единици след предходна стойност от 4.89 милиона, а излезлия резултат беше 4.99 милиона единици. И двата доклада обаче не помогнаха на долара заради продължаващите опасения за финансовия сектор.
Днес в САЩ излизат разходите за лично потребление през месец май при очаквания за увеличение от 0.2% до 0.7%. Ще бъде публикувана и финалната оценка за юни за потребителското доверие измерено от Мичигънския университет при прогнози за спад от 59.8 до 57.0. В еврозоната също ще излязат резултати за потребителското доверие през юни при очаквания за влошаване от –15 до –16. Прогнозите за бизнес климата също сочат намаление от 0.54 до 0.40. Във Великобритания ще бъдат оповестени данните за БВП през първото тримесечие при прогнози за намаление от 0.6% до 0.4% на тримесечна база и от 2.8% до 2.5% на годишна база. В същото време прогнозите сочат влошаване на дефицита по текущата сметка за първото тримесечие от 8.5 до 12.1 милиарда паунда.
Златото разшири печалбите си днес, след като петрола достигна нови рекордни стойности, а долара се срина срещу другите валути, което увеличи привлекателността на метала. Спот цената нарасна до 914.45/915.45 долара спрямо цена на затваряне в четвъртък в Ню Йорк от 912.60/913.60 долара за тройунция, когато беше налице рали до 917.20 долара за тройунция, най-високо ниво след 27 май.
Петролът днес поевтиня, след като вчера премина за първи път бариерата от 140 долара за барел след прогнозите на председателя на ОПЕК, че цената скоро ще достигне нива от 170 долара за барел. В допълнение, Либия обяви, че обмисля възможността да намали производството в отговор на потенциалните атаки на САЩ срещу страните производителки. Американският фючърс на лекия суров петрол със срок на доставка месец август спадна с 39 цента до 139.25 долара за барел. Контрактът финишира вчера с печалби от 5.29 долара на 139.64 долара за барел като преди това удари и рекордни стойности от 140.39 долара за барел. Английският фючърс на сорта Брент със срок на доставка също месец август загуби 48 цента до 139.35 долара за барел. Контрактът вчера нарасна с 5.50 долара и завърши търговията в Лондон на 139.83 долара за барел след достигнат по-рано рекорден връх на 140.56 долара за барел. Преди това председателя на ОПЕК и министър на енергетиката в Алжир Чакиб Келил предвиди цени между 150 и 170 долара за барел през лятото като допълни, че едва в края на годината може би ще има слабо тяхно намаление. Коментарите бяха направени в интервю пред френски телевизионен канал. Келил също така обяви, че ако има истинско търсене на по-големи количества петрол, то картела ще направи всичко необходимо да го задоволи, потвърждавайки че в света има достатъчно петрол за следващите около 50 години.

ЕUR/USD

Съпротива е вчерашния връх на 1.5765. Слезва върха на 1.5841, където се намира и 76% корекция на спада 1.6018-1.5285. По-нагоре 1.59 е също силна бариера преди рекордните стойности.
Подкрепа е преодоляното 1.5650 като още тук един евентуален спад ще срещне затруднение за продължение в посока надолу. Следва 1.5540, а след това много силна подкрепа има при 1.5460, което през цялата минала седмица не позволи по-голям спад и на няколко пъти ограничаваше поевтиняванията, включително и в началото на тази седмица. В допълнение от там преминава 100-дневната пълзяща средна.

Съпротива	1.5765	1.5845	1.5900
Подкрепа	1.5650	1.5540	1.5460

USD/JPY

Съпротива е 108, където се намира 200-дневната пълзяща средна. Следва 110.10, което е най-високата точка за тази година. По-нагоре бариера е 112.10.
Подкрепа е пробития връх от 3 юни на 106.54, следвана от върха от 2 май на 105.70 и 105.

Съпротива	108.00	110.10	112.10
Подкрепа	106.50	105.70	105.00

GBP/USD

Подкрепа е пробития връх от 9 юни на 1.9798, следвана от 1.9650, а след това идва и 1.9550, което в понеделник ограничи поевтиняването. По-надолу подкрепа е дъното от 13 юни на 1.9409.
Слаба съпротива е 1.99, което засега спря покачването. Следваща бариера са психологическите цифри от 2.00, след тях върха от 4 април на 2.0047.

Съпротива	1.9900	2.0000	2.0050
Подкрепа	1.9800	1.9650	1.9550

USD/CHF

Съпротива е много трудно пробитото 1.03, което трудно ще бъде преодоляно. Следват 1.0440 и върха от 13 юни на 1.0538, а след него идва върха от 8 май на 1.0623.
В посока надолу подкрепа е 1.0215. Следващи подкрепи има на 1.0130 и 1.0020, които са 50 и 62 процента корекции на покачването 96.43-1.0623.