Загубите на златото се задълбочиха
Йената загуби във вторник значителни позиции, след като милиардера Уорън Бъфет предложи да поеме задълженията на издатели на облигации, което увеличи апетитите за покупки на рискови активи и високо
доходни валути. Бъфет оповести пред телевизията CNBC, че неговата компания “Беркшир Хатауей” планира да покрие общински облигации на обща стойност 800 милиарда долара. Такава една стъпка ще намали
опасенияа на кредитните пазари. Надеждите за това развитие доведоха до рали на борсовите индекси и навредиха сериозна на йената, която поевтиня срещу голяма част от световните валути. Причината е,
че инвеститорите използват йената за финансиране на покупките на високо доходни активи и валути.
Еврото нарасна през деня до 157.05 йени, след което намаля до 156.46, което е повишение от 0.7%. Единната валута поскъпна и срещу швейцарския франк, но с 0.4% до 1.6066. Доларът спечели 0.3% срещу
йената до 107.27, но спадна срещу еврото, където беше налице интрадневен връх от 1.4616 и завършване на деня на 1.4581, което е с 0.4% повече от нивата на затваряне в понеделник. Оттегляне на
американските борсови индекси от достигнатите върхове ограничиха печалбите на еврото и долара срещу йената.
В момента издателите на облигации гарантират 2.4 трилиона долара дългове и изпитват затруднения да се задържат на върха в класациите на рейтинговите компании, след като поеха значителни загуби от
ценни книжа свързани с ипотеките, които се сринаха. Пазарите се опасяват, че понижението на рейтингите ще хвърли в нова паника кредитните пазари и ще доведе до нови големи загуби на Уол Стрийт.
Според анализатори предложението на Бъфет не сигнализира край на проблемите и ще има съвсем малко влияние. Те допълват, че най-вероятно пазарите много скоро ще се върнат към познатата структура и
борсовите индекси отново ще попаднат под натиск, а долара, йената и швейцарския франк ще получат подкрепа.
Стерлингът нарасна във вторник с 0.5% срещу долара до 1.9612, обръщайки първоначалните загуби, които дойдоха в резултат на слаби стойности за инфлацията, които увеличиха очакванията за нови
намаления на английските лихви. Индексът на потребителските цени на острова спадна през януари с 0.7% при прогнози за намаление от 0.6% и предишна стойност растеж от 0.6%. На годишна база беше
регистрирано по-слабо увеличение от 2.1% до 2.2% вместо до 2.3%, каквито бяха предварителните прогнози.
Междувременно измерване за бизнес доверието в Германия надмина очакванията, но еврото не получи голяма подкрепа от това до изказването на Бъфет, което дойде по време на американската сесия. ЗЕВ
индекса в Германия незначително се подобри през февруари от –41.7 до –41.3, а очакванията бяха за ново влошаване до –43.0. Според анализатори обаче това не променя ситуацията и ЕЦБ ще намали
лихвите в края на годината, за да предпази икономиката от спад.
През нощта станаха ясни стойностите за търговския баланс и текущата сметка в Япония през месец ноември. Излишъкът при търговския баланс е нараснал от 933 до 1013 милиарда йени при очаквания за нива
от 1015 милиарда йени. Излишъкът по текущата сметка обаче е намалял от 1783 до 1697 милиарда йени при очаквания за по-малко намаление до 1715 милиарда йени.
Днес в САЩ ще бъдат публикувани данните за продажбите на дребно през месец януари като очакванията са за липса на тяхна промяна след предходно увеличение от 0.4%. В еврозоната ще стане ясно
индустриалното производство за декември и очакванията са за растеж от 0.6% след спад от 0.5%, а на годишна база прогнозите сочат забавяне на растежа от 2.7% до 2.3%. Във Великобритания излизат
данните за безработицата за януари при очаквания за липса на промяна от последните нива на 5.3% и намаление при търсещите помощи за безработица с 5 000 след предишно намаление от 6 400. През нощта
в Япония излиза потребителското доверие за януари при очаквания за намаление от 38.3 до 37.0. Други макроданни, които ще станат известни са първата оценка за последното тримесечие на БВП. При него
се прогнозира липса на промяна на тримесечна основа и отново растеж от 0.4%, което би ускорило експанзията на годишна основа от 1.5% до 1.7%. Що се отнася до дефлатора прогнозите сочат ново
намаление от –0.4% до –0.9%.
Загубите на златото се задълбочиха днес след покачването на борсовите индекси и новините за по-слаби покупки от Индия, което доведе до разпродажби. В допълнение и платината вече не оказва подкрепа
с рекордни стойности, тъй като беше налице теглене на печалби при белия метал. Златото достигна днес връх на 909.70 долара, но след това поевтиня до 904.20/904.90 долара при цена на затваряне вчера
в Ню Йорк от 907.70/908.50 долара за тройунция. Навлизането на нови фактори, които са добри за финансовите пазари, оказват в момента натиск върху благородния метал. Вносът на злато в Индия отчете
срив през януари до само 5 тона в сравнение с 62 тона през същия месец на миналата година. Причаната за сериозното намаление са по-високите цени, които ограничиха търсенето от най-големия
потребител в света. Дилърите обаче са на мнение, че златото ще получава подкрепа от инвестиционни покупки, близките до рекордните цени на петрола, волатилните пазари, слабостта на долара и
очакванията за нови намаления на американските лихви.
Цената на петрола нарасна по време на азиатската търговия днес, след като венецуелската държавна компания PDVSA обяви, че спира доставките за американският гигант “Ексон Мобил”. Американският
основен контракт на лекия суров петрол със срок на доставка месец март нарасна тази сутрин с 25 цента до 93.03 долара за барел. Вчера фючърсът загуби 81 цента до 92.78 долара за барел. Английският
фючърс на сорта Брент, също със срок на доставка месец март, поскъпна днес с 30 цента до 93.16 долара за барел след загуби вчера от 67 цента до 92.86 долара за барел. Реакцията на Венецуела срещу
“Ексон”, която е най-голямата енерийна компания в света, е в отговор на разпоредбите на международен съд, които дадоха право на “Ексон” да замрази активи на PDVSA на стойност 12 милиарда долара.
Решението на съда дойде след международен арбитраж при който “Ексон” търсеше компенсации срещу лявото правителство на Венецуела, което национализира ключови петролни полета по поречието на река
Ориноко. Според анализатори това развитие от днес се е предусещало и не би трябвало да има резки промени на цената. Спирането на доставките вероятно ще има само временен ефект, а освен това
Венецуела ще е по-големия губещ. В изявление на държавната компания във Венецуела се посочва, че “съдебно-икономическата агресия” на “Ексон” е причината за нейните действия, които са описани като
реципрочни.
ЕUR/USD
Първа съпротива е върха от миналата сряда на 1.4670, а след нова идва 1.4750, което е 62% корекция на спада 1.4950-1.4440. По-нагоре съпротива ще оказват нивата на 1.4840.
Подкрепа е 1.4540, следвана от 1.4480, което ако бъде пробито следва тест на дъното от миналата седмица на 1.4440 и дъната от декември и януари на 1.4365 и 1.4310.
Съпротива 1.4670 1.4750 1.4840
Подкрепа 1.4540 1.4480 1.4440
USD/JPY
В тази двойка се оформи триъгълник като пробив на 107.50 или 106.30 ще определи посоката на следващото движение. Следваща съпротива е дъното от 4 януари на 107.90, което на три пъти ограничи
растежа на 17 януари, 25 януари и 5 февруари. По-нагоре съпротива е 108.90, което е 76% корекция на спада 110.10-104.96.
Силна подкрепа има при 105.70 преди дъното на 104.96, а след това идва и дъното от май 2005 година на 104.20.
Съпротива 107.50 107.90 108.90
Подкрепа 106.30 105.70 104.95
GBP/USD
Първа подкрепа е 1.9440, следвана от многомесечното дъно на 1.9335. Следва 1.91, което е 50% корекция на голямото покачване 1.7050-2.1160.
Съпротива е 1.9630 явяващо се 62% корекция на поевтиняването 1.9785-1.9388 и ниво което не беше убесително пробито при вчерашната търговия. Следва началото на този спад от 1.9785, а по-нагоре силна
съпротива е 1.9960, чийто пробив е необходим за по-силно нарастване на стерлинга.
Съпротива 1.9630 1.9785 1.9960
Подкрепа 1.9440 1.9335 1.9100
USD/CHF
В тази двойка няма промяна ва техническата картина. При растеж съпротиви е 1.11, където достигна покачването през последната седмица, следвано от 1.1160 и 1.1260, които са съответно 50 и 62
процента корекции на спада 1.1590-1.0730.
В посока надолу подкрепа е дъното от четвъртък на 1.0933, което в последните две сесии ограничава спада. Следва дъното от 16 януари на 1.0835 преди рекордното дъно на 1.0730.
Съпротива 1.1100 1.1160 1.1260
Подкрепа 1.0930 1.0835 1.0730
Веселин Калчев
Финансов анализатор ФК “Логос-ТМ” АД
