Радостта на пазарите отново ограничена от рейтингова агенция

Новият рекорд при златото се оказа неустойчив

Позитивното начало на седмицата беше заличено след поредното преразглеждане на рейтингите на испанските банкови институции от страна на рейтинговата агенция S&Poor"s.
В ранните часове на вчерашната търговска сесия инвеститорите на валутните и капиталови пазари заложиха на риска, купувайки високолихвени валути, акции и фючърси. Най-големи повишения отчетоха австралийският, новозенландски и канадският долар вследствие на засиленият риск-апетит, предизвикан от новината за ревалвиране на юана от страна на Китайската централна банка. Солидният спад в цената на американски държавни ценни книжа доведе до сериозен натиск върху щатския долар. Силният ръст на суровините се пренесе и върху европейските фондови пазари. Петролните фючърси се покачиха до 78.85 долара за барел, а златото записа нов исторически рекорден връх – 1264.65 долара за тройунция.
Радостта на пазарите обаче не беше дълга, след като рейтинговата агенция S&Poor"s обяви, че увеличава своята оценка за очакваните дългови загуби на испанската банкова индустрия за периода 2009-2011г. и сега прогнозира по-муден икономически растеж на Испания. S&Poor"s понижи кредитния рейтинг на испанската банка Kutxa и потвърди рейтинга на други 6 испански банки. Агенцията понижи своята оценка за кредитния профил на финансовите испански институции Caja Madrid, Popular и Sabadell и понижи своя рейтинг за техните хибридни финансови инструменти. Повечето от перспективите пред испанските банки и финансови институции са "негативни" с оглед възможността тяхното заемно и оперативно развитие да се окаже по-лошо от настоящите очаквания, казаха от  S&Poor"s.
Тази ревизия на оценките на S&Poor"s за испанските банки се оказа негативна новина за еврото на forex пазара, тъй като може частично да върне опасенията на финансовите пазари около испанската банкова система, които бяха затихнали през миналата седмица.
Друга рейтинговата агенция – Fitch, каза, че кредитният рейтинг на Япония в "АА-" е стабилен, но може да се окаже под низходящ натиск (за понижение). Fitch заяви, че следващите два месеца са важни за Япония с оглед ангажиментите на японското правителство относно японския дълг, като агенцията ще следи дали японската политика има за цел понижение на дълга.
ЕUR/USD падна за кратко към 1.2350/49 долара като реакция на изявлението на S&Poor"s относно испанската банкова система и след продажби на евра от страна на американска инвестиционна компания и британска клирингова къща. След което двойката се покачи отново до 1.2400, но последва нов спад, при който силната зоната на подкрепа 1.2340/50 беше преодоляна. Ударените стопове в тази зона свалиха валутната двойка до 1.2300, а по време на азиатската сесия и до 1.2284. В ранните часове на тази сутрин ЕUR/USD се котира в зоната 1.2290-1.2310, като натискът върху единната валута се запазва.
Днес се очакват данните за бизнес климата, тукущите условия и икономическите очаквания за Германия. Също така текущата сметка, а малко по-късно следобяд и потребителското доверие за Еворозоната. От САЩ се очакват данните за продажби на нови домове, както и цените на жилища на месечна база.

Новият рекорд при златото се оказа неустойчив
Златото регистрира нов исторически рекорд в 1264.65 долара за тройунция вследствие на позитивизма, обзел пазарите в ранните часове на вчерашния ден. Това покачване на ценния метал обаче се оказа неустойчиво и малко по-късно през деня последва солиден спад до 1229.95 долара. В ранните часове на днешния ден златото се търгува в зоната 1236-1239 долара. В низходяща посока подкрепа засега остава вчерашното дъно, а именно 1227-1230, преодоляването на която ще провокира спад към 1214-1217. Във възходяща посока съпротива ще окаже зоната 1249-1252, пробив на която ще доведе до нов тест на върха. От техническа и фундаментална гледна точка златото е във свръхпокупки и вероятността за нов връх е слабо вероятна. Позитивната нагласа на целия свят около ценния метал може да изиграе лоша шега на голяма част от инвеститорите.
Петролът също стартира седмицата с повишение, достигайки 78.85 долара за барел, но подобно на златото последва силен спад към 76.83. В късните часове на американската сесия петролът направи ново покачване към 78.60 долара за барел. Тази сутрин фючърсите със срок на доставка месец август се котират на нива 77.75 долара за барел. Посока надолу подкрепа е зоната 76.80-77.20, пробив на която може да провокира спад към 75.50. Съпротиви са зоната 78.60-78.90, следвана от 80.20-80.40.
Акциите на British Petrolium вчера отново бяха под натиск (спад с 3.8%), след като компанията каза, че цената на нейните разходи свързани с борбата с петролния разлив в Мексиканския залив вече е достигнала 2 млрд.$.
 
ЕUR/USD
EUR/USD регистрира две поредни седмици на възход, преодолявайки важните нива на съпротива в 1,2350 и 1,2450. Следващата бариера пред зелените пари  се явява 1,2630 – 23% корекция на спада от върхът в 1,5141 до дъното 1,1875. Следваща междинн съпротива е 1.2671 – връх от 21 май, преодоляването на който ще отвори пътя на еврото към 1,2750-1,2800 – горна част на низходящит ценови канал. В низходяща посока първа подкрепа се явява доскорошната съпротива 1,2350, следвана от 1,2240 – 38% корекция на покачването от дъното до 1,2465 (текущи нивата), както и 1,2170 – 50% корекция на въпросното покачване.

USD/JPY
Първа съпротива е 92.38, явяваща се последна най-висока стойност на дневна база., следвана от 93.63 – най-високата стойност от 13.05.2010 г. и върха на 05.05.2010 г. – 94.98. Подкрепа доларът ще получи на 88.12– най-ниска стойност от 04.03.2010 г. Следва нивото 87.36 от 09.12.2009 г. и дъното 84.83 от 27.11.2009 г. 

GBP/USD
В дългосрочен план първа подкрепа за стерлинга е 1.4109 – най-ниска стойност от 30.03.2009, следват 1.3654 и 1.3503 – най-ниска стойност от 18.01.2009. Първа съпротива се явява 1.5043, следвана от  1.5389 и 1.5522 – връх от 15.04.2010 г.

USD/CHF
След пробива на 1.13 зоната – 23,6% на цялото покачване от 0,9916 до 1,1731, следващи подкрепи се явяват съответно 1.0923 – 61,8% корекция на Фибоначи на вълната започваща от 1.0434 до 1,1731, както и самото 1,0434. Междинна подкрепа се явява 1,0822 – 50% корекция на цялото пъкачване от 0,9916 до 1,1731. Първа съпротива пред американската валута е доскорошната подкрепа в 1,1300, следвана от върха 1,1731, преоляването на който ще отвори пътя към максимума от 12.03.2009 в 1.1960.

Отдел "Анализи валутни пазари", ФК "Логос-ТМ" АД