Срив на щатския долар след решението на Китай

Стоковите пазари отново във възход

Еврото успя да запише поредната положителна седмица, отчитайки ръст от 2.1% спрямо долара. Така за последните две седмици единната валута добави 4% към стойността си от новото 4-годишно дъно в 1.1876 до 1.2417 – най-високата стойност от петъчната търговия. Това покачване на европейската валута се дължи главно на мащабно покриване на спекулативните къси позиции, изграждани през последните няколко месеца.
Ралито в еврото и другите валути спрямо долара се дължеше също и на завърналия се риск-апетит на фондовите и стокови пазари, породен от известно намаление на опасенията около европейската дългова и банкова криза. Петролът се върна обратно над 77 долара за барел, а златото удари нов рекорден връх към 1261.85 долара за тройунция.
Началото на идната седмицата беше отбелязано с големи ценови дупки в лихвоносните валутни двойки, следствие на решението на Китай от събота да ревалвира националната си валута. Информация за предстоящото решение е публикувана на интернет страницата на централната банка на Китай. Въпреки, че не се посочва конкретен срок, анализаторите на Барклиз банк очакват ревалвацията на юана да се реализира преди срещата на Г-20. От информацията, поместена на страницата, става ясно, че регулаторът ще прилага политика на постепенно ревалвиране на курса, а китайските компании ще имат достатъчно време, за да се адаптират към промените. Според анализаторите, решението на централната банка на Китай ще увеличи обемите и ще привлече интереса на инвеститорите, но от банката заявиха че ще контролират темпа на поскъпване на юана и че е изключено да се очаква рязка и еднократна ревалвация на националната валута. Гъвкавият валутен курс ще позволи на Китай да прилага по-ефективна политика за борба с инфлацията, след като тя се покачи до най-високото си ниво от 19 месеца до 3.1 %. 
Администрацията на Обама и министърът на финансите Гайтнър са одобрили решението на централната банка на Китай, което ще бъде причина за балансиране на глобалната икономика. Решението на банката бе очаквано, след като Гайтнър забави доклада си пред Конгреса на САЩ, планиран за април, в който се очакваше да обвини Китай в манипулиране на курса. Шефът на МВФ Щрос-Кан, ЕЦБ и Еврогрупата, както и френският финансов министър Лагард, силно приветстваха решението на банката, отбелязвайки, че по този начин се отваря врата към по-гъвкава валутна политика за китайският юан и че това е „стъпка в правилната посока“.
Тази новина за ревалвация (поскъпване) на китайският юан вероятно ще доведе до по-слаб интерес от китайска страна за покупки на US Treasuries, от една страна, и дълговите облигации от Еврозоната, от друга страна. Това съответно ще ограничи  покупките на долари и евра, за да се поддържат изкуствено досегашните ниски нива на юана. От друга страна тази новина би била добре за риск-апетита на финансовите пазари като цяло.
Едно поскъпване на китайския юан може да засили износа за Китай от Еврозоната, което пък би било благоприятен фактор за излизането от икономическата криза на региона и за спиране на евентуални дефлационни очаквания в Европа, за сметка на охлаждане на инфлационния натиск, който беше досега в Китай.
Акцентът през идната седмица се поставя върху заседанието на FOMC към FED,  представянето на новият ревизиран бюджет на UK от страна на новия фин.министър Осборн, както и важната среща на Лидерите на страните от Г-20 в Торонто, Канада.
EUR/USD стартира седмичната търговия с ценова дупка, отваряйки в 1.2451, след което последва бърз спад до 1.2368. В ранните часове на тази сутрин двойката се разменя на нива от 1.2410-30.

Стоковите пазари отново във възход
Златото регистрира нов исторически рекорден връх през изминалата седмица, достигайки до 1261.85 долара за тройунция и затваряйки седмицата около 1259 нивата. Тази сутрин ценният метал се разменя малко под рекордния връх, около 1257-58 нивата, при ниска волатилност. При пробив на върха, следваща зона на съпротива се явява 1270-1274. В низходяща посока подкрепа се явява 1254, преодоляването на което може да свали цената на ценният метал до 1240 долара, евентуално 1226-1230 нивата.
Петролът поскъпна за втора поредна седмица редом с останалите финансови инструменти на стоковите пазари, затваряйки седмичната търговия около 77 долара за барел. В ранните часове на новата седмица, черното злато отвори с ценова дупка в 77.85 и продължи своето покачване, като към сутрешните часове се разменяше за 78.50 долара за барел. Ако покачването продължи, то съпротива се явява 79.40 – 61.8% корекция на спада от 87 до 67 долара. В низходяща посока подкрепа се явяват 77 нивата, евентуален пробив на които ще отведат петрола отново под 75 долара за барел.

ЕUR/USD
EUR/USD регистрира две поредни седмици на възход, преодолявайки важните нива на съпротива в 1,2350 и 1,2450. Следващата бариера пред зелените пари  се явява 1,2630 – 23% корекция на спада от върхът в 1,5141 до дъното 1,1875. Следваща междинна съпротива е 1.2671 – връх от 21 май, преодоляването на който ще отвори пътя на еврото към 1,2750-1,2800 – горна част на низходящит ценови канал. В низходяща посока първа подкрепа се явява доскорошната съпротива 1,2350, следвана от 1,2240 – 38% корекция на покачването от дъното до 1,2465 (текущи нивата), както и 1,2170 – 50% корекция на въпросното покачване.

USD/JPY
Първа съпротива е 92.38, явяваща се последна най-висока стойност на дневна база., следвана от 93.63 – най-високата стойност от 13.05.2010 г. и върха на 05.05.2010 г. – 94.98. Подкрепа доларът ще получи на 88.12– най-ниска стойност от 04.03.2010 г. Следва нивото 87.36 от 09.12.2009 г. и дъното 84.83 от 27.11.2009 г.

GBP/USD
В дългосрочен план първа подкрепа за стерлинга е 1.4109 – най-ниска стойност от 30.03.2009, следват 1.3654 и 1.3503 – най-ниска стойност от 18.01.2009. Първа съпротива се явява 1.5043, следвана от  1.5389 и 1.5522 – връх от 15.04.2010 г.
 

USD/CHF
След пробива на 1.13 зоната – 23,6% на цялото покачване от 0,9916 до 1,1731, следващи подкрепи се явяват съответно 1.0923 – 61,8% корекция на Фибоначи на вълната започваща от 1.0434 до 1,1731, както и самото 1,0434. Междинна подкрепа се явява 1,0822 – 50% корекция на цялото покачване от 0,9916 до 1,1731. Първа съпротива пред американската валута е доскорошната подкрепа в 1,1300, следвана от върха 1,1731, преоляването на който ще отвори пътя към максимума от 12.03.2009 в 1.1960.

Отдел "Анализи валутни пазари", ФК "Логос-ТМ" АД