Еврото удари рекордно високи нива срещу стерлинга, а паунда беше поразен от слабите данни за пазара на недвижимите имоти и сектора на услугите
Доларът докосна в понеделник рекордно ниските си стойности срещу еврото, след като стана ясно, че цените в еврозоната рязко са нараснали, което затвърди мнението, че американските и европейските
лихви са се насочили в различни посоки.
Доклад вчера показа, че индекса на потребителските цени в еврозоната е нараснал през месец март с най-голяма скорост от въвеждането на еврото през 1999 година и това доведе до покачване на единната
валута срещу зелените пари до нива от 1.5895, което е почти равно на рекордните стойности от преди две седмици на 1.5904. В последствие обаче инвеститорите започнаха теглене на печалби, което
доведе до бърз спад до 1.5785. Въпреки това обаче еврото остава с 8.2% печалби от началото на годината и с най-добро тримесечно представяне след 2004 година. Анализатори коментираха, че развитията
в края на деня не са много положителни за еврото, но въпреки това настроенията не са се променили и остават негативни спрямо долара.
Последните цифри от еврозоната накараха инвеститорите да очакват от предпазливата ЕЦБ да не променя лихвите от сегашните им нива на 4%. От друга страна прогнозите за Федералния Резерв сочат, че ще
продължи да намаля лихвите, за да подпомогне икономическия растеж в страната, което ще направи деноминираните в долари активи по-малко привлекателни за инвеститорите.
Доларовият индекс също регистрира най-лошо тримесечно представяне след последното тримесечие на 2004 година отчитайки спад от 6.4%. Щатската валута обаче поскъпна в понеделник с 0.6% срещу йената,
тъй като края на фискалната година в Япония намали активността на японските инвеститори и корпорации. От началото на годината обаче долара е загубил повече от 10% от стойността си срещу йената,
което е най-слабо представяне след третото тримесечие на 1999 година.
Най-големият проблем за долара в момента са очакванията за още по-ниски американски лихви. ФЕД вече ги намали с 3% след септември и до нива от 2.25%, което ги прави вторите най-ниски сред развитите
индустриални икономики след тези в Япония. Инфлационно-коригирани обаче американските лихви са най-ниските и това окуражава инвеститорите да заемат евтини долари с които да финансират покупките на
високо доходни валути и активи.
Вчера еврото удари рекордно високи нива срещу стерлинга на 0.7982, а паунда беше поразен от слабите данни за пазара на недвижимите имоти и сектора на услугите. В момента паричните пазари калкулират
около 90% шанс за намаление с 25 пункта на европейските лихви преди края на годината. Преди месец тези калкулации бяха за намаление от 75 базови пункта.
Високо доходните австралийски и новозеландски долари следваха движенията на борсовите индекси, което сигнализира, че инвеститорите се опасяват за състоянието на световната икономика.
При вчерашните данни индекса на потребителските цени в еврозоната нарасна през февруари на годишна основа от 3.2% до 3.5% при очаквания за увеличение от 3.3%. В САЩ чикагския PMI индекс се покачи с
повече от очакваното от 44.5 до 48.2 вместо до 46.7. Цените на жилищата във Великобритания спаднаха през март с 0.2%, а на годишна база увеличението им е вече само 0.4%.
Днес интерес предизвиква излизащия PMI индекс за производствения сектор през месец март в еврозоната като прогнозите са за слаб спад от 52.3 до 52.1. При същия индекс във Великобритания се очаква
идентична ситуация и намаление от 51.3 до 51.0.
Златото нарасна днес, тъй като вчерашната слабост на долара породи интерес за покупки сред спекулантите. Металът обаче най-вероятно ще се търгува в рейндж преди излизането на важни икономически
новини от САЩ през тази седмица. Спот цената днес се покачи до 918.50/919.30 долара спрямо нива на затваряне вчера в Ню Йорк от 916.20/917.00 долара за тройунция, когато беше налице поевтиняване от
над 2% в следствие слабостта на петрола. Дългосрочните положителни перспективи пред златото се запазват, но в момента е налице волатилна търговия, което подсказва, че краткосрочната посока не е
определена. Възможно е да отнеме седмици и дори месеци преди метала отново да си възвърне нивата от 1000 долара за тройунция. Това ще стане възможно едва когато фондовете отново насочат активите си
към сектора на благородните метали. В момента нивата от 905 играят ролята на подкрепа и ако бъдат пробити най-вероятно ще се задействат множество стоп-поръчки.
Петролът днес се котираше под 102 долара за барел след спад вчера от над 4 долара, когато на пазарите бяха налице опасения за намаляващо търсене от САЩ и очаквания за по-малко насилие в Ирак. В
азиатската търговия американския лек суров петрол със срок на доставка месец май загуби 9 цента до нива от 101.49 долара за барел. Контрактът вчера се срина с 4.04 долара до 101.58 долара за барел.
Английският фючърс на сорта Брент поевтиня в понеделник с 3.47 долара до 100.30 долара за барел. Петролът губи позиции след петък, когато американското правителство потвърди, че най-голямата
икономика в света е нараснала със скромните 0.6% през последното тримесечие на миналата година. Това кара инвеститорите да очакват проблеми и за цялата световна икономика. В Ирак, бойците на
духовния шиитски водач Моктада ал-Садр вчера не бяха по улиците, където през последните дни участваха в жестоки сражения с военните части в богатия на петрол южен регион с център Басра. Миналата
седмица една от атаките порази тръбопровод и това доведе до рязко покачване на цената, което обаче се оказа краткотрайно явление.
ЕUR/USD
Подкрепа е дъното от петък на 1.5740, следвано от 1.5690, което 38% корекция на растежа 1.5340-1.5895. По-надолу подкрепа е 1.5620 явяващо се 50% корекция на споменатото покачване.
Съпротива е 1.5840, което е 62% корекция на спада 1.5895-1.5747, следвана от достигнатия вчера връх и психологическите нива на 1.60.
Съпротива 1.5840 1.5900 1.6000
Подкрепа 1.5740 1.5690 1.5620
USD/JPY
Съпротива е върха от петък на 100.40, следвана от върха от вторник на 101 и пробитото многогодишно бивше дъно на 101.65.
Подкрепа е дъното от 20 март на 98.45, следвана от 98 и 97, които са 62 и 76 процента корекции на покачването 95.75-101.02.
Съпротива 100.40 101.00 101.65
Подкрепа 98.45 98.00 97.00
GBP/USD
Съпротива е 1.9920 следвана от 2.0050, което е 62% корекция на спада 2.0191-1.9814.
Подкрепа е дъното от 20 март на 1.9735, а след нея идва 1.96, което е 76% корекция на покачването 1.9360-2.0380.
Съпротива 1.9920 2.0050 2.0190
Подкрепа 1.9810 1.9735 1.9600
USD/CHF
Съпротива е паритета, които в предните три ограничаваше растежа. Следват върховете от миналата седмица в сряда и понеделник на 1.0110 и 1.0250.
Подкрепа е вчерашното дъно на 0.98709. След нея идват 0.9785, което е 76% корекция на растежа 0.9643-1.0248 и рекордното историческо дъно.
Съпротива 1.0000 1.0110 1.0250
Подкрепа 0.9870 0.9785 0.9640
Веселин Калчев
Финансов анализатор ФК “Логос-ТМ” АД
