Американските финансови колоси падат един след друг като зрели круши

Златото поевтиня до най-ниски стойности за последната почти една година, тъй като силата на долара и поевтиняването на петрола доведоха до масирани разпродажби

Доларът силно поевтиня срещу йената във вторник заради резкия спад на борсовите индекси на Уолстрийт, който се дължеше най-вече на спада на акциите на „Lehman Brothers” и това поднови опасенията за състоянието на финансовия сектор в САЩ. „Lehman Brothers” е четвъртата по големина американска инвестиционна банка, а опасенията на инвеститорите са, че тя няма да е способна да събере нужния капитал, след като преговорите й с корейска банка за евентуално вливане на свеж капитал пропаднаха. Акциите на „Lehman Brothers” загубиха 40% от стойността си във вторник, което е най-голямото еднодневно поевтиняване в историята и заличи напълно оптимизма на пазарите, който дойде след намесата на правителството през уикенда да поеме управлението на заемодателите на ипотеки „Freddie Mac” и „Fannie Mae”. Реакцията на инвеститорите беше, че избягваха рисковите покупки, като тези на акции, което пък доведе до спад на долара срещу йената. По този начин объркването на пазарите е пълно и долара един път е предпочитан заради качеството, а друг път е избягван заради търсенето на сигурност. Долар/йена падна през деня до 106.84 и завърши на 107.07, което е намаление от 1.2%. Японската валута напредна и срещу еврото като го свали с повече от 1% до 151.22 йени.
Според анализатори, „Lehman Brothers” ще бъде споходена от съдбата на „Bear Stearns”, която беше изкупена през март след съвместните усилия на министерството на финансите и Федералния резерв. При „Lehman Brothers” ситуацията се усложни допълнително, когато рейтинговата агенция „Standard & Poor's” съобщи във вторник, че най-вероятно ще намали рейтинга й заради повишената несигурност за набиране на нужния капитал, която произлиза от резкия спад на книжата й. Икономисти коментираха, че ако избягването на рискови покупки продължи, то долара най-вероятно ще започне отново да поевтинява.
Междувременно пазарите вече не гледат с добро око и на изкупуването на „Freddie Mac” и „Fannie Mae” и си задават въпроса коя ще е следващата голяма финансова компания, на която ще се оказва правителствена помощ. Капиталовите пазари и в момента остават неспокойни след историческото поглъщане на две от най-големите публично търгувани дружества в САЩ. На практика национализирането им помогна на пазара на ипотеките да продължи да функционира с адекватно финнасиране, но в същото време показа и до каква катастрофална степен е достигнал пазара на недвижимите имоти. Най-големите опасения на анализаторите в момента са, че ако големи банки като „Lehman Brothers” не могат да набират при необходимост капитал от частния сектор, то министерството на финансите ще трябва да продължи да ги финансира. Това би имало сериозни последици за и сега натежалия фискален бюджет и би могло да доведе до намаление на кредитния рейтинг на държавата, който в момента има възможно най-силната оценка от „ААА”, тоест засега на практика не съществува никакъв риск от неплащане на дългове на американското правителство.
Доларовият индекс остана почти без промяна във вторник на 79.535, след като в понеделник достигна  едногодишен връх на 79.844. Еврото загуби 0.2% срещу долара до 1.4104, след като по-рано падна до 11-месечно дъно на 1.4046. Следобед единната валута получи за кратко сила от данни показали, че предстоящите продажби на жилища в САЩ през юли са спаднали с повече от очакваното. Стерлингът, любимата на спекулантите валута за разпродажби през последния месец, пренебрегна доклад показал намаление на фабричното производство във Великобритания за пети пореден месец и нарасна срещу зелените пари до 1.7594.
Днес златото поевтиня до най-ниски стойности за последната почти една година, тъй като силата на долара и поевтиняването на петрола доведоха до масирани разпродажби на метала, които започнаха още предишния ден. Спекулантите бяха основните действащи лица и ликвидираха позиции в златото, за да прехвърлят средства на валутните пазари, където долара е силен. Именно поскъпването на зелените пари намалява привлекателността на златото като алтернативна инвестиция. Днес метала достигна дъно на 762.55 долара за тройунция, най-ниско ниво след октомври 2007 година. Намалението е с 1.7% спрямо затварянето вчера в Ню Йорк на 775.80/777.80 долара за тройунция. Анализатори в Токио коментираха, че разпродажбите са набрали скорост след пробива на дъното от месец август. Те добавиха, че срива на цената на петрола и рязкото поскъпване на долара през последните месеци също са оказали влияние върху поевтиняването на златото. Шансът за обръщане на тенденциите е свързан със спиране на обезценката на петрола.
Цената на петрола днес се повиши с над 1 долар над петмесечното дъно, след като ОПЕК изненада пазарите и реши да намали производството си с малко повече от 500 000 барела на ден спрямо нивата от месец юли. Повечето анализатори не очакваха такова развитие и прогнозираха липса на промяна на квотите. Американският фючърс на лекия суров петрол със срок на доставка месец октомври нарасна с 52 цента до 103.78 долара за барел, а английските контракти на сорта Брент спечелиха 63 цента до 100.97 долара за барел след спад вчера под ключовите нива от 100 долара за барел. След продължилото пет часа заседание във Виена, картела обяви в комюнике, че свръхпредлагането на пазара е довело до решение да се съблюдават квотите от септември 2007 година, когато бяха включени новите членове Ангола и Еквадор и изключени старите Индонезия и Ирак, а именно за общо производство от 28.8 милиона барела на ден. Това на практика означава, че сегашното производство трябва да бъде намалено с 520 000 барела на ден спрямо нивата от юли или това е с 1.8% по-малко производство. Въпреки понижението, ОПЕК прогнозира, че предлагането ще остане по-голямо до края на годината. Анализатори коментираха, че посланието на картела е ясно, а именно че цена под 100 долара за барел е нежелана.

ЕUR/USD
 
Подкрепа е 1.40, следвана от 1.3850, където се намира върха от юли 2007 година, а след това идва 1.3665-бивш многодишен връх.
При ход нагоре първа съпротива е върха от вчера на 1.4224, следвани от 1.4280, където се намира 62% корекция на спада от вчера 1.4426-1.4046.

 
USD/JPY
 
Съпротива е вчерашния връх на 108.42. Следва силно еластична зона между 109 и 109.50, която ако бъде пробита ще има атака на 110.64. Следваща съпротива е 111.60, а по-нагоре голям натиск ще оказва 113.20, което е 62% корекция на спада 124.12-95-75.
При спад подкрепа е 106.40, което е 62% корекция на покачването 103.77-110.64 и ниво което вчера ограничи спада. Следва дъното от петък на 105.50, а след това и 103.77 откъдето тръгна последния значим растеж на 16 юли. 

GBP/USD
 
Подкрепа е двегодишното дъно от понеделник на 1.7471. Следващи подкрепи са 1.7230 и дъното от ноември 2005 година на 1.7048.
Съпротиви са върха от вчера на 1.7705 и 1.7780, което е 62% корекция на силното обезценяване от понеделник 1.7973-1.7471. Следват нивата на 1.80, които на този етап са трудно преодолими.

USD/CHF

В посока нагоре съпротива е върха засега на 1.1370. Следват бариери при нивата от 1.15 и особено 1.16, което ограничи растежа в края на миналата година.
Много силна подкрепа е 1.1230. Там се намира 38% корекция на растежа 1.1007-1.1370, както и възходящ ценови канал от който търговията излезе. Нивото беше пробито вчера, но за кратко и неубедително. Следва 1.1150 явяващо се 62% корекция на същото покачване.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД