Американското правителство използва мерки характерни за социалистическата система

Поемането на контрола върху „Freddie Mac” и „Fannie Mae” се приема за положително за долара, защото увеличава доверието във финансовия сектор

Доларът нарасна в понеделник до едногодишен връх срещу другите валути, когато американското правителство пое контрола върху двете най-големи компании за ипотечни заеми. Предприетите мерки върнаха доверието във финансовия сектор в САЩ. Помощта за изпадналите в затруднение „Freddie Mac” и „Fannie Mae”, които притежават или гарантират половината от ипотеките на домакинствата, които са в размер на 12 трилиона долара, провокираха пазарите да търсят рискови и апетитни покупки от което спечелиха високо доходните валути, а йената беше подложена на разпродажби. Това показва, че реакцията на инвеститорите спрямо решението на министерството на финансите в САЩ е положителна и се счита, че то ще помогне да се спре разрастването на финансовата криза и проблемите на пазара на недвижимите имоти. Пакетът от извънредна помощ ще върне ликвидността отново във финансовия сектор. Поради тази причина и последното покачване на зелените пари не е свързано с икономически фундаменти, а със залагания, че ще има по-голяма ликвидност и по-големи търгувани обороти на пазарите.
В края на деня доларовия индекс се търгуваше на едногодишен връх от 79.559, което е растеж за деня от 1.3%. Еврото поевтиня до 1.4055, най-ниско ниво за последните 11 месеца, а търговията приключи при 1.4104 или това е спад от 1.1%. Щатската валута първоначално беше разпродавана след извънредните мерки през уикенда, тъй като инвеститорите купуваха масово рискови активи, което доведе до растеж на борсовите индекси по света и сериозен спад на йената. В края на деня долар/йена беше на 107.94, което е увеличение от 0.2%. Единната валута обаче поевтиня до 152.32 йени.
Като цяло поемането на контрола върху „Freddie Mac” и „Fannie Mae” се приема за положително за долара, защото увеличава доверието във финансовия сектор. В същото време обаче това не се приема като панацея, която ще реши всички проблеми, които произлизат от пазара на недвижимите имоти и от икономиката. Спасителните мерки на правителството намалиха систематичните рискове на финансовите пазари, но не помагат на фундаментите, които подкрепиха растежа на долара през последните два месеца. Поскъпването се дължеше най-вече на забавения икономически растеж в еврозоната и Великобритания. Някои анализатори изразиха резерви спрямо действията на американското правителство и не изключват сериозна корекция на растежа на долара. Причината е, че потенциалните разходи за данъкоплатците в САЩ стават значителни и не помагат на икономиката, която се намира в слабо състояние, а в текущата среда министерството на финансите ще има ограничени опции за фискални маневри. Така най-вероятно след първоначалната еуфория долара ще претърпи сериозен спад през следващите седмици и еврото ще направи опит за атака на нивата от 1.50.
Вчера след решението за „Freddie Mac” и „Fannie Mae” американските съкровищни бонове поевтиняха, докато американските и европейските акции нарастваха. Междувременно стерлинга загуби първоначалните си печалби срещу долара, когато индекса за цените на производителите на острова показа, че те най-вероятно са преминали своя връх. Паундът реагира със спад до 1.7472, което е ново двегодишно дъно. Доларът напредна и с 1.1% срещу швейцарския франк до 1.1309.
Златото спадна днес заради растежа на долара срещу другите валути, който принуди спекулантите да намалят позициите си при метала и да прехвърлят част от активите си на валутните пазари. Спот цената поевтиня с 0.2% до 800.50/801.40 долара за тройунция спрямо нива на затваряне в понеделник от 802.25/803.60 долара за тройунция, когато беше налице спад до 797.45 долара за тройунция. Обезценката на метала след средата на юли, когато бяха налице котировки от 987.75 долара за тройунция, е повече от 18%, но от друга страна е по-скъп с 14% спрямо нивата от преди една година. Златото достигна през март абсолютен рекорд от 1030.80 долара, но в средата на август отчете девет месечно дъно на 773.90 долара за тройунция. Според дилъри търсенето за сезона на фестивалите в Индия ще оказва подкрепа при продължение на спада. Силата на долара ограничава растежа, но е и видно, че на нивата под 800 долара за тройунция е налице засилен интерес за покупки. Засега вероятния рейндж на търговия се очертава между 780 и 820 долара за тройунция като в момента спекулантите участват само в разпродажбите, но е възможно да започнат обратни изкупувания и закривания на късите си позиции.
Петролът днес пада и по този начин приближава пет месечното дъно. Причината е силата на долара, която отблъсква инвеститорите от покупки на суровини, както и най-вероятното решение на ОПЕК да остави квотите си непроменени. Опасенията за нов ураган в Мексиканския залив се компенсират от споменатите два фактора. Американският лек суров петрол със срок на доставка месец октомври загуби 1.18 долара до 105.16 долара за барел, което е в непосредствена близост до пет месечното дъно от понеделник на 104.70 долара за барел. Обезценката за последните две седмици след 27 август е над 10%. Английските контракти на сорта Брент поевтиняха с 88 цента до 102.56 долара за барел и заплашват да отидат под ключовото ниво от 100 долара за барел за първи път след началото на месец април. Според специалисти ако не са били заплахите за урагани цената вече е щяла да бъде под 100 долара за барел. Междувременно в понеделник енергийните компании затваряха съоръженията си, тъй като урагана Ике заплашва да премине през американската брегова ивица.

ЕUR/USD
 
Подкрепа е 1.40, следвана от 1.3850, където се намира върха от юли 2007 година, а след това идва 1.3665-бивш многодишен връх.
При ход нагоре първа съпротива са преодолените нива от 1.42, следвани от 1.4280, където се намира 62% корекция на спада от вчера 1.4426-1.4046.

 
USD/JPY
 
Съпротива е вчерашнвия връх на 109.06. При пробив на 110.64 следваща съпротива е 111.60, а по-нагоре голям натиск ще оказва 113.20, което е 62% корекция на спада 124.12-95-75.
При спад подкрепа е 106.40, което е 62% корекция на покачването 103.77-110.64. Следва дъното от петък на 105, а след това и 103.77 откъдето тръгна последния значим растеж на 16 юли. 

GBP/USD
 
Подкрепа е двегодишното дъно от вчера на 1.7471. Следващи подкрепи са 1.7230 и дъното от ноември 2005 година на 1.7048.
Съпротиви са 1.7660 и 1.7780, които са 38 и 62 процента корекции на силното обезценяване вчера от 1.7973-1.7471. Следват нивата на 1.80, които на този етап са трудно преодолими.

USD/CHF

В посока нагоре съпротива е върха засега на 1.1370. Следват бариери при нивата от 1.15 и особено 1.16, което ограничи растежа в края на миналата година.
Много силна подкрепа е 1.1230. Там се намира 38% корекция на растежа 1.1007-1.1370, както и възходящ ценови канал от който търговията излезе. Следва 1.1150 явяващо се 62% корекция на същото покачване.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД