Балансирано изказване на Федералния резерв

Цената на петрола продължи да се срива

Доларът продължи да гази еврото и останалите валути и достигна седем седмични върхове във вторник. Междувременно цената на петрола продължи да се срива, а Федералния резерв запази вниманието си насочено към инфлационния натиск в американската икономика.
Доларът за кратко се разколеба непосредствено след решението за липса на промяна на лихвите от нивата на 2%, тъй като инвеститорите бяха разочаровани от факта, че само един представител на банката, президента на ФЕД-Далас Ричард Фишер, е гласувал за увеличение на лихвите. Преди заседанието очакванията бяха, че и президента на ФЕД-Филаделфия Чарлз Плосър ще се разграничи от мнозинството имайки предвид агресивните му коментари през последните седмици за инфлацията. Като цяло обаче зелените пари запазиха силата си до края на деня. Що се отнася до изявлението на ФЕД, мнението на анализаторите е, че то е балансирано и според очакванията на пазарите, тъй като изрязава едновременно загриженост за икономическия растеж и инфлацията. По този начин коментарите не сочат ясно към посоката на следващата промяна. Видно е, че вниманието се акцентира върху рисковете от по-висока инфлация, но споменаването на рисковете за икономиката в съчетание с гласуването от 10 към 1 гласа дава основания и за разпродажби на долара.
В края на деня еврото беше с 0.7% по-евтино на 1.5461, след като по-рано достигна дъно на 1.5445, което е най-ниска стойност след 16 юни. След заседанието на ФЕД фючърсите по американските лихви показваха по-малък шанс за тяхно увеличение през септември. Вероятностите спаднаха от 36% до 24%. Що се отнася до напълно калкулирано увеличение на лихвите, то е направено да се случи до януари, въпреки че залозите за декември са почти категорични и дават 90% шанс.
Спадът на петрола намали опасенията, че високите цени на енергийните продукти ще продължат да вредят на американската икономика във време когато потребитлските цени показват неочаквано голям ръст. Петролът достигна вчера три месечно дъно около 118 долара за барел, докато благородните метали и останалите суровини също поевтиняваха, притиснати от от по-слабото им търсене, което доведе до теглене на печалби. Златото, което е естествена защита срещу инфлацията, загуби 2.2% от стойностти си до 874.10 долара за тройунция. Въпреки заседанията на ФЕД и ЕЦБ през тази седмица, петрола е в центъра на вниманието на валутните пазари и той е основната причина за растежа на долара. Интересното е, че ФЕД не обърна внимание на тази слабост на суровините и металите освен споменаването, че тяхното поскъпване по-рано е довело до по-висока инфлация и инфлационни очаквания.
По-рано през деня доклад показа, че сектора на услугите в САЩ се е свил незначително през юли, но все пак с по-малко отколкото икономистите предвиждаха. Резултатът на ISM индекса беше 49.5 при очаквания за 48.5 и предходен от 48.2. Цифрите са в синхрон с излизащите доказателства през последните седмици, които показват, че американската икономика е по-устойчива отколкото първоначално се считаше.
Междувременно австралийския долар беше силно разпродаван и достигна четири месечно дъно на 0.9134 срещу щатския си съименик. Централната банка на Австралия запази във вторник лихвите без промяна на нива от 7.25%, но изпрати силен сигнал, че възнамерява скоро да ги намали, а това не се е случвало през последните седем години.
В еврозоната продажбите на дребно спаднаха през юли с 0.6%, каквито бяха и очакванията, след предходен растеж от 0.5%. PMI индекса за сектора на услугите през месец юли също намаля според предварителните прогнози от 49.1 до 48.3. Същият индекс във Великобритания обаче вместо да отчете резултат от 46.8, след предходен от 47.1, показа стойности от 47.4. Фабричното производство на острова за юни обаче разочарова и показа ново намаление от 0.5% при очаквания за ръст от 0.1%. На годишна база спада вместо да се понижи от 0.8% до 0.6% се увеличи до 1.3%.
Днес в календара липсват важни икономически данни поне що се отнася до най-големите икономики. В Канада ще бъде публикуван PMI индекса за юли като се очаква намаление от 69.6 до 62.3. През нощта в Нова Зеландия излизат данните за безработицата и заетостта през второто тримесечие. Предходните резултати показаха безработица от 3.6% и намаление на заетите с 1.3% на тримесечна база.

ЕUR/USD
 
Първа съпротива е 1.5630, което ограничи растежа в понеделник. Следва 1.5740 явяващо се 50% корекция на спада 1.6035-1.5445. По-нагоре 1.5850 е бариера.
Подкрепа е последното дъно на 1.5445, следвана от двойното дъно при 1.53. По-надолу подкрепа ще оказва 1.5145.

 
USD/JPY
 
Съпротива е върха от 16 юни на 108.56. Пробив тук вероятно ще доведе до бързо покачване към 110.10, което е най-високата стойност за годината. Преминаване и на това ниво би обърнал тенденциите в полза на долара и следваща бариера ще е 112.10.
За да намалее възходящия натиск е необходим спад под 106.10, което е 50% корекция на покачването 103.77-108.40. Следваща подкрепа е 105, а след това идва 103.80, където се намира 38% корекция на покачването 95.75-108.56 и ниво което засега не може да бъде преодоляно.   

GBP/USD
 
Съпротива е преодоляното дъно от 10 юли на 1.9713. След него следват 1.9830 и 1.9910, където се намира 62% корекция на спада 2.0153-1.9521.
Подкрепа е зоната около 1.95. Следваща подкрепа е 1.94, а след нея идва най-ниската точка за годината от 10 януари на 1.9337.

USD/CHF

Слаба съпротива е 1.0560. Следват обаче силни следващи съпротиви при върха от 8 май на 1.0623 и дъното от 1 февруари на 1.0732.
В посока надолу липсват значими подкрепи до 1.04. Силна подкрепа има на 1.0350, а след нея на 1.0220.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД