Водеща новина за деня е решението на Федералния резерв за лихвите в САЩ
ЕЖЕДНЕВЕН ВАЛУТЕН БЮЛЕТИН
Час Страна Индикатор Прогноза Рейндж Предходно
09.00 Germany Current Account Jun EUR 8.1 bln. n/a EUR 4.3 bln.
09.00 Germany Trade Balance Jun EUR 12.6 bln. EUR 11.7/17.0 bln. EUR 12.9 bln.
09.00 Germany Imports Jun m/m 1.0% -0.1/3.3% -2.6%
09.00 Germany Exports Jun m/m 1.0% -0.8/4.5% -1.5%
11.00 Italy Industrial Production Jun m/m 0.5% 0.2/1.2% 0.9%
11.00 Italy Industrial Production Jun y/y 2.9% 0.9/4.9% -0.8%
13.00 Germany Industrial Production Jun m/m 0.3% -0.9/1.2% 1.5%
15.30 USA Productivity Q2/06 0.9% -0.2/3.9% 3.7%
15.30 USA Labour Costs Q2/06 3.5% 1.5/4.5% 1.6%
15.30 Canada Building Permits Jun -2.0% -4.0/0.5% 6.9%
15.55 USA Redbook m/m n/a n/a -2.4%
15.55 USA Redbook m/m n/a n/a 2.1%
17.00 USA IBD Consumer Sentiment Aug 46.0 45.0/47.5 47.3
18.30 USA Transport Services Jun n/a n/a 112.4
21.15 USA Federal Reserve Rate Decision 5.25% 5.25/5.50% 5.25%
24.00 USA ABC/Washington Post Consumer Confidence -13 -15/-10 -10
КОМЕНТАР НА ПАЗАРА
В очакване на заседанието на Федералния резерв първия ден то седмицата премина спокойно. Трейдърите предпочетоха да покрият част от късите си доларови позиции, което помогна на зелените пари да
поскъпат леко. Единствено британският паунд устоя на натиска на щатскатавалута и се оказа единствената изцяло печеливша инвестиция през последните няколко сесии след решението на Bank of England да
увеличи лихвите с 25 б.т. миналата седмица. Именно агресивните действия от страна на английската и европейска централни банки са в основата на очакванията на някои анализатори, че и Фед може за
18ти пореден път да увеличи лихвите с 25 б.т. Основен аргумент на тези, които са за запазване на Fed Funds на текущите им нива е слабостта на щатската икономика, която показаха последните
фундаментални данни. Не по-малко значимо ще е и изявлението, което съпътства решението на Федералния комитет по открития пазар.
Нашето виждане е, че е време Бернанке и колегите му да направят пауза, която ще позволи да бъдат отчетени по-пълно ефектите от предишните затягания. Управителят на Федералния резерв може да покаже
на пазарите, че овладяването на инфлацията е основна цел на централната банка и с думи, без да рискува да нарани силно растежа на икономиката. Казаното по-горе е равносилно на запазване на лихвите
и изявление, в което се набляга на готовността за борба с ценовия натиск. Фразите за растежа не подлежат на коментар и вероятно ще бъдат запазени от предходните извления, въпреки по-сериозното
влошаване на фундамента от последните седмици. Освен този най-вероятен според нас сценарий има и други два, които не бива да се отхвърлят. Първият е повишение с 25 б.т. и ясен сигнал в
съпътстващото изявление, че това е края на рестриктивния цикъл, или поне началото на по-продължителна пауза. Това би имало краткотраен позитивен ефект за долара, но би било пагубно за борсовите
пазари не само в САЩ. Вторият от по-малко вероятните сценарии е запазване на лихвите и наблягане на антиинфлационния ефект от по-сериозно забавяне на икономиката, което виждаме в момента. Това ще е
ясен сигнал, че ще видим пауза, и ще бъде катастрофално за долара, но позитивно за борсите в САЩ и останалия свят.
Икономическият календар вчера бе беден, като си струва да отбележим единствено спада на индустриалното производство във Великобритания за юни, който бе неочакван на фона на силния фундамент от
Острова, довел до повишение на лихвите. Въпреки това паунда се радваше на продължителен интерес от страна на инвеститорите. В същото време индекса PMI за сектора на услугите в Германия и най-вече в
Еврозоната за юли се понижи видимо, което бе и друга причина за спада на единната валута. Цените на петрола се покачиха силно още в началото на търговията през деня след като BP обяви, че ще спре
временно най-голямата рафинерия на територията на САЩ поради открити течове и корозия на тръбопроводи при инспекция на съоражението. След лошите данни за запасите от миналата седмица това бе
катализатор за скок на черното злато. Цената отново се приближава до рекордните стойности от преди няколко седмици и е много вероятно давидим тест на тези нива дори на чисто психологическа основа,
при условие че не е налице сериозна промяна във фундамента.
Индексите на Wall Street се понижиха вчера. Dow Jones Industrial Average спадна с 0.19% до 11 219.38 пункта, а високотехнологичният NASDAQ Composite приключи сесията на 2 072.50 пункта или с 0.60%
по-ниско.
ИКОНОМИЧЕСКИ КАЛЕНДАР
Водеща новина за деня е решението на Федералния резерв за лихвите в САЩ. От най-голямата икономика в света очакваме още потребителското доверие за август, както и производителноста и разходите за
работна ръка за второто тримесечие. Германия и Италия ще обявят данни за индустриалното си производство през юни, а най-голямата икономика в Еврозоната ще обяви и търговския си баланс и текущата
сметка за същия месец.
ЛИХВЕНИ НИВА НА ЦЕНТРАЛНИТЕ БАНКИ
EUR - 3.00% USD - 5.25% GBP - 4.75% CHF - 0.75 /1.75% JPY - 0.25%
В ранната азиатска сесия котировките на основните валути бяха:
EUR/USD-1.2819, USD/JPY-115.10, USD/CHF-1.2270, GBP/USD-1.9042
EUR/USD N.Y. Close 1.2842 Yesterday's High 1.2892 Low 1.2829
Подкрепата е на 1.2785, следвано от 1.2720 и 1.2660. Съпротивата е на 1.2830, следвано от 1.2915 и 1.2980.
Нива на съпротива: 1.2830, 1.2915, 1.2980
Нива на подкрепа: 1.2785, 1.2720, 1.2660
USD/JPY N.Y. Close 115.13 Yesterday's High 115.14 Low 114.16
Подкрепата е на 114.90, следвано от 114.05 и 113.85. Съпротивата е на 115.55, следвано от 115.85 и 116.25.
Нива на съпротива: 115.55, 115.85, 116.25
Нива на подкрепа: 114.90, 114.05, 113.85
USD/CHF N.Y. Close 1.2253 Yesterday's High 1.2269 Low 1.2204
Подкрепата е на 1.2190, следвано от 1.2140 и 1.2085. Съпротивата е на 1.2275, следвано от 1.2335 и 1.2355.
Нива на съпротива: 1.2275, 1.2335, 1.2355
Нива на подкрепа: 1.2190, 1.2140, 1.2085
GBP/USD N.Y. Close 1.9066 Yesterday's High 1.9115 Low 1.9043
Подкрепата е на 1.9025, следвано от 1.9000 и 1.8940. Съпротивата е на 1.9045, следвано от 1.9130 и 1.9200.
Нива на съпротива: 1.9045, 1.9130, 1.9200
Нива на подкрепа: 1.9025, 1.9000, 1.8940
Данните в този бюлетин са събрани от различни източници и се предоставят на клиентите на ЕЛАНА единствено като средство за информация. ЕЛАНА не поема отговорност за верността на предоставената
информация. Нищо в този бюлетин не препоръчва покупката или продажбата на определена валута или финансов инструмент.
