Доларът поскъпна спрямо всички високодоходни валути

Инфлацията в Еврозоната ускорява ръста си, като достигна 2.6% на годишна база

ЕЖЕДНЕВЕН ВАЛУТЕН БЮЛЕТИН

16 Ноември 2007

Час     Страна         Индикатор    Прогноза  Рейндж   Предходно
09.45 France      Payrolls SA Q3/07   n/a       n/a      0.3%
10.15 Switzerland Retail Sales Sep    n/a       n/a      3.80%
11.00 Italy       Trade Balance Sep   n/a       n/a  EUR -0.65 bln.
11.00 Italy       Trade Balance       n/a       n/a  EUR 0.311 bln.
                        (with EU) Sep
12.00 Eurozone    Trade Balance Sep EUR 3.0 bln. EUR 0/5.0 bln. EUR 1.3 bln.
16.00 USA         Net Long-term TIC   n/a       n/a  USD -85.50 bln.
                         Flows Sep
16.00 USA         Overall Flows Sep   n/a       n/a  USD -163.0 bln.
16.15 USA         Capacity Use Oct   82.0%   81.5/82.2%    82.1%
16.15 USA         Industrial Production 0.1%  -0.5/0.3%    0.1%
                          Oct m/m         
17.00 USA         ECRI Weekly         n/a       n/a        140.1
17.00 USA         ECRI Growth         n/a       n/a        -0.9%

КОМЕНТАР НА ПАЗАРА

През вчерашната сесия доларът поскъпна спрямо всички високодоходни валути, въпреки противоречивите данни за щатската икономика. Инфлацията според потребителските цени запази ръста си на месечна база, като бе отчетена стойност от 0.3% за октомври. На годишна база обаче инфлацията достигна 3.5%, което е най-високата стойност от 15 месеца насам, като основната причина за това са високите цени на петрола и хранителните продукти. Данните за индексите Empire State и Philly Fed, които отразяват производствената активност се оказаха по-добри от очакваното. Въпреки това данните за пазара на труда в страната показват, че молбите за помощи за безработни са нараснали до 339 хил., като преди седмица бяха 319 хил. Въпреки всички противоречиви данни, доларът се представи силно през изминалата сесия, основната причина за което бе спада на цената на златото с над 30 долара само за един ден. Данните за инфлацията и пазара на труда могат да окажат влияние на решението на ФЕД относно лихвите в страната, като нагласите са за ново понижение поради големият риск от забавяне на ръста на икономиката.Днес от САЩ ще бъдат оповестени данните за индустриалното производство през октомври, както и за инвестиционните потоци за септември.
Вчера еврото отстъпи от позициите си спрямо долара, въпреки фундамента от Еврозоната, който предполага повишение на лихвите от страна на ЕЦБ. Инфлацията в Еврозоната ускорява ръста си, като достигна 2.6% на годишна база, като стойността й миналият месец беше 2.1%, а заложеният таргет от централната банка е 2.0%. Високите нива на инфлацията накараха ЕЦБ да прибегне до вербална намеса, като подкрепи скъпото евро. Дори и френските власти, които бяха против високите нива на единната валута казаха вчера, че инфлационният натиск е притеснителен и скъпото евро спомага за ограничаване на повишаващите се цени. От месечният доклад на ЕЦБ стана ясно, че централната банка ще направи всичко възможно за да осигури стабилност и да намали инфлацията до предварително заложеният таргет от 2.0%. Това увеличава вероятността ЕЦБ да повиши лихвите в Еврозоната, което би довело до ново повишение на единната валута спрямо долара, но би било в ущърб на европейските производители.
През вчерашният ден британският пауд поевтиня спрямо основните валути, с изключение на ресурсните. Това се дължеше главно на слабият фундамент от Острова, като вчера стана ясно, че продажбите на дребно са отчели спад от 0.1% през октомври, което е първото понижение на показателя от 6 месеца насам, като основната причина за това е намаленото потребление на облекла и хранителни продукти. На годишна база продажбите на дребно забавиха ръста си до 4.4%, като стойността им от предходният месец бе 6.3%, а прогнозата бе за забавяне на ръста до 4.8%. Доклада на Bank of England показва, че инфлационният натиск може да се усили през следващите месеци, а признаците за забавянето на ръста на икономиката, могат да повлияят на решението на централната банка евентуалното понижение на лихвите в страната. Този ход би подпомогнал производителите от острова, които изпитват затруднения поради скъпият паунд, но Bank of England се въздържат от подобни действия до момента поради факта, че не са ясни последствията от ипотечната криза в САЩ.
Австралийския, канадския и новозеландския долар се представиха изключително слабо вчера поради слабият фундамент и големите разпродажби на златото. В Канада вече започна да се усеща негативното влияние на скъпата валута, като изпреварващите индикатори и производствените доставки се оказаха по-слаби от очакваното.
И през изминалата сесия кросовете на йената се диктуваха предимно от инвеститорите в т. нар. "carry trades", а не от Японският фундамент. Вчера индексът Dow Jones отново отчете спад и йената поскъпна въпреки негативните новини за потреблението в Япония, като Tertiary индекса отчете най-големият си спад през септември поради забавянето на промишленото производство. Пазарните участници отказват да отдават значение на японският фундамент и коментарите от страна на Bank of Japan, като водещото сега за тях е представянето на американският фондов пазар.
Индексите на Wall Street се понижиха вчера. Dow Jones Industrial Average се понижи с 0.91% до 13 110.05 пункта, а високо технологичният NASDAQ Composite приключи сесията на 2 618.51 за спад от 0.98%.

ИКОНОМИЧЕСКИ КАЛЕНДАР

Днешният ден е беден откъм икономически фундамент, като от САЩ ще бъдат оповестени данните за индустриалното производство през октомври, както и за инвестиционните потоци за септември. От Еврозоната ще научим данните за търговският баланс за месец септември.

ЛИХВЕНИ НИВА НА ЦЕНТРАЛНИТЕ БАНКИ

EUR - 4.00% USD - 4.50% GBP - 5.75% CHF - 2.75% JPY - 0.50%

В ранната азиатска сесия котировките на основните валути бяха:

EUR/USD-1.4620, USD/JPY-110.00, USD/CHF-1.1215, GBP/USD-2.0440
EUR/USD N.Y. Close 1.4612 Yesterday's High 1.4703 Low 1.4604

Подкрепата е на 1.4555, следвано от 1.4520 и 1.4490. Съпротивата е на 1.4670, следвано от 1.4710 и 1.4740.

Нива на съпротива: 1.4670, 1.4710, 1.4740
Нива на подкрепа: 1.4555, 1.4520, 1.4490

USD/JPY N.Y. Close 111.30 Yesterday's High 111.67 Low 110.19

Подкрепата е на 110.05, следвано от 109.75 и 109.45 Съпротивата е на 111.30, следвано от 111.60 и 111.90.

Нива на съпротива: 111.30, 111.60, 111.90
Нива на подкрепа: 110.05, 109.75, 109.45

USD/CHF N.Y. Close 1.1225 Yesterday's High 1.1261 Low 1.1200

Подкрепата е на 1.1190, следвано от 1.1165 и 1.1140. Съпротивата е на 1.1280, следвано от 1.1305 и 1.1330.

Нива на съпротива: 1.1280, 1.1305, 1.1330
Нива на подкрепа: 1.1190, 1.1165, 1.1140

GBP/USD N.Y. Close 2.0450 Yesterday's High 2.0617 Low 2.0417

Подкрепата е на 2.0335, следвано от 2.0280 и 2.0230. Съпротивата е на 2.0540, следвано от 2.0590 и 2.0640.
Нива на съпротива: 2.0540, 2.0590, 2.0640
Нива на подкрепа: 2.0335, 2.0280, 2.0230

Пояснения:
Гаранции: Анализаторът(ите), отговорни за изготвянето на този документи, гарантират, че: (1) изразеното мнение отразява точно негово или нейно лично виждане за споменатите инструменти; (2) никаква част от заплащането на анализатор е, е било или ще бъде обвързано по пряк или непряк начин с изразената препоръка или мнения в този документ.
Финансов интерес: ЕЛАНА Трейдинг може да търгува или притежава акции на анализираните компании. ЕЛАНА Трейдинг не притежава по-голям дял от 5% от акциите в обращение на компаниите, обект на анализ или коментар в този документ. Анализаторът(ите) не притежават акции на компаниите, освен ако не е изрично споменато.

Регулаторен орган: Комисия за финансов надзор, София 1303, улица Шар Планина 33

Разкриване на информация: Положена е дължимата грижа, за да се подсигури точност на цитираните факти, надеждност на източниците на информация и ясно определяне на направените допускания, предвиждания, прогнози и очаквани цени в този документ. Препоръките се базират на публично достъпна информация, която се счита за благонадеждна, но за която не се поема отговорност за пълнотата и точността. Нито на ЕЛАНА Трейдинг, нито на служителите на компанията, трябва да се търси отговорност за използваната публично достъпна информация. Изразеното мнение в този документ може да се различава от оповестено виждане в други отдели и направления в ЕЛАНА Трейдинг или от други служители. Допълнителна информация по този документ е налична при поискване. Източниците на информация в таблиците и графиките в този документ са изчисления на ЕЛАНА Трейдинг, освен ако не е споменато друго. ЕЛАНА Трейдинг предприема необходимите организационни и административни мерки за предотвратяване и избягване на конфликти на интереси във връзка с изготвяните препоръки.
Рискове за инвеститорите: Информацията в този документ не трябва да се разглежда като предложение за покупки или продажби на финансови инструменти. Инвестиционните възможности, дискутирани в този документ, може да не са подходящи за определени инвеститори в зависимост от техните инвестиционни цели и времеви хоризонт или в контекста на цялостното им финансово състояние. Рисковете свързани с инвестиции във финансовите инструменти, споменати в този документ, не са обяснени в тяхната цялост. Цената или стойността на инвестициите може да се понижи или покачи. Покупката или продажбата на различни финансови инструменти може да доведе до загуби за инвеститора. Предходно постижение не е гаранция за бъдещо представяне. Промени във валутните курсове може да имат неблагоприятен ефект върху стойността, цената или дохода от инвестиции във финансови инструменти.