ЕЦБ готови да прибегнат до количествени намаления

Новините за грипната епидемия доведоха до поскъпване на йената до едномесечен връх срещу щатския долар и шестседмичен връх срещу еврото

Щатският долар и йената отбелязаха широко поскъпване в понеделник, след като стана ясно, че епидемията от смъртоносния “свински грип” се разпространява в Мексико и САЩ. Инвеститорите отново потърсиха убежище в смятаните за сигурни валути.
Междувременно еврото отбеляза най-големия си дневен спад срещу долара от месец насам, след изказването на председателя на ЕЦБ на пресконференция в Ню Йорк, че банката е готова да използва количествени намаления (увеличаване на парите в обръщение за стимулиране на икономическия растеж) ако това е необходимо.
Новините за грипната епидемия, които породиха страхове от забавяне на глобалното икономическо възстановяване, доведоха до поскъпване на йената до едномесечен връх срещу щатския долар и шестседмичен връх срещу еврото, и рязък спад на американските фондови индекси. Страхът от епидемията срина мексиканското песо до шестмесечно дъно срещу зелените пари и постави под натиск високорисковите валути, като австралийския и новозеландски долар. Въпреки това анализаторите не смятат, че това ще има траен ефект върху финансовите пазари.
Доларът загуби 0.4% от стойността си срещу японската валута до 96.8 йени, близо до месечното дъно на 96.44. Еврото достигна нива от 125.61 йени, спад от 1.9% за деня, и най-ниска стойност от 19 март насам. Единната валута отбеляза спад от 1.7% и срещу долара до 1.2998-най-ниска стойност от 27 март. Продажбите на еврото се ускориха, след като члена на управляващия съвет на банката Евалд Новотни заяви, че лихвите в еврозоната ще останат на много ниски нива за дълго време. Председателят на ЕЦБ, Жан-Клод Трише от своя страна загатна за количествени намаления без да навлиза в подробности. Той отново подчерта, че решението за прилагане на нетрадиционни мерки ще бъде оповестено на заседанието на банката за определяне на монетарната и политика на 7 май.
Очаква се, на срещата на управителния съвет, ЕЦБ да намали основния лихвен процент с 25 базови пункта до 1% . Коментарите на Новотни, а впоследствие и на Трише доведоха до спад на еврото срещу зелените пари от близо 2 цента за по-малко от 2 часа.
Свинският грип в Мексико е отнел живота на 149 души според здравния министър Анхел Кордова. Регистрирани са и 40 случаи на заразени в САЩ. Световната здравна организация съобщи, че има опасност от разпространение на епидемията в световен мащаб. Последната такава епидемия през 1968 година е отнела живота на повече от 1 милион души. Тези съобщения доведоха до намаляване на толерантността към риск и спад на световните фондови индекси. Глобалният MSCI индекс загуби повече от 1% от стойността си, като акциите на авиокомпаниите бяха най-засегнати. Това се отрази и на високодоходните валути, като австралийският долар, който загуби 1.8% срещу американския си съименник до 0.7104 долара, и новозеландският долар, който пък поевтиня с 0.7% до 0.5683 долара.
Очакванията за намаление на лихвите в Нова Зеландия до рекордните 2.5% тази седмица също беше фактор за спада на валутата.
В крайна сметка паниката на пазарите е преекспонирана и избягването на рискови активи няма да продължи дълго.
Петрола загуби 2.7%  от стойността си вчера заради опасения от разпространяване на смъртоносната грипна епидемия в световен мащаб, което ще се отрази негативно на въздушното пътуване и глобалната икономика. Фючърсите на американския лек суров петрол със срок на доставка месец юни поевтиняха с $1.41, за да завършат деня на $51.53, като по-рано достигнаха $49.55 за барел. Лондонския Brent завърши на $50.77, спад от $1.85 за деня.
Правителствата по света вчера се опитваха да вземат решения за намаляване на евентуалните негативни последици от разпространяване на смъртоносен вирус, който започна от Мексико, отнемайки живота на стотици хора и се разпространи в САЩ, Канада и Европа.
Според проучване на Световната банка от 2008 г., грипна епидемия може да причини глобални загуби от $3 трилиона и 5% спад на брутния вътрешен продукт. Заплахата от спад на търсенето на керосин за въздухоплаването се отрази негативно на цената на петрола. Акциите на авиокомпаниите също пеовтиняха заради очакванията за намаляване на пътуванията.
Поскъпването на долара-убежище при пазарна несигурност също допринесе за резкия спад на черното злато и други суровини, които обикновенно поевтиняват при растеж на зелените пари.
Петрола загуби около $100 от рекордните си нива през юли миналата година на $147 за барел. Глобалната рецесия и намаляването на потреблението сринаха цените до $30 за барел в началото на тази година, но впоследствие се възстановиха до $50 долара с поскъпването на фондовите пазари. В доклад на инвестиционната банка Goldman Sachs се казва, че ”фундаменталната картина все още е нестабилна и не предполага по-високи цени на суровината в близко бъдеще.”
Организацията на страните износителки на петрол ОПЕК се договори да намали производството с 4.2 милиона барела на ден през септември 2008 г., за да подкрепи ценната суровина. Не е ясно дали ще бъдат предприети нови намаления на производството на срещата на картела на 28 май.
Страните производителки от Персийския залив заявиха в неделя, че могат да толерират ниски цени на петрола за известно време, но предупредиха, че това може да предизвика рязко покачване в бъдеще при евентуално съживяване на глобалната икономика.
Златото достигна четири седмичен връх в началото на деня вчера при спада на акциите породен от страхове за разразяване на грипната епидемия. Това засили интереса към скъпоценния метал, който е убежище на капитали във времена на несигурност. Възхода на жълтия метал беше спрян от технически нива на съпротива над $900 за тройунция, както и поскъпването на долара срещу еврото, тъй като американската валута е алтернативна инвестиция на благородния метал.
Златото достигна най-висока стойност от $918.25 за тройунция, но завърши деня на $907 за тройунция.
Информацията, че Китай е увеличавал златните си запаси от 2003 г. насам и най-вероятно ще продължи да купува метала спомогнаха за пробива на психологическата бариера на $900. Няколко фактора повлияха на последвалия спад от върховете от началото на деня. По задълбочен анализ показа, че Китай не може да повлияе значително на пазара заради плавното увеличаване на резервите си. Също така физическото търсене в Индия в началото на най-големия будистки фестивал Акшая Тритя е по-слабо от очакваното заради намалената покупателна способност на хората. Не на последно място се забелязва инвеститорски отлив от златото. Физическите активи на златните фондове намаляват или не отбелязват промяна през последните дни.

ЕUR/USD
В посока надолу първата подкрепа е 1,2732-най-ниска стойност от 12.03.2009, следвана от ключовата средносрочна подкрепа на 1,2456-петмесечното дъно от 04.03.2009, и 1,2329-най-ниската стойност за 2008 г. от 27.10.2008
Съпротива може да очакваме на 1,3387 – най-висока стойност от 13.04.2009 и върха от 06.04.2009 на 1,3558. При преодоляване на тази преграда, еврото ще се устреми към върха от 19.03.2009 на 1.3737.

USD/JPY
Първа съпротива е 99.73-най-висока стойност от 17.04.2009, следвана от най-високата стойност от 13.04.2009 на 100.69 и месечния връх на 101,40.
Подкрепа доларът ще получи на 95.95-най-ниска стойност от 30.03.2009. Следват 95.43-75% корекция на движението от 93.53 до 101.40  и 93.53-най-ниска стойност от 19.03.2009

GBP/USD
Първа подкрепа за стерлинга е най-ниската стойност от 22.04.2009 на 1.4397. Следват 1.4115, дъно от 30.03.2009, и 1.3827-най-ниска стойност от 18.03.2009.
Съпротива е 1.4774-най-висока стойност от 24.04.2009, следвана от върха от 16.04.2009 на 1.5068, и 1.5380-най-висока стойност от 08.01.2009.

USD/CHF
Подкрепа е 1.1304-дъно от 13.04.2009, а след това идват 1.1263 и 1.1159-най-ниски стойности съответно от 06.04.2009 и 19.03.2009.
Съпротива е 1.1777-76.4% корекция на движението 1.1973-1.1157, следвана от 1.1973-връх от 12.03.2009, и 1.23-връх от 21.11.2008.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД