Загубите на долара не траят дълго

Петролът продължи да спада и премина под нивата от 38 долара за барел

Доларът се търгува днес на тримесечни върхове срещу йената заради очакванията, че американското и останалите правителства ще провеждат проактивна политика спрямо финансовата криза. Министерството на финансите, Федералния резерв и още три държавни институции в САЩ оповестиха съвместно в понеделник, че ще стартират в сряда програма, която ще оцени капиталовите нужди на най-големите американски банки и ще уточни дали е нужна нова извънредна помощ. В момента участниците на валутните пазари разглеждат поведението на САЩ като доста настъпателно по отношение на проблемите в банковия сектор. Щатската валута получи подкрепа в понеделник и от новината в „Уолстрийт Джърнъл”, че правителството може би ще изкупи до 40% от собствеността на „Ситигруп” като превърне преференциални в обикновени акции.
Валутната търговия остава обаче сравнително спокойна, тъй като инвеститорите преценяват бъдещите резултати от срива на световните борсови индекси. Токийският „Никей” днес падаше и приближи 26-годишното дъно под 7000, докато вчера Уолстрийт се срина до 12-годишно дъно. Инвеститорите изчакват също и развитията около „Ситигруп” и „Америкън интернешънъл Груп”. Последната, по-позната с абревиатурата „AIG”, която беше на два пъти извънредно финансирана в края на миналата година, в момента е в преговори с правителството за нова извънредна помощ, тъй като по всичко изглежда, че ще отчете най-голямата тримесечна загуба в историята си.
Доларът преодоля днес нивата от 95 срещу йената, а дилърите се опасяваха, че срива на „Никей” допълнително ще влоши състоянието на портфейлите на японските институционални инвеститори, което вероятно ще ги принуди да купуват още повече чужди активи. Еврото се изправи и премина нивата от 1.27 срещу долара, но се търгува много далеч от достигнатия вчера 12-дневен връх на 1.2990. Малцина са обаче купуващите единната валута след вчерашните коментари на председателя на Европейската централна банка Жан-Клод Трише, че финансовата система в еврозоната е под огромно напрежение. Към това остават опасенията и за граничните на еврозоната държави, чиито проблеми правят еврото уязвимо, както и очакваното от пазарите намаление на европейските лихви през месец март. Кросът евро/йена вчера достигна едномесечен връх на 121.92, а днес остава стабилен макар и на малко по-ниски нива непосредствено над 120. Пазарите обаче остават скептично настроени към еврото в очакване на нови негативни новини от Стария континент. Следващото събитие от еврозоната, което ще бъде внимателно следено е излизащия днес ИФО индекс за доверието сред бизнеса в Германия. Разочарованието към еврото се дължи и на липсата на конкретни мерки за борба с рецесията след срещата на европейските лидери през уикенда, които разработиха единствено единен подход преди срещата на Г-20 през месец април.
Златото спадна в понеделник до нивата около 985 долара за тройунция, продължавайки да коригира, след като в края на миналата седмица преодоля бариерата от 1000 долара. Излизането обаче на нови негативни икономически новини най-вероятно отново ще доведе до растеж на метала, тъй като инвеститорите търсят сигурност за активите си в условията на нестабилния финансов сектор и изгледите за инфлация в по-дългосрочен план. В 5 часа сутринта спот цената беше 985.40 долара за тройунция, което е спад от 0.6% спрямо нивата на затваряне в понеделник в Ню Йорк. В петък беше достигнат връх на 1005.40 долара, който е само с 2.5% под рекордните нива на 1030.80 долара отчетени през миналия месец март. Сегашната корекция не притеснява търгуващите, тъй като златото остава единствената качествена категория в която се влагат пари. Акциите се намират на изключително ниски нива, другите суровини също падат, а очакванията за понижение на облигациите задържа паричните потоци към тях. Последното се дължи на трупането на държавен дълг в САЩ и останалите икономики. Така златото остава по-привлекателно дори и от американските съкровищни бонове, които са считани по принцип за най-ниско рисковия актив. Като потвърждение на нарастващия проблем с дълга, президента Барак Обама оповести в понеделник, че се ангажира с намалението му наполовина през следващите четири години. Навършилата вече един месец в управлението администрация на Обама до тук успя да приеме икономически пакет от стимули на стойност 787 милиарда долара. Въпреки това обаче вчера Уолстрийт падна до 12-годишно дъно, което увеличи опасенията, че американското правителство трудно ще се справи със стабилизирането на финансовата система. Междувременно най-големия златен фонд в света SPDR Gold Trust оповести, че продължава да притежава рекордните 1028.98 тона злато към 23 февруари, ниво което за първи път беше отчетено на 19 февруари.
Петролът днес продължи да спада и премина под нивата от 38 долара за барел при продължаващите опасения за световната икономика, които се засилиха вчера след спада на американските капиталови пазари до 12-годишно дъно. Уолстрийт рухна вчера след новината, че правителството ще изкупи дял в „Ситигруп” и възникналите нови въпросителни относно способността на Вашингтон да се справи с проблемите на банковия и кредитен сектор. Американският лек суров петрол със срок на доставка месец април губеше в 8 часа сутринта 34 цента до 38.10 долара за барел, след като по-рано падна и до 37.65 долара, докато английския срот Брент поевтиня с 28 цента до 40.71 долара за барел. Петролът и други суровини продължават да остават слаби заради световната финансова криза. Излизащите икономически данни остават негативни и ако липсват извънредните спасителни планове от САЩ цената лесно ще продължи да пада. Световното търсене на енергия се срина през последните месеци, когато финансовата криза доведе до рецесия на основните икономики, което пък провокира спад на цената на петрола с около 110 долара. Поевтиняването в момента е ограничено заради съобщени от днес, че доставките от ОПЕК вероятно ще намалеят през февруари, тъй като картела вкарва в действие приети преди съкращения на квотите. 11-те държави с квоти, с изключение на Ирак, намалиха през февруари производството си с 3.8% до 25.3 милиона барела на ден. През последните дни се появиха съобщения от Иран, Венецуела и Ирак, че картела е готов за ново намаление на квотите през март. Днес пазарите ще следят излизащите данни за нивата на запасите в САЩ при които се очаква увеличение на суровия петрол през миналата седмица с 1.9 милиона барела. По-късно през деня интерес ще предизвика и доклада на председателя на Федералния резерв Бен Бернанке пред американския Конгрес относно новите спасителни планове за банковия сектор, както и предложението за бюджет през фискалната 2010 година на Барак Обама.

ЕUR/USD

1.25 удържа пропадането и се превърна в солидна подкрепа преди 1.2330, а следваща подкрепа е 1.2110, което е 50% корекция на голямото покачване 0.8220-1.6040.
Съпротива е 1.30, следвана от непреодолените преди две седмици нива на 1.3090. Пробив на 1.3330 ще премахне силния низходящ натиск върху еврото. 

 
USD/JPY

Съпротива е 95.30, което е 62% корекция на спада 100.55-87.10. Следват 96 и силна преграда на 97.40.
Подкрепа е 92.50, следвана от 91.30 и 89.70, откъдето тръгна текущия растеж.

GBP/USD

 Консолидацията в тази двойка като че ли завърши и е по-вероятно да последва растеж. Пробив на вчерашния връх на 1.4660 вероятно ще доведе до атака на върха от 9 февруари на 1.4980, а следваща бариера е началото на последния значителен спад на 1.5370.
Подкрепа е дъното от 2 февруари на 1.4050, което е силна преграда и при негов пробив ситуацията би се обърнала в полза на долара. Следват 1.3680 и 23-годишното дъно на 1.35.

USD/CHF

Подкрепа е 1.1590, следвана от 1.14, където се оформи двойно дъно на 3 и 4 февруари. Следват 1.1280 и 1.11. Без първата, всяка следваща подкрепа доста трудно ще бъде преодоляна.
Съпротива е 1.1850, което е 76% корекция на спада 1.23-1.0370 и не беше категорично пробито в петък. Следват 1.20 и върха от 5 декември на 1.2250.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД