Залозите срещу йената нарастват

Щатската валута набира сила от политическата несигурност и слабите очаквания за икономически пакети от стимули в Япония

Йената падна днес до тримесечно дъно срещу долара и седем седмично дъно срещу австралийския долар, докато залозите срещу нея нарастваха заради опасенията за японската икономика. Данни показали излезлите паричните потоци от Япония през миналата седмица подчертаха загубата на статута на търсена валута. В момента мнозина се питат докъде ще продължи спада, който се подхранва и от технически сигнали за разпродажби. Йената загуби около 10% от стойността си срещу зелените пари след достигането през януари на 12-годишен връх при 87.10. В момента краткосрочно търгуващите са принудени да закриват дълги позиции в йената, което пък води до допълнително нейно поевтиняване, а дилърите вече са настроени за нива от 100 в долар/йена. Щатската валута набира сила от политическата несигурност и слабите очаквания за икономически пакети от стимули в Япония. Растежът обаче на волатилността, въпреки приближаването на нивата от 100, подсказва че инвеститорите се притесняват от рязък обрат в полза на йената. Продължението на растежа на долара ще зависи най-вече от радикални действия в автомобилния сектор и по-ясни перспективи за финансовата система в САЩ. Днес долар/йена достигна най-силни нива след средата на ноември в зоната около 98. Едномесечната вътрешна волатилност при опциите в двойката достигна 18%, след като през миналата седмица беше паднала до 16%. Евро/йена също отчита растеж, след като вчера удари седем седмичен връх над нивата от 125.
Цифрите за капиталовите потоци показаха, че чуждите инвеститори са продали през миналата седмица японски акции на стойност нетно 450.8 милиарда йени, което се равнява на около 4.63 долара. В същото време японските инвеститори са нетни купувачи на чужди акции и облигации. Анализатори предупредиха, че не всичките транзакции на чужди облигации включват валутни транзакции, но това не попречи на други да очакват още по-голяма скорост при падането на йената в краткосрочен план. В дългосрочен план не е ясно дали тези тенденции ще са трайни, но поне засега японските инвеститори се пренасочиха към инвестиции в чужбина. Увеличаващите се опасения за икономическия растеж и възможността за по-голям спад в Япония отколкото в другите големи икономики допълнително оказва натиск. Днес представителя на Японската централна банка Тадао Нода оповести, че икономиката се влошава по-бързо отколкото банката е предвиждала през януари.
На графиките долар/йена премина важни технически нива като например 38.2% корекция на спада от август до януари и 23.6% корекция на по-дългосрочното поевтиняване започнало в средата на 2007 година. Участниците на пазара остават предпазливи за сигнали показващи репатриране от японските инвеститори преди края на фискалната година, която завършва на 31 март. Ако репатрирането стане факт, то спада на йената бързо може да приеме обрат.
Австралийският долар днес удари седем седмичен връх срещу йената, след като стана ясно, че бизнес разходите в Австралия са нараснали през четвъртото тримесечие.   Еврото спадна срещу долара към 1.27, след като вчера загуби позиции при новината, че продажбите на съществуващи жилища в САЩ са спаднали през януари с 5.3%, което натежа върху борсовите индекси и породи нови покупки на долари.
Златото спадна минимално днес заради печалбите на долара срещу йената и продължаващото теглене на печалби от инвеститорите след достигането на 11-месечен връх в края на миналата седмица. Пазарът значително по-волатилен след достигането на нивата от 1000 долара и въпреки че факторите са в подкрепа на избягване на рисковете, инвеститорите предпочетоха да прибират печалби сега при високите цени вместо да гонят още по-големи цени. Пазарът се подобри в известна степен след коментарите по-рано през седмицата на председателя на Федералния резерв Бен Бернанке и президента Барак Обама. В 8:20 часа сутринта котировките бяха 945.60 долара за тройунция, което е спад от 0.7% спрямо нивата на затваряне вчера в Ню Йорк на 952.10 долара за тройунция. За последните три сесии метала се е обезценил с общо 4%. Коментарите на Бернанке и Обама разсеяха някои от опасенията на пазарите и това доведе до по-рискови покупки и излизане от позиции в златото. Силата на долара в момента би трябвало да пречи на златото, тъй като те имат обратна корелация, но през последните седмици двата актива се движиха в тандем заради сигурността и съхраняването на стойността, който предлагаха на инвеститорите. В момента се забелязват плахи покупки, които помагат на цената и се дължат на световната рецесия, но в близък план най-вероятно продажбите и прибирането на печалби ще продължат заради липсата на  сила за ново преодоляване на бариерата от 1000 долара за тройунция. За някои цените на златото вече са високи и те използват възможността да го продават. Като цяло картината все още остава позитивна, но пазара е непредвидим, защото основно психологически мотиви диктуват покупките и продажбите. Междувременно най-големия златен фонд в света SPDR Gold Trust обяви, че притежанията му към 25 февруари остават на рекордно високи нива от 1028.98 тона злато, ниво което беше за пръв път достигнато на 19 февруари.
Петролът остава стабилен над нивата от 42 долара за барел след вчерашния силен растеж с повече от 6% дошъл след излезлите данни за по-голям от очакваното спад при запасите на бензин в САЩ. По-късно днес пазарите ще следят стойностите за продажбите на дълготрайни стоки през януари и седмичния резултат за безработицата в САЩ. Двата набора от цифри вероятно ще отразят спадащите бизнес инвестиции и нарастващата безработица в най-голямата икономика в света. Американският лек суров петрол със срок на доставка месец април спечели по време на азиатската търговия 25 цента до 42.75 долара за барел след растежа от 2.54 долара в сряда. Печалбите тогава дойдоха при оповестяването на новината, че запасите на бензин в САЩ са спаднали с 3.4 милиона барела при очаквания за намаление от само 100 000 барела. Запасите намаляват за втора поредна седмица и това подсказва, че може би най-лошата част от кризата поне в САЩ е минала. Намалението на запасите компенсира спада на борсовите индекси, където европейските измервания достигнаха шест годишни дъна. Подкрепа оказват и съобщения по-рано през седмицата, че ОПЕК стриктно спазва намалението на квотите. Междувременно министъра на финансите във Венецеула Али Родригез, който е и бивш председател на ОПЕК, заяви че страната му ще иска ново намаление на производството по време на срещата на картела през месец март.        

ЕUR/USD
1.25 удържа пропадането и се превърна в солидна подкрепа преди 1.2330, а следваща подкрепа е 1.2110, което е 50% корекция на голямото покачване 0.8220-1.6040.
Съпротива е 1.30, следвана от непреодолените преди две седмици нива на 1.3090. Пробив на 1.3330 ще премахне силния низходящ натиск върху еврото. 

 
USD/JPY
Съпротива е 98, което засега удържа растежа, преди върха от 3 ноември на 100.55 и 103.
Подкрепа е 97.40, следвана от преодоляното важно ниво на 96 и 94.30.

GBP/USD
 
Консолидацията в тази двойка като че ли завърши и е по-вероятно да последва растеж. Пробив на върха от понеделник на 1.4660 вероятно ще доведе до атака на върха от 9 февруари на 1.4980, а следваща бариера е началото на последния значителен спад на 1.5370.
Подкрепа е дъното от 2 февруари на 1.4050, което е силна преграда и при негов пробив ситуацията би се обърнала в полза на долара. Следват 1.3680 и 23-годишното дъно на 1.35.

USD/CHF

Подкрепа е 1.1590, следвана от 1.14, където се оформи двойно дъно на 3 и 4 февруари. Следват 1.1280 и 1.11. Без първата, всяка следваща подкрепа доста трудно ще бъде преодоляна.
Съпротива е 1.1850, което е 76% корекция на спада 1.23-1.0370 и не беше категорично пробита в петък. Следват 1.20 и върха от 5 декември на 1.2250.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД