Валутните пазари не реагираха на решението на Японската централна банка да остави лихвите без промяна на нива от 0.50%
Доларът поднови спада си във вторник, когато данни за инфлацията в САЩ отново увеличиха опасенията за силата на икономиката и повишиха съмненията, че Федералния Резерв ще е в състояние да повиши
лихвите в края на годината.
От друга страна нарастващите цени на производителите в Германия дадоха подкрепа на еврото, което достигна 3-седмичен връх на 1.5674 срещу долара след коментари, че европейските лихви скоро ще се
повишат. Специалисти отбелязаха, че инфлационния натиск в Европа е голям и това води до сила на единната валута. В същото време покачването на цените на производителите в САЩ за месец април се
оказа 0.2%, което е по-слабо от очакванията и увеличи страховете за потребителските разходи, които сериозно нараснаха след скорошни данни показали, че потребителското доверие в САЩ е на най-ниски
стойности за последните 28 години. Последните индикатори от САЩ започнаха да безпокоят пазарите в момент, когато те считаха, че ФЕД е приключил с цикъла на намаления на лихвите и че икономиката се
е стабилизирала.
В края на деня еврото се разменяше за 1.5680 долара, което е ръст от 0.8% за деня. Зелените пари загубиха 0.7% срещу йената до 103.68. Доларовият индекс намаля с 0.8% до 72.381, което е едномесечно
дъно.
Във вторник, вицепрезидента на Федералния Резерв Доналд Коон определи сегашните нива на американските лихви като подходящи за усилване на икономическия растеж. Ситуацията обаче най-вероятно ще се
окаже по-сложна, тъй като основния индекс на цените на производителите в САЩ, не включващ хранителните и енергийните продукти, нарасна с по-големите от очакваното 0.4%.
По-рано еврото първоначално спадна след излизането на слабия резултат за месец май на ЗЕВ индекса. Компонентът измерващ доверието сред бизнеса се влоши от -40.7 до -41.4 вместо да се подобри до
-37.0. Единната валута обаче моментално възстанови загубите, когато президента на ЗЕВ института Волфганг Франц обяви, че е на мнение, че ЕЦБ скоро ще повиши лихвите. Те стоят вече близо година без
промяна на 4%, но през това време петрола отчита рекордни стойности, които водят до много силен инфлационен натиск. Еврото беше подкрепено и от ръста на индекса на цените на производителите в
Германия до 20-месечен връх, тъй като това също дава аргументи за по-високи лихви в еврозоната. Индексът нарасна през април от 0.7% до 1.1% вместо с 0.5%. На годишна база беше налице ускорение от
4.2% до 5.2% вместо до само 4.7%. Днес излиза и Ifo индекса измерващ също доверието сред бизнеса в Германия и едни негови силни стойности биха могли да провокират покачване на еврото до нови
исторически върхове над 1.60.
Сигналите обаче за забавяне на растежа на европейската икономика объркват пазарите при очакванията им за следващия ход на ЕЦБ. Предупреждението на Франц, че силния ръст от първото тримесечие няма
да намери продължение допълнително увеличи объркването.
Валутните пазари не реагираха на решението на Японската централна банка да остави лихвите без промяна на нива от 0.50%. Те обаче реагираха с покупки на австралийския долар, който достигна
24-годишен връх срещу американския си съименик от 0.9617, когато стенограмата от последното заседание на централната банка разкри, че усилено е било обсъждана възможността за повишение на лихвите
заради растящата инфлация в страната.
При днес излизащите данни за IFO индекса през месец април в Германия се очаква лек спад на доверието сред бизнеса от 102.4 до 102.0. Във Великобритания ще бъде публикувана стенограмата от
последното заседание на централната банка, а в Канада излиза индекса на потребителските цени за месец април при който не се очакват промени, а същите увеличения от съответно 0.4% на месечна и 1.4%
на годишна база.
Златото остана стабилно днес, задържайки силните печалби от вчера, които бяха породени от опасенията за растяща инфлация в следствие новите рекордни стойности на петрола. Слабостта на долара също
оказа подкрепа на метала, тъй като азиатските инвеститори увеличиха покупателната си способност измерена през националните им валути. В момента комбинацията от движенията на цените на петрола и
валутите води до интерес за покупки на благородния метал. Спот цената сутринта беше 919.75/920.75 долара спрямо нива на затваряне вчера в Ню Йорк от 920.20/921.40 долара за тройунция. Силата на
златото като средство за защита против инфлация нарасна неимоверно много при историческите върхове на петрола, който атакува нивата от 130 долара за барел.
Петролът днес се търгува над 129 долара за барел все така подкрепен от опасенията за доставките и силното световно търсене. Слабостта на зелените пари и подновеното напрежение между САЩ и Иран
допълнително раздвижиха пазарите, които и преди това бяха такива заради навлизането на много спекулативни фондове. Американският фючърс на лекия суров петрол със срок на доставка новия фронт месец
юли нарасна с 6 цента до 129.04 долара за барел. Контрактът за юни удари вчера рекордни стойности от 129.60 долара преди да изтече при затварянето на 129.07 долара за барел. Английският фючърс на
сорта Брент напредна с 12 цента до 127.96 долара за барел като преди това удари рекорд от 128.07 долара за барел. В момента пазара нараства подкрепен и от техническата картина и от покупките на
фондовете, които очакват по-голяма възвръщаемост при вложенията си в петрола. Допълнителна сила за растеж дават постоянните ревизии на прогнозите за цената на много анализатори в посока нагоре,
както и подновената слабост на долара. Съобщенията за нарастващо напрежение между Вашингтон и Техеран допълнително увеличават вероятността от конфликт, който може да засегне богатия на петрол
Близък Изток. Слуховете силно нараснаха след статия в „Ерусалим пост”, която гласи, че „американския президент Джордж Буш възнамерява да атакува Иран преди края на президентския си мандат”. За
финал, президента на ОПЕК Чакиб Келил обяви вчера, че картела няма да обсъжда нивата на продукцията преди редовното заседание през месец септември. Аргументите на ОПЕК си остават същите, че
рекордните цени на петрола се дължат на спекулативни покупки, а не на нарушено равновесие в баланса на търсенето и предлагането.
ЕUR/USD
Съпротива е върха от тази нощ на 1.5683. Следва 1.5735, което е 62% корекция на спада 1.6018-1.5285. По-нагоре едва на 1.5845 има съпротива, където се намира 76% корекция на същото
поевтиняване.
Подкрепа е 1.5630, следвана от преодоления връх на 1.5568 и дъното от понеделник на 1.5485.
Съпротива 1.5680 1.5735 1.5845
Подкрепа 1.5630 1.5570 1.5485
USD/JPY
Подкрепа е дъното от 12 май на 102.56, следвана от 102, където се намира 38% корекция на повишението 95.75-105.70 и преодоления връх от 25 март на 101.02.
В посока нагоре съпротива е оказвалото подкрепа през последните дни 103.50. Следват нивата около 105, а след тях върха от 2 май на 105.70
Съпротива 103.50 105.00 105.70
Подкрепа 102.50 102.00 101.00
GBP/USD
Много силна подкрепа е 1.9730, което на няколко пъти спираше поевтиняванията преди седмици, но след като търговията мина трайно под него едва ли на първия тест ще бъде пробито в посока нагоре.
Следващите бариери са върховете от 30 април и 1 май на 1.99, а след тях психологическата бариера от 2.00.
Подкрепа засега е 1.96. Следва дъното от понеделник на 1.9453, а след него това от 22 януари на 1.9337.
Съпротива 1.9730 1.9900 2.0000
Подкрепа 1.9600 1.9450 1.9330
USD/CHF
Първа съпротива е преодоляното 1.0380. Следва 1.05 и върха от 8 май на 1.0623.
В посока надолу подкрепа е преодоления връх от 18 април на 1.0280. Следва 1.0230, което е 38% корекция на ръста 0.9643-1.0623. По-надолу на 1.0140 има слаба подкрепа.
Съпротива 1.0390 1.0500 1.0620
Подкрепа 1.0280 1.0230 1.0140
Веселин Калчев
Финансов анализатор ФК “Логос-ТМ” АД
