Исторически момент - долара започва да губи статута си на световна валута №1

Златото спадна тъй като дилърите от Китай и югоизточна Азия прибираха печалби, възползвайки се от покачването на метала вчера до триседмичен връх

Доларът е на път да отчете най-големия си седмичен спад за последните 24 години, тъй като инвеститорите се опасяват, че планът на Федералния резерв да изкупува дългосрочен държавен дълг ще навреди на най-ликвидната световна валута. Зелените пари загубиха 5.1% от стойността си, измерено през доларовия индекс, което ги насочва към най-голямата обезценка след 1985 година, когато големите икономики съгласуваха официално обезценката на щатската валута. Ако долара загуби тази седмица повече от 5.2% това ще означава най-големия седмичен спад за него след 1973 година, когато Бретън Уудското споразумение, което съществуваше от края на Втората световна война, беше изоставено и започна нова ера на гъвкави валутни курсове, които се определяха от пазарните сили. Според някои коментатори в момента сме свидетели на исторически момент при който долара започва да губи първенството на световна валута номер едно и оприличават събитието като „Падането на Римската империя”.
Всичко започна след решението в сряда на ФЕД да изкупи през следващите шест месеца държавен дълг на стойност 300 милиарда долара, което ще разшири баланса на централната банка над сегашните 2 трилиона долара. Това означава, че ще бъдат създадени нови долари. Невероятното решение на ФЕД доведе доходността по държавните облигации до най-ниски нива за последните 26 години и това намали привлекателността на долара и в същото време увеличи инфлационния натиск в дългосрочен план. Така привлекателността на долара като сигурна инвестиция намаля, а само преди дни, в началото на месеца, той нарасна до тригодишен връх срещу останалите валути. В момента обаче е видно, че света ще бъде напълнен със зелени банкноти, които ще излязат от  печатницата на пари в САЩ. Заключението, което правят икономистите е логично и то е, че при нарастване на предлагането на долари и при стабилно тяхно търсене в най-добрия случай или дори и спад на търсенето, цената на долара трябва да намалява.
Реакцията на инвеститорите не се забави и те разпродаваха долари, купувайки вместо тях валутите с по-висока доходност като еврото, австралийския и новозеландския долар, въпреки че борсовите индекси в Азия и на Уолстрийт започнаха отново да спадат. Еврото се търгуваше днес през нощта на нива около 1.3655 срещу долара, след като вчера нарасна до 1.3737, най-високи нива след началото на януари. Единната валута е с 6% по-скъпа спрямо нивата на затваряне миналия петък от 1.2922, което означава, че тя е на път да отчете най-силно седмично нарастване срещу долара след въвеждането й през 1999 година. Доларът обаче днес успя да нарасне минимално срещу йената към 94.70, след като вчера падна до 93.52. Намалението в долар/йена за седмицата до момента е около 4%. Най-печелившата валута от обезценката на долара е новозеландския долар, който спечели за седмицата 6.5% срещу американския си съименик и е на път да регистрира най-силното си представяне след 1985 година, когато беше пуснат свободно да се търгува на валутните пазари.
Според специалисти, ФЕД в момента се е прицелил едновременно към дългосрочните и краткосрочните лихвени проценти, за да съживи кредитните пазари и пазарните субекти да започнат отново да си отпускат заеми. Това е необикновено поведение, което едновременно дава сила на по-рисковите активи и обезценява долара. Мнозина анализатори побързаха да ревизират очакванията си и прогнозите вече сочат нива в евро/долар от 1.45 преди края на второто тримесечие и 1.55 до края на годината. Що се отнася до долар/йена прогнозираните нива на търговия в края на годината са 88.
Златото спадна днес, тъй като дилърите от Китай и югоизточна Азия прибираха печалби, възползвайки се от покачването на метала вчера до триседмичен връх. Пазарите в Япония обаче бяха затворени заради официален празник в страната и по този начин търгуваните обеми бяха слаби. Физическите разпродажби от Китай и югоизточна Азия дойдоха при нива от 960 долара за тройунция, които явно бяха приети за добри нива за закриване на част от позициите. В 7:40 сутринта спот цената беше 956.30 долара, което е спад спрямо цената на затваряне вчера в Ню Йорк от 958.60 долара за тройунция. В четвъртък златото достигна най-високи стойности след 27 февруари на 961.50 долара за тройунция. В момента цената е с 5% по-евтина спрямо 11-месечния връх над 1000 долара достигнат на 20 февруари, след който инвеститорите теглеха печалби, а разпродажбите на скраб нараснаха, тъй като физическия сектор редуцира притежаваните  бижута и монети и вместо тях търсеше пари в брой. Златото нарасна тази седмица с 3%, подпомогнато най-вече от слабостта на долара дошла след решението на Федералния резерв да изкупува държавен дълг в най-агресивната си акция след началото на 60-те години на миналия век. Популярността на златото е видна и от притежанията на най-големия златен фонд в света SPDR Gold Trust GLD, които достигнаха рекордните 1103.29 тона към 19 март, което е ръст от 18.96 тона или 1.7% спрямо предишния ден. Тези цифри подсказват, че интереса е много силен и че такъв ще остане поне в близък план. Вярно, че са налице и продажби с цел прибиране на печалби, но златото си остава един от най-сигурните активи. Според някои специалисти корективната фаза от последния месец е приключила и в следващите дни и седмици ще станем свидетели на нов пробив на нивата от 1000 долара за тройунция.
Петролът отстъпи днес позиции от четири месечния връх до нива от около 51 долара за барел. Вчера цената нарасна със 7% заради съмненията относно ефективността на плановете на Федералния резерв да съживи икономиката. Затварянето в четвъртък беше на 51.61 долара за барел и е най-силното след 28 ноември. Днес в 8 часа сутринта американския лек суров петрол със срок на доставка месец април, който изтича днес,  губеше 49 цента до 51.12 долара за барел, докато фючърсите за май са по-евтини с 29 цента до 51.75 долара за барел. Контрактите на английския сорт Брент падат с 29 цента до 51.75 долара за барел. Силното покачване през последни дни е твърде вероятно да провокира скоро дилърите да теглят печалби. Петролът поскъпна през тази седмица с 10%, най-вече благодарение на слабостта на долара и надеждите, че действията на ФЕД ще съживят колабиралата американска икономика, която от 14 месеца се намира в рецесия. Увеличението обаче на запасите в САЩ, както и текущото слабо търсене, ще ограничават растежа на цената, която трудно ще задържи сегашните нива. Единствено продължение на обезценката на долара би спряло едно логично връщане под нивата от 50 долара за барел. Междувременно вчера МВФ прогнозира, че световната икономика ще отчете през 2009 година първи спад след Втората световна война и той ще е в размер на 0.5% до 1.0%.

ЕUR/USD
Подкрепа е 1.3530, следвана от преодоляното 1.3330 и 1.31, откъдето стартира в сряда силното покачване и 1.30.
Съпротива е достигнатото 1.3736, следвана от 1.39 и 1.40.  

 
USD/JPY
Съпротива е 95.65, следвана от 98.30 и върха от 3 ноември на 100.55, който този месец ограничи растежа.
Подкрепи са 93.40 и 91.90, които са съответно 50 и 62 процента корекции на покачването 87.10-99.70.  По-надолу следва 90.

GBP/USD
 
Подкрепи са дъната от последните два дни на 1.4160 и 1.3840, следвани от 23-годишното дъно на 1.35.
Съпротива е  върха от 23 февруари на 1.4660, следвана от 1.49 и 1.4980.

USD/CHF

След пробива на 1.14 пропадането се задълбочи и следващи подкрепи са 1.11 и 1.10. Под тях 1.0860 е силна опора.
Съпротиви са преодолените 1.1280 и 1.14, следвани от 1.1590.
Съпротива

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД