Най-успешната инвестиция през 2011

Инвестиционното злато донесе близо 2 пъти по-висока доходност след корекция за инфлация от следващата инвестиция в класацията – щатския индекс Dow Jones

С  края на годината идва и моментът българинът да направи равносметка на своите инвестиции и как и дали те успяват да съхранят покупателната способност на спестяванията му. Отминалата година беше изпълнена с редица икономически сътресения, особено в нашата част на света, което може би беше и сред основните причини повечето инвестиции да не успеят да регистрират достатъчно висока доходност, за да предпазят спестяванията ни от инфлацията. Една от най-успешно представилите се инвестиции отново бе инвестиционното злато, което донесе близо 2 пъти по-висока доходност след корекция за инфлация от следващата инвестиция в класацията – щатския индекс Dow Jones. Ето и преглед на различните инвестиционни класове и тяхното представяне през годината:

Валути
Валутите, които българинът традиционно смята за стабилни, не оправдаха очакванията и въпреки че поскъпнаха спрямо лева, не успяха да регистрират процент на покачване по-висок от годишната инфлация, която към ноември 2011 г. е 3,1%. Единствено японската йена (4,7%) успя да генерира положителна доходност след корекция за инфлация. Всички останали основни валути – щатски, австралийски и канадски долар, както и британски паунд, и швейцарски франк – не успяват да изпреварят покачването на цените в България и не са предпазили успешно спестяванията ни от инфлацията. Интересното при валутите беше ясната заявка от редица централни банки начело с тези на Швейцария и Япония да направят всичко по силите си, за да предотвратят поскъпване на валутите си. Именно тези интервенции на централните банки  определят и бъдещето на повечето световни валути – световните икономики навлизат в надпревара за конкурентно обезценяване на валутите си, което води единствено до загуба на покупателна способност и прави всяка една книжна валута изключително рискова инвестиция.

Акции
Акциите, както на българската така и на останалите световни борси също имаха много лоша година. През годината българските индекси SOFIX и BG40 загубиха 11,6% и 1,8% респективно. Американските индекси успяха да  завършат на зелено – S&P500 поскъпна с 3%, Dow Jones – с 8,1%, а NASDAQ – със скромния 1%.  Въпреки това, след корекция за инфлация единствено Dow Jones е генерирал положителна доходност от 4,9% за българския инвеститор. Немският DAX и английският FTSE 100 завършиха на червено със загуби от 15,8% и 3,3% респективно. Хонгконгският Hang Seng пък поевтиня с цели 17,7%.

Банкови депозити
Банковите депозити в лева успяват да регистрират сравнително ниска положителна доходност на годишна база след корекции за инфлация – под 4%. След корекция за инфлация едногодишен депозит генерира доходност от 3,5%, 6-месечният – 2,7%, а 3-месечният – 2,4% на годишна база. Тенденцията при лихвите по депозитите обаче е низходяща. Справка със статистиката на БНБ показва, че ако в началото на годината средната лихва по едногодишен депозит в лева за домакинства е била 6,7%, то най-актуалният лихвен процент към момента е около 6%.

Имоти
За периода имотите са сред най-слабо представящите се инвестиции. Жилищните площи в София са поевтинели средно с около 8-9%, показва справка в имотен сайт. В същото време, наемите са паднали с около 10-11%. Така доходността на едно 2-стайно жилище в София се запазва на средни нива от 4-6%. В същото време не само жилищата в столицата са поевтинели. Жилищните площи в Пловдив и Варна също се продават по-евтино към края на годината. Апартаментите в морската столица са поевтинели с около 6%, докато жилище под тепетата се продава с приблизително 5% по-евтино. Тази пазарна конюнктура при имотите ги нарежда сред най-зле представящите се инвестиции през годината.

Злато
Една от най-добре представилите се инвестиции през периода отново беше инвестиционното злато, което поскъпна с 14,9% или 11,4%, коригирано за инфлация. За седма поредна година златото затваря на зелено в евро (единадесета в долари) и се нарежда сред най-доходоносните активи за инвестиционния портфейл на българина. През годината златото достигна връх от 1923 долара или 1376 евро за трой унция. Според инвестиционните банки златото ще бъде сред най-успешните инвестиции и през 2012 година. Три от най-големите инвестиционни банки са дали прогноза за средна цена през следващата година в границите на 1810 до 2050 долара за трой унция – прогноза, която е с около 18 до 33% над моментните цени на златото. Изглежда все повече инвестиционни експерти осъзнават ползата от инвестициите в злато и през предстоящата година златото ще продължава да бъде сред най-добре представящите се активи в инвестиционния портфейл на българина.