По-оптимистичните настроения на пазарите вредят на долара и йената и дават сила на еврото

Петролът нарасна към 53 долара за барел, започвайки пета поредна седмица на растеж

Йената падна днес до пет месечно дъно срещу еврото и с повече от 1% срещу високодоходните валути, докато инвеститорите бяха по-оптимистично настроени за американските планове в помощ на финансовата система. Азиатските борсови индекси нараснаха в очакване на плановете на министъра на финансите в САЩ Тимъти Гайднър, които ще освободят американските банки от токсичните активи. Това доведе до разпродажби на йената, която през последната година растеше при финансовия стрес. Сега обаче е налице обратния процес и тя спадна срещу австралийския и новозеландския долар.
Гайднър ще говори в 14:45 часа българско време, но официални лица вече дадоха предварителна информация според която правителството ще вложи между 75 и 100 милиарда долара в извънреден фонд, който ще партнира с частни инвеститори и ще изкупува невъзвращаеми от финансовата криза активи. Новината сама по себе си е положителна за финансовите пазари, а размера на предстоящите за изкупуване активи изглежда голям.
Друга причина за покупките на високодоходни активи освен подобрените настроения е, че дилърите фаворизират валутите, чиито централни банки поддържат лихви по-далеч от нулевите нива и нямат намерение да прибегнат до увеличение на паричното предлагане за съживяване на икономиките си. Миналата седмица съобщението на Федералния резерв, че ще изкупува дългосрочен държавен дълг на стойност 300 милиарда долара доведе до срив на долара, тъй като инвеститорите се опасяваха, че пазара ще се напълни със зелени банкноти.
Евро/йена нарасна днес до най-високи нива след края на месец октомври от 132 йени. Според анализатори кроса може да достигне през тази седмица стойности от 134. Междувременно в излязло днес интервю на председателя на ЕЦБ Жан-Клод Трише стана ясно, че ръководената от него банка е предпазлива да не свали лихвите до нулеви нива. Това рязко се различава от подхода в САЩ и Япония, където лихвите са почти на нулеви нива. Трише сигнализира за нови намаления на европейските лихви, които в момента са на рекордно ниски стойности от 1.5%, но допълни, че има и негативи при приближаване на нулевите нива и поради тази причина ЕЦБ не ги счита за подходящи. Централата във Франкфурт остана изолирана сред останалите големи централни банки, тъй като не предприе други мерки извън намаленията на лихвите, като например увеличаване на паричното предлагане, за да помогне на поразената от рецесия еврозона. Английската централна банка вече започна изкупуване на държавни облигации с цел увеличение на парите в банковата система, а Японската централна банка увеличи през миналата седмица планираните покупки на държавни облигации. Решението на ФЕД пък доведе до най-голямото седмично поевтиняване на долара след 1985 година.
Долар/йена днес се укрепи на нива около 96.25, но остава доста далеч от четири месечния връх достигнат в началото на месеца на 99.70. Миналата седмица дори беше налице спад до едномесечно дъно на 93.55. Евро/долар напредва до нива от 1.3655, след като миналата седмица удари два и половина  месечен връх на 1.3740. Според специалисти в момента основната посока за долара е към поевтиняване.
Златото нарасна в понеделник, тъй като привлекателността му като средство за защита срещу инфлация продължава да привлича инвеститорите. Печалбите обаче бяха ограничени от разпродажбите на скраб и растежа на борсовите индекси, който се дължеше на американския план да изкупува токсични активи от банките. Днес министерството на финансите в САЩ ще оповести повече подробности относно плана. Междувременно японския борсов индекс „Никей” затвори на най-високи нива за последните седем седмици. Продължаващият обаче растеж на инвестиционните притежания на злато и покачването на еврото срещу долара оказва подкрепа на цената. Най-големият златен фонд в света SPDR Gold Trust обяви, че притежава рекордните 1114.60 тона злато към 20 март, което е с 11.31 тона или 1% повече от предходния ден. Активите на златните фондове започнаха рязко да нарастват след като миналата седмица Федералния резерв обяви, че ще изкупува държавен дълг на стойност 300 милиарда долара. Само тези на SPDR Gold Trust отчитат след сряда повишение от  45.55 тона. В 8 часа сутринта спот цената беше 955.50 долара за тройунция, което е ръст от 0.5% спрямо затварянето в петък в Ню Йорк на 950.90 долара за тройунция, когато беше реализиран през деня растеж до 966.70 долара, най-високи нива след 25 февруари. След решението на ФЕД метала нарасна с повече от 60 долара и това индикира за силно търсене и предполага нови покупки от фондовете при всеки спад на цената.
Петролът нарасна днес към 53 долара за барел, започвайки пета поредна седмица на растеж, подкрепен от очакванията, че усилията на американското правителство ще стабилизират тресящата се от проблеми финансова система, а това на свой ред може да ускори възстановяването на икономиката. Американският лек суров петрол със срок на доставка месец май нарасна в 8 часа сутринта с 65 цента до 52.72 долара за барел, докато английския сорт Брент напредваше с 68 цента до 51.90 долара за барел. Плановете на Белия дом подкрепят петрола, тъй като стабилизиране на икономиката ще доведе и до по-силно търсене на енергийни продукти. Слабостта на долара обаче е друг стълб на подкрепа. Зелените пари нараснаха в петък, но все пак завършиха най-слабата си седмица за последния четвърт век. Президентът Барак Обама заяви в неделя, че американския долар е все още силен, но предупреди, че прекаленото заемане на средства и огромните дефицити ще намалят търсенето на съкровищни бонове.

ЕUR/USD

Съпротива е 1.3850, което е 62% корекция на спада 1.4720-1.2455. След 1.40 бариера е 1.4180 явяващо се 76% корекция на същото поевтиняване.
Подкрепа е 1.35, следвана от преодоляното важно ниво на 1.3330 и 1.31, откъдето стартира в сряда силното покачване.  

 
USD/JPY

Съпротива е 98.30, следвана от върха от 3 ноември на 100.55, който този месец ограничи растежа и 102.50.
Подкрепи са 93.40 и 91.90, които са съответно 50 и 62 процента корекции на покачването 87.10-99.70. По-надолу следва 90.

GBP/USD
 
Подкрепи са дъната от сряда и четвъртък на 1.4160 и 1.3840, следвани от 23-годишното дъно на 1.35.
Съпротива е  върха от 23 февруари на 1.4660, следвана от 1.49 и 1.4980.

USD/CHF

След пробива на 1.14 пропадането се задълбочи и следващи подкрепи са 1.11 и 1.10. Под тях 1.0860 е силна опора.
Съпротиви са преодолените 1.1280 и 1.14, следвани от 1.1590.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД