Предстои ревизия в посока нагоре на БВП на САЩ

Резкият спад на американските борсови индекси не попречи на долара

Доларът реализира в понеделник печалби вече и срещу йената, след като цената на петрола спадна до три месечно дъно, както и американски икономически данни породиха оптимизъм за цялата икономика. Предпазливостта обаче преди днешното заседание на Федералния резерв доведе до поевтиняване на зелените пари срещу единната валута. Това развитие е най-вече позициониране на дилърите след достигнатото в петък пет седмично дъно на еврото. Голямата новина на финансовите пазари обаче беше срива на петрола. Доста по-силните данни за личните доходи и потреблението, както и на фабричните поръчки, означават че БВП за второто тримесечие в САЩ ще претърпи ревизия. Миналата седмица стана ясно, че експанзията през второто тримесечие е била в размер на 1.9% спрямо растеж през първото от 0.9%, но според специалисти тези стойности ще бъдат ревизирани в посока нагоре до около 2.5%.
Щатската валута достигна връх на 108.29 срещу йената след поевтиняването на петрола до нива под 120 долара за барел, които са най-ниски след началото на месец май. Резкият спад на американските борсови индекси не попречи на долара. Той завърши деня срещу японската валута на 108.24, което е ръст от 0.5%. Тези печалби помогнаха и на доларовия индекс да достигне връх от 73.535.
Вчера данни показаха по-силни от очакваното потребителски разходи и лични доходи през юни в САЩ, както и неочакван растеж на потребителските цени. Това увеличава шансовете за по-високи лихви преди края на годината, въпреки че днес анализаторите не очакват тяхна промяна от нивата на 2%. Настроенията на пазарите са за неутрално изявление на Федералния резерв по отношение на бъдещата монетарна политика. Друг доклад от вчера показа по-голямо от прогнозираното увеличение през юни и на новите фабрични поръчки. Най-вероятната причина заради която ФЕД ще запази балансирани изказванията си е нестабилността на финансовите пазари.
Еврото вчера нарасна минимално с 0.1% срещу долара до 1.5584 като преди това достигна 1.5631. Според анализатори търговията ще остане в тесен рейндж преди заседанията на Американската централна банка днес и на Европейската централна банка в четвъртък. Докато ФЕД най-вероятно ще изтъкне загриженост от високите нива на инфлацията, но и от слабостта на икономиката, очакванията за ЕЦБ са председателя Жан-Клод Трише отново да фокусира вниманието върху по-високи бъдещи нива на лихвите. През юли те бяха повишени с 25 базови пункта до 4.25%. Тази седмица и Английската централна банка има редовно заседание, а днес такова имаше и Австралийската централна банка, която остави лихвите без промяна на 7.25%. Последните не са били намалявани през последните седем години.
Вчера цените на производителите в еврозоната показаха ръст през юни от 0.9% на месечна и 8.0% на годишнта база при очаквания за увеличения от съответно 0.8% и 7.9%. Днес на Стария континент излиза PMI индекса за сектора на услугите през юли като прогнозите сочат намаление от 49.1 до 48.3. При същото измерване във Великобритания очакванията не се различават и са за намаление от 47.1 до 46.8. На острова ще бъде публикувано и фабричното производство за юни при очаквания за подобрение на месечна база от –0.5% до 0.1% и на годишна база от –0.8% до –0.6%.
Златото спадна днес до 893.25/894.25 долара за тройунция спрямо нива на затваряне в понеделник в Ню Йорк от 895.55/896.95 долара за тройунция. Поевтиняването доведе до най-ниски нива за последните шест седмици и се дължи на срива на цената на петрола. Той също губи позиции днес заради опасенията, че намалението на търсенето в САЩ ще окаже по-голямо влияние от напрежението свързано с ядрената програма на Иран. Сутринта американския основен контракт на лекия суров петрол със срок на доставка месец септември загуби 1.14 долара до 120.27 долара за барел спрямо затваряне вчера на 121.41 долара за барел. Английският фючърс на сорта Брент със срок на доставка също месец септември се понижи с 1.13 долара до 119.55 долара за барел. Тропическата буря Едуард, която се очаква днес да завърши, най-вероятно ще даде само временна подкрепа на цената, а инвеститорите остават обезпокоени от слабото търсене в САЩ, което вероятно скоро няма да се възстанови. Това слабо търсене в съчетание с надеждите за по-голямо предлагане надвишават геополитическата несигурност, която нарасна, след като Иран не отговори през уикенда преди крайния срок на предложението на международната общност за спиране на обогатяването на уран. В последствие държавния департамент в САЩ заплаши, че ще търси нови наказателни мерки срещу Техеран.

ЕUR/USD
 
Първа съпротива е 1.5635, което е 23% корекция на спада 1.6035-1.5515, която вчера ограничи растежа. Следва върхът от 31 юли на 1.5697 и 1.5775, което е 50% корекция на споменатото поевтиняване.
Подкрепа е последното дъно от 1.5515, следвана от много силна зона при 1.5460. Неин пробив би могъл да доведе до тест на двойното дъно при 1.53.

 
USD/JPY
 
Съпротива е 108.35, което в последните три дни на месец юли, както и вчера, ограничаваше растежа. Пробив тук вероятно ще доведе до бързо покачване към 110.10, което е най-високата стойност за годината. Преминаване и на това ниво би обърнал тенденциите в полза на долара и следваща бариера ще е 112.10.
За да намалее възходящия натиск е необходим спад под 106, което е 50% корекция на покачването 103.77-108.36. Следваща подкрепа е 105, а след това идва 103.80, където се намира 38% корекция на покачването 95.75-108.56 и ниво което засега не може да бъде преодоляно.   

GBP/USD
 
Съпротива е преодоляното дъно от 10 юли на 1.9713. След него следва 1.9830, но истинска трудност при покачване паунда ще срещне при 1.9935, където се намира 62% корекция на спада 2.0153-1.9581.
Подкрепа е зоната около 1.9550. Минаване под нея би могло да доведе до по-силен спад със следваща подкрепа 1.94, а след нея идва най-ниската точка за годината от 10 януари на 1.9337.

USD/CHF

Първа съпротива 1.0540. Един пробив тук ще даде сила на долара, но пред него ще има и много силни следващи съпротиви при върха от 8 май на 1.0623 и дъното от 1 февруари на 1.0732.
В посока надолу силна подкрепа е 1.0350. Следва 1.0140 преди 1.0020, което е 62% корекция на покачването 96.43-1.0623.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД