Разочароващи глобални икономически показатели потопиха високодоходните валути

Апетитът за риск на инвеститорите се увеличи през последния месец с поскъпването на световните фондови индекси

Щатският долар и йената поскъпнаха срещу еврото вчера заради слаби  данни за водещите икономики, което намали очакванията за скорошно възстановяване от глобалната икономическа криза, и засили търсенето на сигурни активи, като японската и американската валута.
Признаци, че световната икономика все още буксува бяха излезлите в четвъртък данни за брутния вътрешен продукт на Китай, който отчете рекордно слаб растеж за първото тримесечие на 2009 г. Междувременно, индустриалното производство на Еврозоната  намаля с  рекордните 18.4% през февруари, в сравнение със същия период на 2008 г. В САЩ, броят на разрешенията за строителство, и нови обекти  намаляха през март, а текущите заявки за социални помощи  достигнаха рекордно високи нива в началото на април, добавяйки към мрачната картина.
Доларът и йената обикновено поскъпват при лоши икономически данни, тъй като са смятани за убежище на капитали по време на пазарна несигурност и намалена толерантност към риск. Данните през тази седмица се оказаха студен душ за надеждите за края на глобалната рецесия.
Еврото поевтиня с 0,6% срещу японската валута до 130,55 йени, и 0,5% срещу зелените пари до 1,3128 долара.
Междувременно, президента на Федералната резервна банка на Атланта Денис Локхарт заяви, че рецесията в САЩ би трябвало да свърши до средата на тази година, като икономическият растеж ще започне през следващите няколко месеца. Това обаче не беше достатъчно да разсее песимизма от излезлите неблагоприятни икономически показатели.
Апетитът за риск на инвеститорите се увеличи през последния месец с поскъпването на световните фондови индекси, резултат от излезлите положителни финансови резултати на част от компаниите от банковия сектор. Това беше повод да се смята, че най-лошото вече е зад гърба на финансовият сектор и глобалната икономика. Предпазливостта обаче се завърна на пазарите, след като в САЩ започна сезона за обявяване на тримесечните корпоративни резултати.
Днес ще излязат финансовите отчети на Citigroup и General Electric. Печалбите на JPMorgan Chase и Goldman Sachs излезли по-рано тази седмица, надхвърлиха очакванията на икономистите и пазарните участници.
От своя страна, МВФ не сподели оптимизма на правителството на САЩ и заяви, че глобалната рецесия ще бъде много дълга, а възстановяването много бавно. Отслабването на търсенето на високодоходни и рискови активи беше илюстрирано от спада на австралийският и новозеландският долар срещу американския си съименник. Австралийската валута загуби 1,7% от стойността си и достигна 0,7155 долара, а новозеландската поевтиня с 2,2% до 0,5684 долара.
Цената на златото достигна седмично дъно в четвъртък, резултат на поскъпването на долара и намаляване търсенето на физически активи от благородния метал.
Спот цените на метала достигнаха 871,75 долара за тройунция, спад от 2% за деня и най-ниска стойност от 7 април. Инвестиционните фондове не проявяваха интерес към златото. Най-големият златен фонд в света нюйорксия SPDR Gold Trust не е отбелязал приток на нови активи от близо седмица. Физическите запаси на фонда са се увеличили с по-малко от четвърт тон през април. За сравнение, през месец март активите дружеството се увеличиха с 40 тона. Покачването на фондовите пазари след обявяването на положителни финансови резултати на компании от банковия сектор също се отразиха на търсенето на жълтия метал, тъй като акциите предлагат по-добри печалби.
Златото се търгува в тесен диапазон от $20 тази седмица, притиснато от противоречиви прогнози за бъдещите нива на инфлацията и разнопосочната търговия на валутните и фондовите пазари. Щатският долар поскъпна вчера, след като надеждите за бързо икономическо възстановяване започнаха да се изпаряват. Обикновено това води до спад на цената на златото, тъй като долара е алтернативна инвестиция на скъпоценния метал.
Петрола достигна $50 за барел в четвъртък, но печалбите му бяха ограничени от неблагоприятни икономически данни от Китай и САЩ, напомняйки на инвеститорите, че  икономическата криза не е отминала.
Фючърсите на американският лек суров петрол със срок на доставка месец май достигнаха до $50,48 за барел и завършиха деня на  $49.80, повишение от 52 цента. Лондонския Brent със срок на доставка новия фронт месец юни, отбеляза минимално поскъпване от 41 цента до $52,85 за барел.
В САЩ, най-големия потребител на енергийни източници, новите заявки за безработни неочаквано спаднаха миналата седмица, но текущите достигнаха рекордно високи нива като резултат на задълбочаващата се рецесия. Китай, втория най-голям потребител на енергия, обяви по-слаб от очакваното икономически растеж от 6.1% за първото тримесечие, но ситуацията се е подобрила през март, което означава, че най-лошото от кризата за азиатската държава може и да е отминало. Петролните пазари очакват повишение на петрола до края на годината. Контрактите със срок на доставка месец декември се търгуват на $60 за барел.
От друга страна ОПЕК ревизира прогнозите си за намаление на търсенето от 1,01 милиона на ден до 1,37 милиона. Международната енергийна асоциация и американската Администрация за енергийна информация също намалиха предишните си прогнози, тъй като рецесията е предизвикала нов спад на потреблението. Очаква се, че планираните намаления на производството от ОПЕК, както и постепенното съвземане на световната икономика ще стабилизират цените на черното злато.

ЕUR/USD
В посока надолу първата подкрепа е на 1,2931-най-ниска стойност от 17.03.2009 и 62% корекция на движението от 1,2456 до 1,3737. Преодоляването и ще доведе до тест на 1,2732-най-ниска стойност от 12.03.2009, следвана от ключовата средносрочна подкрепа на 1,2456-петмесечното дъно от 04.03.2009
Съпротива може да очакваме на 1,3387 – най-висока стойност от 13.04.2009 и върха от 06.04.2009 на 1,3558. При преодоляване на тази преграда, еврото ще се устреми към върха от 19.03.2009 на 1.3737.

USD/JPY
Първа съпротива е 100.70-най-висока стойност от 13.04.2009, следвана от най-високата стойност от 06.04.2009 на 101.40 и шестмесечния връх на 103,40.
Подкрепа доларът ще получи на 98.13-най-ниска стойност от 15.04.2009, следвана от 95.95-най-ниска стойност от 30.03.2009 и 93.50-най-ниска стойност от 19.03.2009

GBP/USD
Първа подкрепа е 1.4583-най-ниска стойност от 07.04.2009, следвана 1.4115, дъно от 30.03.2009, и 1.3827-най-ниска стойност от 18.03.2009.
Съпротива е 1.5068-най-висока стойност от 16.04.2009, следвана от върха от 08.01.2009  на 1.5380 и 1.5750-най-висока стойност от 17.12.2008.

USD/CHF
Подкрепа е 1.1304-дъно от 13.04.2009, а след това идват 1.1263 и 1.1159-най-ниски стойности съответно от 06.04.2009 и 19.03.2009.
Съпротива е 1.1558-50% корекция на движението 1.1973-1.1157, следвана от 1.1654-61.8% от 1.1973-1.1157, и 1.1973-връх от 12.03.2009.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД