Рекордните стойности на петрола могат да доведат до стагфлация в САЩ

Междувременно стенограмата от заседанието на ФЕД от 29/30 април показа, че банката се опасява от по-висока инфлация и най-вероятно повече няма да намалява лихвите

Еврото достигна в четвъртък едномесечен връх срещу долара, след като Федералният Резерв намали прогнозите си за икономическия растеж през 2008 година и след поредните рекордни стойности на петрола, които породиха опасения за задаваща се стагфлация в американската икономика.
Зелените пари, както и еврото и другите високо доходни валути, поевтиняха срещу йената заради спада на световните борсови индекси дължащ се на историческите върхове при петрола. По този начин индекса “Дау Джоунс” отчете рязък спад за втори пореден ден, а инвеститорите започнаха обратно да изкупуват йените, които използваха за покупки на високо доходни валути като например новозеландския долар.
Междувременно стенограмата от заседанието на ФЕД от 29/30 април показа, че банката се опасява от по-висока инфлация и най-вероятно повече няма да намалява лихвите. Това обаче не се оказа достатъчно да спре спада на долара. Причината е, че експлозивното покачване на петрола продължи и вчера той достигна нива от 135 долара за барел. В същото време еврото нарасна днес по време на азиатската сесия до 1.58. Европейската валута се възползва от излезлите изненадващо силни данни вчера от Германия. IFO индекса отчитащ бизнес климата в най-голямата европейска икономика отчете през април растеж от 102.4 до 103.5 вместо спад до 102.0
Освен цената на петрола и движението на борсовите индекси, инвеститорите са в очакване и на излизащия в петък доклад за продажбите на съществуващи жилища в САЩ.
От излизащите днес данни вниманието привлича PMI индекса в еврозоната за месец май като прогнозите сочат спад при производствения сектор от 50,8 до 50,5, а в сектора на услугите от 51,8 до 51,7. Във Великобритания ще бъдат публикувани продажбите на дребно за април като очакванията са за резултати от –0,5% на месечна и 4,2% на годишна база след предходни от съответно –0,4% и 4,6%. Същите данни излизат и за Канада, но за месец март като там очакванията са за увеличение от 0,4% след спада в предходния месец от 0,7%. Вчера в Канада излезе индекса на потребителските цени за април, показал ръст на месечна база от 0,4% до 0,8% при прогнози за нов резултат от 0,4% и увеличение на годишна база от 1,4% до 1,7% при очаквания за повторен резултат от 1,4%.
Златото нарасна отново над 930 долара днес благодарение на новите рекорди при петрола, които увеличиха опасенията за инфлация и окуражиха инвеститорите да купуват благородния метал като средство за защита. Слабостта на долара допълнително дава сила на златото. Основният фактор за повишението при златото обаче си остава петрола, който вчера прехвърли и нивата от 135 долара за барел. Това доведе до прехвърляне на средства на фондовете от финансовите инструменти към суровините. Спот цената на метала беше рано днес 930.55/931.55 долара за тройунция, което е увеличение спрямо нивата на затваряне вчера в ню Йорк от 928.55/929.75 долара. По-рано беше достигнат и връх на 935.30 долара, ниво което не е виждано от 18 април. Предпазливост на играчите от резкия растеж може да доведе в момента до спад. Най-близката съпротива за златото в момента е 935/940 долара за тройунция.
Петролът проби нивата от 135 долара за барел вчера, продължавайки невероятния растеж, който вчера беше подкрепен от неочаквания спад на запасите на петрол и бензин в САЩ. В момента големите институционални инвеститори прехвърлят пари към сектора, който дава по-добра възвръщаемост от инвестициите в акции и облигации. Днес американския лек суров петрол със срок на доставка месец юли достигна за кратко нива от 135.04 долара, след което слезе до 134.30 долара за барел. Контрактът вчера затвори по-високо с невероятните 4.10 долара на рекордните 133.17 долара за барел. Английският фючърс на сорта Брент не остана по-назад и отчете рекорд на 134.50 долара, след което се отдръпна на 134.12 долара за барел. Вчера министерството на енергетиката в САЩ оповести, че запасите на суров петрол са спаднали в седмицата завършваща на 16 май с 5.4 милиона барела до 320.4 милиона барела. Анализаторите очакваха повишение от 300 000 барела. Запасите на бензин намаляха с 800 000 барела до 209.4 милиона барела при очаквания за техен растеж от 250 000.

ЕUR/USD
 
Съпротива е 1.58. Следва 1.5845, където се намира 76% корекция на спада 1.6018-1.5245. По-нагоре съпротива е 1.5895, където през последните месеци имаше много на брой върхове.
Подкрепа е преодоляното 1.5735, което е 62% корекция на горе упоменатия спад. Следва 1.5630, където във вторник беше спряно покачването, а в четвъртък спада.

USD/JPY
 
USD/JPY
 
Съпротива е 103.60, следвана от 104 и 104.35, които са 50 и 62 процента корекции на спада 105.70-102.72.
Подкрепа е дъното от 12 май на 102.56. Следват 102, където се намира 38% корекция на повишението 95.75-105.70 и пробития връх от 25 март на 101.02.

GBP/USD
 
Съпротива са нивата на 1.9730, които дълго време оказваха подкрепа, но през последните седмици търговията се установи трайно под тях. Следват върховете на 1.99 от 30 април и 1 май и психологическата бариера на 2.00.
Подкрепа е 1.9550, следвана от дъното за тази седмица на 1.9453, а след това идва дъното от 20 февруари и 14 май на 1.9360.

USD/CHF

Съпротива е преодоляното 1.0390, следвана от 1.05 и върха от 8 май на 1.0623.
Подкрепа е 1.02, следвана от 1.0140 и 1.0020, които са 50 и 62 процента корекции на растежа 0.9643-1.0623.

Веселин Калчев
Финансов анализатор ФК “Логос-ТМ” АД