Нито една банка не си подобри офертите
Отмина още един месец, който беше белязан от редица корекции в условията на банките по жилищни кредити. За жалост те отново бяха в посока нагоре. Така отново се продължи тенденцията на ръст на цените на най-изгодните предложения на банките. За разлика от други месеци, когато покачванията бяха сравнително плавни, през юли се отчита по-рязко нарастване. Илюстрация на това са новите стойности на Индекси Моите пари.
Индекс Моите пари – BGN
Поредното покачване на индекса фиксира настоящата му стойност на 9.30%. Исторически погледнато тази стойност е най-близка до стойността му в края на 2005-та и началото на 2006-та година. Както вече
се спомена, месецът беше белязан от поскъпване на офертите на редица банки. Този път трезорите, коригирали своите предложения са 9 на брой. За пръв път от изчисляването на индекса такъв брой банки
включени в състава му регистрират промени в рамките на анализирания месец. Очевидно е, че кризата на финансовите пазари се задълбочава и свободният ресурс непрекъснато поскъпва. Нека все пак да
разгледаме причините за поскъпването на офертите този месец.
Преди да започнем анализа ще направим важно уточнение, което е достатъчно показателно за протичащите процеси на банковия пазар в България. Тревожната констатация е, че през юли нито една банка от
индекса не предложи по-добро предложение на своите клиенти в сравнение с юни.
Така например първата от деветте банки повиши своите лихви с 50 базисни пункта и това закономерно рефлектира върху цената на кредита. Тя се завиши с почти същия размер. Допълнителен негативен ефект
оказва и тежестта на банката в индекса. През отминалия месец, банката затвърди позициите си на пазара и така негативният ефект върху индекса се запази.
Още шест са банките дължащи промените си изключително и само на промени в лихвите. Първата и втората от тях дължат промените в лихвите си в резултат на покачване на индексите, участващи в тях, като
плаващ компонент. Единият е ОЛП на БНБ. В резултат на неговото покачване, цената на офертата на банката поскъпна с 32 базисни пункта. Благодарение на малката тежест на банката в индекса, този
негативен ефект не се пренася върху актуалната му стойност. При втората банка, индексът е SOFIBOR. Той също се покачи през изминалия месец и отбеляза ръст от над 17 базисни пункта. С подобен размер
поскъпва и офертата на банката, но аналогично на предходната банка, слабото й влияние в индекса не води до още по-голямото му нарастване. При другите три банки нарастването на лихвите е съответно с
1, 0.50 и 0.15 процентни пункта. На практика, предвид тежестта им в индекса, само тази с нарасналата лихва с 0.50 процентни пункта оказва влияние върху показателя. В резултат на тази промяна цената
на най-добрата й оферта поскъпва с почти 1 процентен пункт, а това добавя 3 базисни пункта върху стойността на индекса.
Последната от банките с промени в лихвите достига до това състояние в резултат на две корекции: променя се надбавката към базовия лихвен процент на банката; лихвата вече зависи от процента на
финансиране. Като ефект от тези действия лихвата нараства с 1 процентен пункт. А ефектът върху индекса е нови 3 базисни пункта към неговата стойност.
Две са банките, които не промениха лихви през юли. Едната коригира таксите си за усвояване и управление на кредита, като всъщност възстанови старите им размери. Досегашните стойности бяха
промоционални и вече са коригирани към стандартните. Корекцията оскъпи най-изгодните заеми на трезора с 27 базисни пункта. Банката е трета по тежест в Индекс МОИТЕ ПАРИ – BGN и това неминуемо
оказва влияние. Тази й позиция е в основата на добавените 8 базисни пункта към индекса.
Втората банка, променила условия различни от лихви, коригира таксата за разглеждане на документи. Тя вече е 20 евро, което е двойно повече от досега. Завишена е и застраховка „Имоти”, която вече е
с 4 базисни пункта по-висока.
През юли БНБ публикува новите баланси на търговските банки и от тях е видно леко разместване в позициите на банките. Това логично води и до промяна в структурата на индекса в лева, респ. тежестта
на банките в него. Така банки, които през изминалия месец, без дори да коригират своите оферти, оказват влияние върху показателя. Поскъпванията на техните кредити през изминалото второ тримесечие
на 2008 г. се пренасят в новото. Причината е промяна в пазарния им дял. Някои от тези банки го повишават, което разбира се усилва негативния ефект.
Индекс Моите пари – EUR
Промените в индекса през изминалия месец са аналогични на тези при индекса в лева. Покачването на индекса достигна стойност 8.16%. Погледнато от момента на неговото изчисление, настоящата стойност
бележи исторически максимум. Това е най-високата стойност от съществуването на индекса.
Трезорите, коригирали своите предложения тук са 8 на брой, като аналогично на левовия индекс това е най-големият им брой досега. Първоначалният преглед показва, че и в тази валута банките не
предложиха нищо по-изгодно.
Първата от банките с корекции повиши своите лихви с 50 базисни пункта и това рефлектира върху цената на кредита. През отминалия месец, банката затвърди позициите си на пазара, дори повиши
влиянието си и така негативният ефект върху индекса се усили.
При евровите кредити банките дължащи промените си изключително и само на промени в лихвите се увеличават с още 5. Първата от тях дължи промените в лихвите си в резултат на плаващия компонент
участващ при формирането на лихвата. Това е индексът EURIBOR. Той се покачи през изминалия месец, като отбеляза ръст от над 10 базисни пункта. Поскъпването не води до още по-голямо нарастване
предвид слабото влияние на банката в индекса,. При другите три банки нарастването на лихвите е съответно с 1, 0.10 и 0.06 процентни пункта. На практика, предвид тежестта им в индекса, само тази с
нарасналата лихва с 0.10 процентни пункта оказва влияние върху показателя. Най-добрата оферта на тази банка поскъпва с 21 базисни пункта, а това добавя 13 базисни пункта върху стойността на
индекса.
Последната от банките с промени в лихвите достига до това състояние в резултат на две корекции. Както и при левовия индекс, така и в евро промените се дължат на: корекция в надбавката към базовия
лихвен процент на банката; лихвата вече зависи от процента на финансиране. Като ефект от тези действия лихвата нараства с 0.50 процентни пункта. А ефектът върху индекса е нови 8 базисни пункта към
неговата стойност.
И тук са две банките, които не промениха лихви през юли. Промените са аналогични. Едната коригира таксите си за усвояване и управление на кредита, като всъщност възстанови старите им размери.
Досегашните стойности бяха промоционални и вече са коригирани към стандартните. Корекцията оскъпи най-изгодните заеми на трезора с 26 базисни пункта. Банката е първа по тежест в Индекс МОИТЕ ПАРИ –
EUR и това неминуемо оказва влияние. Тази й позиция е в основата на добавените 7 базисни пункта към индекса.
Втората банка, променила условия различни от лихви, коригира таксата за разглеждане на документи. Тя вече е 20 евро, което е двойно повече от досега. Завишена е и застраховка „Имоти”, която вече е
с 4 базисни пункта по-висока.
Корекциите в позициите на банките се наблюдава и при евровите кредити. Това логично води и до промяна в структурата на индексът в евро, респ. тежестта на банките в него. За разлика от наблюдаваният
ефект при индекса в лева, при евровия наблюдаваната тенденция има положително влияние. Засилва се влиянието на банки, които имат относително изгодни оферти и не са отчели поскъпване през изминалия
месец. Така те не само не влошават индекса през юли, но дори съдействат за неготово намаляване. Реалният ефект, обаче, се изразява в неутрализиране на част от негативните влияния на останалите
банки. За жалост това не се оказва достатъчно и индексът нараства.
Идните месеци до края на годината предвещават да са интересни за банковия сектор и по-конкретно пазарът на кредити. Цените на заемите достигнаха достатъчно високи нива, за да принудят бъдещите заематели да се въздържат от теглене на такъв точно сега. Любопитно е какво ще предприемат банките за приличане на нови клиенти, като същевременно се борят с финансовата криза. Позицията криза + конкуренция помежду им предлага редица очаквания за развитие на събитията, които с интерес ще проследим.
Иван Стойков
Старши анализатор
потребителски финанси
„Моите пари” - Българският финансов пътеводител
www.moitepari.bg
