Спадът на еврото се задълбочава

Златото се стабилизира, след като миналата седмица загуби 3% от стойността си, подкрепено от скептицизма за икономическо възстановяване

Доларът нарасна срещу еврото по време на азиатската сесия заради коментари свързан с фискалната отговорност в еврозоната и слабостта на борсовите индекси, която намали оптимизма на инвеститорите и увеличи търсенето на сигурност в зелените пари. След серията от положителни новини подобрили настроенията във финансовия свят и довели до ръст на еврото и високодоходните валути като австралийския и новозеландския долар, анализаторите предупредиха към по-голяма предпазливост преди заседанието на ЕЦБ, излизането на важни данни от САЩ и срещата на Г-20.
В петък еврото отчете най-голям дневен спад срещу долара за последните два месеца, след като министъра на финансите в Германия заяви, че един ден стабилността и доверието в еврозоната могат да изпитат затруднения ако сега не се подхожда сериозно към фискалните отговорности. Това изказване заедно със спада на Уолстрийт и поевтиняването на банковите акции, което се дължи на индикациите на изпълнителните директори на банките, че месец март е бил по-труден от предходните два, кара инвеститорите да бъдат предпазливи, а от това печели щатската валута.
Азиатските борсови индекси падаха днес, продължавайки спада от петък на Уолстрийт, докато инвеститорите теглеха печалби от скорошното нарастване. Еврото продължи да губи позиции срещу долара и слезе и под нивата от 1.32, след като в петък поевтиня значително след по-слаби от очакваното данни за индустриалните поръчки в еврозоната и след обезпокоителни цифри от Германия за инфлацията. Австралийският и новозеландският долар загубиха още по-чувствително срещу долара, тъй като търсенето им беше още по-слабо заради спада на борсовите индекси.
ЕЦБ има редовно заседание в четвъртък и очакванията са лихвите да бъдат намалени с 50 базови пункта до рекордно ниските нива от 1%. Пазарите са любопитни докъде ЕЦБ ще последва останалите централни банки, като например ФЕД вече използва неконвенционални методи в помощ на икономиката. Председателят на ЕЦБ Жан-Клод Трише днес в 17:30 ще говори пред комисия на европейския парламент, а дилърите ще слушат внимателно за бъдещите намерения на банката и по-специално дали в крайна сметка ще бъде използвана неортодоксална монетарна политика.
Лидерите от Г-20 имат среща на 2 април и при тях ще е интересно какви мерки в борбата със световната икономическа криза ще бъдат обсъждани. Г-20 се надява, че подкрепата за банките, високите разходи и повечето пари за МВФ ще помогнат на световната икономика да се възстанови и да излезе от рецесията до края на 2010 година.
Междувременно в Япония индустриалното производство намаля с 9.4% през февруари, тъй като слабото търсене продължава да тежи на местната икономика, която навлиза във все по-задълбочаваща се рецесия. Производителите обаче остават уверени, че производството им ще нарасне с около 3% през март и април, което сигнализира, че може и да е достигнато дъното след резките спадове, които бяха налице през изминалата година.
Що се отнася до йената, тя рязко нарасна днес срещу долара и еврото при новината, че американската администрация не одобрява плановете на „Дженеръл мотърс” и „Крайслер” за реструктуриране на бизнеса им. Администрацията на Обама все още не изключва и закриване на някой от автомобилопроизводителите. Фискалната година в Япония завършва утре и всякакви парични потоци свързани с репатрирането бяха завършени в края на изминалата седмица.        
Златото се стабилизира днес, след като миналата седмица загуби 3% от стойността си, подкрепено от скептицизма за икономическо възстановяване. Стабилизирането на капиталовите пазари и силата на долара през миналата седмица, след като американското правителство обяви мерки за изчистване на банките от токсичните активи, ограничиха покачванията на метала, тъй като инвеститорите не търсеха сигурни покупки. Несигурността обаче около трайността на ралито на борсите, както и състоянието на световната икономика, задържат интереса към златото на високи нива, което е видно от рекордните притежания на най-големия златен фонд в света. В средата на азиатската търговия цената беше 921.05 долара за тройунция, което е почти без промяна спрямо нивата на затваряне в петък в Ню Йорк на 922.10 долара за тройунция. При сегашната цена златото е с 5% по-скъпо за тримесечието, но с 10.6% по-евтино за изминалата година. Изминаха шест месеца от фалита на „Lehman Brothers”, който влоши финансовата криза и разтърси световната икономика и финансовата система. След този крах все още не се забелязват убедителни сигнали, че всичко това се променя. Инвеститорите обаче нямат намерение да намаляват златните си активи, докато икономиката не започне истински да работи и пазарите трайно да нарастват, а банките да отпускат заеми и бизнеса да се съживява. Търговията днес беше относително вяла заради края на месеца, както и заради предпазливостта преди излизането по-късно през седмицата на данните за трудовата заетост в САЩ. Притежанията на най-големия златен фонд в света SPDR Gold Trust са нараснали към 29 март с 2.45 тона до рекордните 1127.44 тона злато. Дилърите в момента очакват излизащите от Великобритания данни за потребителските кредити и ипотечните заеми, както и стойностите за бизнес климата през март в еврозоната.
Петролът поевтиня с повече от 2% до нивата около 51 долара за барел, продължавайки загубите си от петък, тъй като перспективите за търсене на енергийни продукти остават слаби и това кара инвеститорите да продължат да теглят печалби. Отхвърлянето от американското правителство на плановете на „Дженеръл Мотърс” и „Крайслер” за преструктуриране също помрачи настроенията и задълбочи продажбите. Американският лек суров петрол със срок на доставка месец май загуби към 7:30 часа 1.14 долара до 51.24 долара за барел. Лондонските фючърси на сорта Брент са с 95 цента по-евтини на 53.07 долара за барел. Азиатските индекси и фючърсите по американските индекси отчитат днес намаления, докато американските държавни облигации нарастват след отхвърлянето на предложенията на автомобилопроизводителите. Силата на долара срещу другите валути също оказва низходящ натиск върху цената на петрола. Тя обаче този месец нарасна до този момент с 14%, което е най-силното месечно представяне след октомври 2007 година. Покачването се дължеше на ралито на капиталовите пазари и намалелите доставки на петрол, които се дължаха на по-слабия експорт от ОПЕК. Като цяло перспективите за търсенето остават слаби и по този начин нарастването на цената от последните две седмици изглежда изчерпано. Междувременно индустриалното производство в Япония, която е третия по големина потребител на петрол в света, се срина с 9.4% през февруари заради слабото търсене от света и задълбочаващата се рецесия в Япония. Допълнителен натиск върху петрола идва и от коментари в неделя на ОИСР, според които безработицата в много от развитите страни ще достигне двуцифрени проценти. Засега надеждите, че поне американската икономика може би е намерила дъното и започва да се изправя оказват подкрепа на цената да удържи нивата от 50 долара за барел. Президентът Барак Обама заяви в интервю публикувано в неделя, че вижда искрици на стабилизация в някои сфери на американската икономика, включително и във вътрешния пазар на недвижимите имоти. В четвъртък американските фючърси на петрола достигнаха най-високи нива за 2009 година от 54.66 долара за барел при очакванията, че усилията на американското правителство ще дадат резултат и ще съживят икономиката. В петък обаче последва спад, който се дължеше на поевтиняването на акциите, където течеше теглене на печалби след сигнали, че банките няма да отчетат добри резултати през месец март.

ЕUR/USD
Съпротива е преодоляното 1.3330, следвана от 1.3660 и 1.3850, което е 62% корекция на спада 1.4720-1.2455.
Подкрепа е 1.31, откъдето на 18 март стартира силно покачване, следвана от 1.2960, което е 62% корекция на покачването 1.2455-1.3736.  

 
USD/JPY
Съпротива е върха от вчера на 98.85, следвана от върха от 3 ноември на 100.55, който този месец ограничи растежа и 102.50.
Необходим е пробив на 96, за да се възобнови отново низходящия натиск. По-надолу подкрепи са 93.40 и 91.90, които са съответно 50 и 62 процента корекции на покачването 87.10-99.70.

GBP/USD
 
Подкрепа е 1.40, следвана от дъното от 18 март на 1.3840 и 23-годишното дъно на 1.35.
Съпротива е 1.4230, следвана от 1.45 и върха от вторник на 1.4775.

USD/CHF

Подкрепа е дъното от петък на 1.1223, а след това идват много силни опори при 1.11 и 1.10. Под тях 1.0860 е силна подкрепа.
Съпротива засега е 1.15, следвана от 1.1590 и 1.1830.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД