Вниманието на валутните пазари беше привлечено и от нарастващите цени на суровините
Доларът поевтиня до двуседмично дъно в четвъртък, след като данни показаха много по-голям от очакваното спад през този месец в производствената активност на средноатлантическия регион. Резултатът
предвещава нови намаления на американските лихви, а пазарите на фючърси вече на 100% са калкулирали понижение от 50 базови пункта по време на заседанието през месец март. По-ниски лихви на
Федералния Резерв допълнително ще намалят и без това слабата привлекателност на доларовите активи особено по време, когато централните банки в Европа и Австралия поддържат стабилни или повишават
нивата на лихвите.
Прогнозите за бизнес индекса на ФЕД-Филаделфия сочеха през февруари стойности от –10.0 при предишни от –20.9, но вместо това последва още по-голямо сгромолясване на индекса до –24.0. В края на деня
еврото достигна нива от 1.4835 срещу долара, а доларовия индекс спадна до двуседмично дъно на 75.686. Щатската валута загуби и 0.4% срещу йената до 107.60. Индексът за деловата активност във
Филаделфия регистрира най-лош резултат след 2001 година и това подкрепи очакванията за нови сериозни намаления на американските лихви. Отрицателните стойности означават свиване в сектора на
индустрията, която според мнозина вече се намира в рецесия. Националните данни не са толкова тревожни обаче, което сигнализира, че някои региони по-тежко са пострадали от кризата на пазара на
недвижимите имоти в сравнение с други.
В контраст на очакванията за поведението на ФЕД, инвеститорите намалиха залозите за намаление на европейските лихви, тъй като инфлацията във Франция измерена на годишна база нарасна до най-големи
нива за последните 11 години. В момента фючърсите дават шанс от само 25% за намаление на европейските лихви преди месец юни, докато миналата седмица калкулираха на 100% тази възможност. Това
развитие ще оказва натиск върху долара, тъй като инвеститорите ще имат по-голяма полза да държат дългови инструменти в по-високодоходните еврови облигации.
Единната валута вчера нарасна и до пет седмичен връх срещу йената от 159.55, но в края на деня завърши на 159.15. Междувременно стерлинга напредна силно срещу зелените пари при неочаквано силните
резултати за продажбите на дребно във Великобритания. През януари те нараснаха на месечна база от –0.2% до 0.8% при прогнози за увеличение до 0.4%. На годишна база повишението беше от 2.8% до 5.6%
при очаквания за стойности от 4.7%.
Вниманието на валутните пазари беше привлечено и от нарастващите цени на суровините. Златото и платината достигнаха исторически рекорди, докато ралито на среброто доведе до 27-годишен връх. Цената
на петрола беше в близодст до бариерата от 100 долара за барел, след като в сряда беше отчетен рекорден връх над 101 долара. Ако стойността на суровините продължи да нараства това ще има негативно
влияние върху американската икономика и съответно ще навреди на долара.
Вчера търговския баланс на Швейцария за месец януари показа, че излишъка е нараснал от 0.2 милиарда до 1.2 милиарда швейцарски франка при очаквания за по-слаб растеж до 0.8 милиарда. Днес в
икономическия календар липсват значими новини.
Златото спадна след рекордните стойности в четвъртък до нива от 943.30/944.10 долара при нива на затваряне в Ню Йорк от 944.40/945.20 долара за тройунция, когато през деня беше отчетен и рекорд от
953.60 долара. След ралито до най-високи исторически нива последва рязък спад на петрола, който доведе до загуба на не малка част от печалбите и на метала. Очакванията обаче за нови намаления на
американските лихви ще подкрепят златото като алтернативна инвестиция на непривлекателния долар. Според технически анализатори следваща съпротива пред златото е 955 долара, а след нея нивата от 970
и 980 долара вероятно също могат да изиграят ролята на ограничители на растежа. В същото време метала може да претърпи и корекция, но при всеки спад най-вероятно ще има интерес за покупки от
спекуланти, както и от най-големия потребител Индия, където през април започва сезона на браковете и търсенето на злато е по-голямо. Ако при поевтиняване наистина последват нови покупки, то ралито
на благородния метал ще продължи и това важи, докато търговията е на нива над 930 долара за тройунция.
Петролът от своя страна днес се търгува под 100 долара за барел след излезлите по-големи от очакваното нива на запасите в САЩ, които успокоиха пазарите, че предлагането ще е достатъчно.
Американският лек суров петрол със срок на доставка месец април загуби 31 цента до 97.92 долара за барел. Контрактът вчера поевтиня с 1.47 долара. Мартенският фючърс, който изтече в сряда, затвори
на рекордно високи нива тогава от 100.74 долара при достигнат връх от 101.32 долара за барел. Английският фючърс на сорта Брент със срок на доставка месец април нарасна днес с 5 цента до 96.29
долара за барел след спад вчера от 2.18 долара. Контрактът реализира рекорд в сряда на 99.22 долара за барел. Според анализатори цената в близък план ще поевтинява, но фундаментите за растеж в
средносрочен и дългосрочен план остават. Седмичният доклад за нивата на запасите намали тревогите за доставките, нараснали след спекулациите, че е възможно намаление на производството на
ОПЕК. Министерството на енергетиката в САЩ оповести, че запасите са нараснали за шеста поредна седмица. Увеличението при петрола за седмицата завършваща на 15 февруари е от 4.2 милиона
барела. Това е значително над предварителните прогнози за повишение от 2.6 милиона барела. Междувременно запасите на бензин нараснаха с 1.1 милиона барела, което също е над очакванията за ръст от
450 000 барела. Запасите ще продължат да нарастват освен ако ОПЕК не приведе в действие заплахата си за намаление на производството.
ЕUR/USD
Съпротива е 1.4840, чийто пробив води до атака на рекордните стойности от 1.4966.
В посока надолу подкрепа е вече преодоляното 1.4755, следвана от 1.47, където преминава долната част на възходящия ценови канал от последните 2 седмици. По-надолу подкрепа е дъното от 18 февруари
на 1.4610.
Съпротива 1.4840 1.4900 1.4960
Подкрепа 1.4755 1.4700 1.4610
USD/JPY
Съпротива е 108.70, което е 76% корекция на спада 110.10-104.95. Следва началото на този спад от 110.10 и едва пробив на 112 би спрял едногодишната тенденция на поевтиняване започнала от
124.10.
Подкрепа е 107.20, което е 38% корекция на ръста 104.95-108.58 и ниво което не може да бъде пробито убедително през последните дни. Следва 106.35 явяващо се 62% корекция на същия растеж преди
самото дъно на 104.95.
Съпротива 108.70 110.10 112.00
Подкрепа 107.20 106.30 105.00
GBP/USD
Подкрепи са 1.96 и 1.95 преди дъното от сряда на 1.9365.
Съпротива е върха от 14 февруари на 1.9735 следвана от 1.9960, която ако бъде преодоляна ще свали низходящия натиск от последните месеци за паунда. По-нагоре 2.01 е следващата съпротива.
Съпротива 1.9735 1.9960 2.0100
Подкрепа 1.9600 1.9500 1.9360
USD/CHF
Съпротива е 1.1030, което ограничи върховете през последните три дни. Следват силни съпротиви при 1.1160 и 1.1260, които са 50 и 62 процента корекции на спада 1.1590-1.0730.
Подкрепа е 1.0840, а след нея рекордното дъно на 1.0730.
Съпротива 1.1030 1.1160 1.1260
Подкрепа 1.0840 1.0730 1.0600
Веселин Калчев
Финансов анализатор ФК “Логос-ТМ” АД
