Шанс за намаление на европейските и увеличение на американските лихви дава сила на долара

Златото се търгува под 800 долара за тройунция за първи път след декември 2007 година

Доларът достигна нов шест месечен връх срещу еврото в четвъртък, сред нарастващите опасения за слабост на европейската икономика и увеличение на инфлацията в САЩ. Дилърите започнаха да разпродават единната валута веднага след като стана ясно, че БВП в еврозоната е намалял през второто тримесечие. Спадът е в размер на 0.2%, каквито бяха и очакванията, след предишно увеличение от 0.8%. На годишна база растежа намаля от 2.2% до 1.5% като отново съответстваше на прогнозите. Загубите на еврото набраха скорост след пробива на важни технически нива и това доведе до негови котировки от под 1.48 срещу щатската валута.
В същото време данни от САЩ показаха, че индекса на потребителските цени е нараснал с два пъти повече от очакваното през юли. Неговото увеличение беше 0.8% вместо 0.4% след предходен ръст от 1.1%. На годишна база се наблюдава ускорение от 5.0% до 5.6% вместо до 5.2% както сочеха предварителните проучвания. Според анализатори, по-високите цени могат да аргументират в краткосрочен план едно увеличение на лихвите на Федералния резерв, въпреки че с времето инфлацията ще навреди на икономическата активност. Специалистите отбелязват промените в заобикалящата среда, които водят от една страна до по-голям шанс за намаление на европейските лихви и от друга страна до по-голям шанс за увеличение на американските лихви. И двете развития помагат на долара.
Еврото завърши деня на 1.4807, което е спад от 0.8%, като по-рано беше достигнато дъно на 1.4779, най-ниско ниво след края на февруари. Междувременно доларовия индекс нарасна за десета поредна сесия до шест месечен връх от 76.823. Увеличението на зелените пари срещу йената беше по-скромно от 0.1% до 109.61. Еврото спадна с 0.7% срещу стерлинга до 0.7929. Този спад в съчетание с поредната слабост на петрола и пробива на 1.4850 доведе до поевтиняването на еврото и срещу долара. Петролът загуби 0.9% за деня и завърши на 115.01 долара за барел, повече от 30 долара по-ниско от рекордните нива достигнати през месец юли.
Стабилизиращата се американска икономика, поевтиняването на петрола и влошаващите се перспективи пред останалите икономики накараха “Голдман Сакс” да изостави продължаващата вече 10 години негативна позиция срещу долара. Според най-голямата американска инвестиционна банка оценяването и подобренията произтичащи от икономическия растеж са достигнали точка при която видимо накланят везните в полза на долара в средносрочен и дългосрочен план.
Щатската валута нарасна с над 5% този месец срещу еврото, подпомогната от разпродажбите на петрола и слабите икономически данни от Европа и Азия. При вчерашния спад на БВП в еврозоната се видя, че нейните две най-големи икономики, германската и френската, са се свили и това увеличава вероятността за рецесия на Стария континент. Само ден по-рано Английската централна банка обрисува крайно песимистична картина за английската икономика, докато в същото време официални данни показаха спад на японската икономика през второто тримесечие. От Австралийската централна банка пък обявиха, че няма да чакат намаление на инфлацията преди да действат и намалят лихвите.
Друг доклад от вчера показа намаление през миналата седмица от 10 000 на броя на хората търсещи обезщетения срещу безработица в САЩ. Подобрението обаче беше по-малко отколкото икономистите очакваха.
Днес в европейския икономически календар няма излизащи показатели, но в САЩ ще бъдат оповестени индекса за производството на ФЕД-Ню Йорк, нетните капиталови потоци, индустриалното производство, използването на капацитетите и предварителната оценка за потребителското доверие през месец август на Мичигънския университет. Очакванията за последните цифри са за увеличение от 61.2 до 62.0.
Златото се търгува под 800 долара за тройунция за първи път след декември 2007 година, като силата на долара и слабостта на петрола доведоха до разпродажбите на метала, чиято привлекателност като алтернативна инвестиция намаля. Спот цената достигна дъно от 788.50 долара за тройунция, най-ниско ниво след средата на декември и по-ниска с 2.5% спрямо нивата на затваряне вчера в Ню Йорк от 811.25/812.65 долара за тройунция. Рекордните нива от 1030.80 долара, отчетени през март, останаха на много далечно разстояние. Според анализатори след пробива на 800 долара ще последват нови технически разпродажби и прицел ще бъдат нивата от 750 долара за тройунция. Голямо значение за предстоящите движения ще има и поведението на долара на валутните пазари.
Междувременно цената на американския лек суров петрол със срок на доставка месец септември продължи да поевтинява и достигна нива под 114 долара за барел заради опасенията за спад на световната икономика и заради надеждите, че прекратяването на огъня между Русия и Грузия ще се окаже трайно.

ЕUR/USD
 
Първа подкрепа е 1.4730. Следва зоната около 1.4640 и бившия рекорден връх на 1.45.
Съпротива е пробитото 1.4815. Следва 1.50, ключово ниво и място на началоло на гап от понеделник, а след него бариера е 1.5080.

 
USD/JPY
 
При пробив на 110.40 следваща съпротива е 111.60, а по-нагоре голям натиск ще оказва върха от декември 2007 година на 114.63.
Подкрепа е дълго оказвалото съпротива ниво на 108.60 под което в сряда търговията не се задържа за дълго. Следваща подкрепа е 107.70.  Следва 107, което е 50% корекция на покачването 103.77-110.38. 

GBP/USD
 
Подкрепа е върха от септември 2005 година на 1.8497, а след това на практика липсват подкрепи до 1.80.
Съпротиви са 1.88 и 1.90. Следваща бариера е 1.91, където се намира 50% корекция на огромния растеж 1.7050-2.1160, ниво което дълго време не позволяваше спад под него.

USD/CHF

Съпротива е 1.10 следвана от дъното от 2004 година на 1.1290.
Подкрепа е 1.0920, следвана от 1.0730, а след нея преодоления връх от 8 май на 1.0623.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД