Глобалните застрахователни премии ще нараснат с 2,2% средногодишно

Повече от половината от премии ще дойдат от нововъзникващи пазари

Общият глобален ръст на застрахователните премии ще достигне 2,2% средногодишно през следващите две години, сочи доклад на Swiss Re Institute. Това е по-високо от средното ниво за последните пет години, което възлиза на 1,6% (2018-2022). След стабилната 2023 г., водена от силния икономически растеж на САЩ, се очаква световната икономика да се забави с 0,4 процентни пункта до 2,2% ръст на реалния БВП през 2024 г. Големите икономики се разминават, докато САЩ продължават да растат, Европа стагнира, а Китай се бори със структурния вътрешен растеж. Конфликтът в Близкия изток увеличава рисковете за макроикономическите перспективи. Укрепването на финансовата позиция на глобалната застрахователна индустрия предлага добър тласък срещу повишените макроикономически и геополитически рискове. С растящия доход от инвестиции и оставащите трудни пазарни условия застрахователната индустрия увеличава още повече доходността. Геополитиката ще играе доминираща роля в оформянето на икономическата среда, като глобалният реален БВП ще нарасне с 2,2% през 2024 г. спрямо прогнозираните 2,6% през 2023 г., преди да се покачи до 2,7% през 2025 г. Очаква се инфлацията и лихвените проценти на развитите пазари да останат по-високи през следващото десетилетие, като глобалната инфлация се очаква да се понижи до 5,1% през 2024 г. и 3,4% през 2025 г.

Жером Жан Хегели, главен икономист на групата Swiss Re, казва, че отслабващите икономически ветрове и геополитическата несигурност засилват важната роля на първичната застрахователна индустрия в прехвърлянето на риска. "Въпреки че секторът ще продължи да увеличава рентабилността си главно поради подобрения в ценообразуването, коригирано спрямо риска, водено от инвестиции, капиталовите печалби на застрахователния пазар не се очаква да се материализират през 2024-та или 2025 г. на повечето пазари, тъй като икономическата инфлация продължава да тежи осигурителни плащания."

Според Swiss Re Institute развитието на пазара на труда е основният двигател на устойчивостта през тази година, като безработицата е на исторически ниски нива в САЩ (3,9% към октомври) и еврозоната (6,5% към септември) въпреки растежа на работната сила. Това силно подкрепи потребителското търсене, особено в САЩ, където се очаква потребителските разходи да нараснат с 2,4% в реално изражение през 2023 г. Въпреки това, според доклада на Sigma, устойчивостта на пазара на труда не е знак за възстановяване, а напомняне за неравномерното изоставане на паричната политика, което често отнема повече време, за да засегне пазарите на труда, отколкото други части на икономиката.

Началото на войната между Израел и Хамас през октомври 2023 г. добави рискове за световната икономика. Комбинацията от инфлация над целевата стойност и краткосрочна икономическа устойчивост в някои напреднали икономики означава, че лихвените проценти на централната банка ще останат рестриктивни поне през следващите две години.

Шарлот Мюлер, главен икономист на Swiss Re за Европа, смята, че пълното влияние на по-високите лихвени проценти върху реалната икономика все още предстои да се види. "За компаниите по-високите капиталови разходи и разходи за труд допълнително ще намалят маржовете на печалба и може да доведат до съкращения. Икономиката на Европа ще бъде най-лоша през следващите две години (някои големи икономики, като Германия, вече се свиват)."

Прогноза за растеж на световния застрахователен пазар за 2024-2025 г.

Прогноза за растеж на глобалния пазар на общо застраховане за 2024-2025 г.

Прогноза за растеж на световния животозастрахователен пазар за 2024-2025 г.

Повече от половината (52%) от допълнителните глобални премии, получени през 2024-2025 г., ще бъдат от нововъзникващи пазари (включително Китай), в сравнение с 45% през последните пет години. Анализаторите виждат Китай като двигател на растежа на нововъзникващите пазари, с 68% допълнителни премии през следващите две години.