Fitch подчерта уязвимостта на европейските застрахователи към загуби от природни бедствия
Американската агенция за кредитен рейтинг Fitch Ratings подчерта нарастващата уязвимост на европейските застрахователи към загуби, свързани с времето, главно тъй като презастрахователите намаляват
покритието за средни рискове от природни катастрофи. Пример за тази тенденция, започнала през 2022 г., е представянето на италианския пазар, което показва забележимо въздействие върху доходността
след намаляването на презастраховането. Глобалните презастрахователи реагираха на ескалиращата честота и променливостта на свързаните с времето загуби поради изменението на климата, повишените
условия, намаленото съвкупно презастрахователно покритие и намалената защита за по-ниски нива на рискове от природни катастрофи. Тази стратегическа промяна остави застрахователите по-малко защитени
срещу вторични рискови събития и някои избраха да закупят по-малко покритие поради по-високите презастрахователни цени.
Резултатите от третото тримесечие на големите италиански застрахователи, включително Generali, Unipol и Allianz подчертават повишения риск от загуби, свързани с времето.
Загубите от катастрофи без презастраховане изиграха по-значима роля в коефициентите на загуби през 9-те месеца на 2023 г. в сравнение със същия период на 2022 г.
Италия, подобно на няколко други европейски държави, се сблъска със значителни природни бедствия през 2023 г., като наводнения в централна Италия и градушки на север. Разходите за застрахователите
обаче бяха значително по-високи поради намаленото презастрахователно покритие. Например германската Allianz Group отчете 19,1 процентни пункта излагане на природни бедствия през третото тримесечие
на 2023 г., в сравнение с 14,3 процентни пункта през същия период на 2021 г., въпреки тежките наводнения.
Застраховките в Италия срещу рискове от природни бедствия са сравнително ниски за европейските стандарти. Повечето големи търговски сгради са застраховани, но само 15% от търговските имоти и 5% от
жилищните имоти са покрити.
Освен това, според ANIA – националната асоциация на италианските застрахователни компании, само 5% от автомобилните застрахователни полици включват такова покритие.
Италианският парламент обмисля предложение за задължителна застраховка срещу природни бедствия за бизнеса до края на 2024 г., което потенциално създава бизнес възможности за застрахователите, но
създава повече нестабилност в крайните им резултати, освен ако презастрахователите не отменят последните ограничения.
Въпреки по-високите показатели за нерентабилност на италианските застрахователи за 9-те месеца на 2023 г., това не се отрази съществено на рейтингите им. Трите водещи компании все още отчитат
комбинирани коефициенти под 100%. Анализаторите очакват лихвените проценти да се покачат, потенциално компенсирайки някои или всички бъдещи ефекти от увеличеното излагане на свързани с времето
загуби и по-високи разходи за презастраховане.
Прави впечатление, че в сектора на автомобилното застраховане, основното направление на дейност, се очаква значително увеличение на премиите, предвид предимно нерентабилния му характер, което
отчасти се обяснява с повишения риск от природни бедствия.
