Действията на ФЕД рязко наклониха баланса на силите в полза на еврото

Петролът разшири днес загубите си на цени под 40 долара за барел, което са най-ниски за последните 4 години

Доларът продължи да се срива и в сряда, достигайки най-ниски нива за последните 13 години срещу йената, ден след като Федералния резерв намали американските лихви до на практика нулеви нива. Междувременно еврото отчита най-силни стойности срещу щатската валута за последното тримесечие, тъй като последното огромно понижение на лихвите на ФЕД разшири значително лихвения диференциал в полза на еврото. В момента Американската централна банка има готовност да наводни системата с ликвидни средства, което на практика означава условия в среда на нулеви лихвени проценти. Това обаче не говори добре за бъдещите стойности на долара. Показателен факт е волатилността на пазарите, където зелените пари властваха през последните месеци, за да се обърне рязко тренда през изминалата седмица. При развитието от само първите три на текущата седмица, доларовия индекс е на път да отчете най-голямата седмична загуба за последните 35 години. След понеделник и до момента поевтиняването му е 5.5%. Основна причина за слабостта на долара е намалението на американските лихви, което отблъсква инвеститорите от американските активи и по този начин намалява привлекателността и на валутата. Доларът обаче е под натиск и заради нарастващите опасения, че предлагането на пари във финансовата система ще окаже влияние и върху ценността на долара като валута.
Вчера еврото се търгуваше на два и половина месечен връх от 1.4436 срещу долара, ъ търговията приключи на 1.4383, което е ръст от 2% за деня и около 13% от началото на месеца. Мениджърите на фондове оприличиха агресивните действия на ФЕД като атака срещу долара, тъй като ниските лихвени проценти са традиционен монетарен инструмент, който прави валутата по-слаба. ФЕД намали във вторник лихвите от 1% до рекордно ниски нива в рейндж между 0 и 0.25 процента. Това рязко контрастира с подхода на Европейската централна банка, която наскоро сигнализира, че европейските лихви може и да не претърпят намаление през месец януари. Ходът на ФЕД от тази седмица рязко наклони баланса на силите в полза на еврото, а темата на пазарите през последните часове е една, доходността на валутите.
Доларът падна срещу йената до 87.15, което е най-ниска стойност след средата на 1995 година. В края на деня котировките бяха 87.38, което е намаление от 1.7%. Цифрите захраниха спекулациите, че японските власти могат да се намесят, за да спрат невероятната сила на йената. Високопоставен финансов дипломат от Япония предупреди, че бързите движения на валутните пазари са нежелани. Йената изригна през последните месеци, тъй като инвеститорите ликвидираха carry trade позиции, намалявайки експозицията си в рискови и високодоходни активи заради финансовата криза. Доларът загуби този месец 9% от стойността си срещу йената, а обезценката за тримесечието е 18%. В момента проблема още повече се изостри, тъй като понижението на американските лихви ги доведе за първи през последното десетилетие под нивата на японските лихви, които сега са 0.30%. Днес започва редовно двудневно заседание на Японската централна банка и 2/3 от анализаторите очакват банката да намали лихвите като сред очакващите понижението най-големи са залозите за редуциране на лихвите до 0.1%.
Златото спадна днес, след като вчера достигна най-високи нива за последните два месеца. Слабостта на долара обаче дава и в момента подкрепа на метала. По време на азиатската търговия спот цената беше 863.35 долара за тройунция, което е спад от 3.55 долара спрямо нивата на затваряне вчера в Ню Йорк, когато беше налице покачване до 881.20 долара за тройунция при постоянни покупки дължащи се на слабостта на щатската валута след решението на Федералния резерв да намали американските лихви до на практика нулеви нива.
Петролът разшири днес загубите си на цени под 40 долара за барел, което са най-ниски за последните 4 години, тъй като нарастващите запаси в САЩ и новите свидетелства за спад на световното търсене оказват по-голямо влияние от най-голямото в историята на ОПЕК намаление на продукцията. Черното злато се срина след рекорда от 147 долара за барел в средата на юли, губейки 3/4 от стойността си заради финансовата криза, която силно намали търсенето. Най-големите анализатори вече предричат първо намаление на потреблението след 1983 година. Фючърсите на американския лек суров петрол със срок на доставка месец януари, които изтичат в петък, загубиха 42 цента до 39.64 долара за барел, след като през нощта достигнаха и 39.19 долара за барел, най-ниски нива след юли 2004 година и след като вчера само за един ден поевтиняха с 8%. Контрактите на сорта Брент са по-евтини с 43 цента на 35.10 долара за барел. Междувременно „Джи Пи Морган” намали прогнозата си за средната цена през 2009 година до 43 долара за барел спрямо предишна оценка от 69 долара за барел. Вчера ОПЕК, търсещ всякакви опции да стабилизира цената, съобщи че намалява производството си от 1 януари с 2.2 милиона барела. Това е най-голямото намаление на квотите в историята на картела.

ЕUR/USD
Съпротива засега е 1.45, следвана от върха от 22 септември на 1.4864 и 1.50.
Подкрепи са преодолените важни нива от 1.40, 1.3880 и 1.3660.

 
USD/JPY
Съпротива е 91, което е 62% корекция на спада 93.88-87.14, следвана от началото на този спад и 95.
Опора е достигнатото 13-годишно дъно на 87.14, а по-надолу 85.

GBP/USD
 
Съпротива е върха от вчера на 1.5720. Следват 1.60 и 1.65.
Подкрепа е преодоляното важно ниво на 1.5530, следвана от 1.50 и шест и половина годишното дъно от 4 декември на 1.4469.

USD/CHF

Подкрепа засега е дъното от вчера на 1.0640, следвана от 1.05 и 1.0430.
Съпротива над бързо пробитите 1.0850 и 1.10 е върха от вчера на 1.1247.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД