Сериозен размисъл за ФЕД след новите над половин милион безработни в САЩ

Златото нарасна днес, следвайки петрола, след като миналата седмица падна до двуседмично дъно

Доларът нарасна срещу европейските валути в тандем с йената, когато икономическите проблеми се задълбочиха след доклад показал най-голяма месечна загуба на работни места в САЩ след 1974 година. Поскъпването на йената, достигнала шест седмичен връх срещу долара веднага след излизането на цифрите, поднови спекулациите, че Японската централна банка, която също се страхува от рецесията, може да се намеси и интервенира на пазарите, за да спре устрема на валутата, който вреди за експорта. Спадът на борсовите индекси и на цените на суровините обаче увеличаваше избягването на рискови позиции и това водеше до растеж на долара и йената. Влошаването на икономическите фундаменти в САЩ и другите икономики допълнително увеличават тези тенденции.
Данните за заетостта в САЩ през ноември подчертаха дълбочината на спада на най-голямата икономика в света, а новините за изненадващо намаление на фабричните поръчки през октомври в Германия и за рязко намаление на работните места през последния месец в Канада, вгорчиха съвсем картината за световната икономика. Това означава, че долара и йената ще поскъпват, тъй като инвеститорите ще избягват рисковите позиции, които са финансирани от ниско лихвените две валути. Щатската валута се възползва и от продължаващото репатриране от страна на американски фондови мениджъри, които ликвидират позиции в чужбина притеснени от финансовите и икономическите проблеми.
Доларът падна до 91.60 йени, което е най-ниска стойност след 24 октомври. В същия месец двойката достигна 13-годишно дъно на 90.90 и въпросната цифра е изложена на риск от пробив. Ако доларът падне под 90 йени е възможна активна намеса от японските официални власти под формата на интервенции на валутните пазари.
Данните в петък показаха, че американските работодатели са закрили 533 000 работни места през ноември, което е най-големия месечен спад след 1974 година и се дължи на задълбочаването на рецесията в САЩ. Предварителните прогнози на икономисти сочеха далеч по-малко намаление от 340 000 работни места. По този начин от началото на годината до момента американската икономика е загубила 1.9 милиона работни места. Безработицата от своя страна достигна през последния месец нива от 6.7%, които са най-високите след 1993 година. Анализатори коментираха, че не само намаляването на заетостта е постоянно, а също така, че всеки месец регулярно се губят по над 100 000 работни места, което е типично за най-дълбоките рецесии в историята на САЩ.
Мрачната картина от петък не означава нищо друго освен ново намаление на лихвите на Федералния резерв. Фючърсите в момента напълно са калкулирали понижение от 50 базови пункта по време на заседанието на 16 декември, което ако стане факт лихвите ще паднат до 0.50%. Вероятността за намаление американските лихви със 75 базови пункта до 0.25% се оценява на 76% шанс. Европейските централни банки рязко намалиха лихвите в четвъртък с цел да стимулират световната икономика, но според инвеститорите лихвите на повечето големи икономики имат пространство за още значителни понижения.
Златото нарасна днес, следвайки петрола, след като миналата седмица падна до двуседмично дъно, когато негативния доклад за заетостта в САЩ породи разпродажби на всякакви активи, от акции до петрола и суровините. По време на азиатската търговия днес метала се търгуваше на 761.30 долара за тройунция, което е ръст от 6.70 долара спрямо нивата на затваряне в петък в Ню Йорк, когато спада доситгна да 740.40 долара за тройунция.
Петролът поскъпна днес с 4% до нива над 42% долара за барел, след като миналата седмица се срина. Поевтиняването се дължеше на негативните икономически новини, които увеличиха опасенията за влиянието на световната рецесия върху търсенето. При малкото признаци за подобрение на заобикалящата среда, според дилърите шанса цената да започне да нараства се състои в отпускането на извънредна помощ за автомобилния сектор в САЩ или при съкращение на продукцията на ОПЕК през следващата седмица по време на редовното заседание на картела в Алжир. Американският лек суров петрол със срок на доставка месец януари нарасна днес с 1.59 долара до 42.40 долара за барел, след като в петък затвори на 40.81 долара за барел, което беше най-ниско ниво на сетълмент след 10 декември 2004 година. Петролът загуби една четвърт от стойността си през миналата седмица и това е най-голямата седмична обезценка след януари 1991 година. Котировките на английския фючърс сорт Брент спечелиха 1.71 долара до 41.45 долара за барел. Поредните големи загуби в петък дойдоха след публикуването на доклада за заетостта в САЩ, който показа най-голяма загуба на работни места за последните 34 години. Цифрите подсказват, че страната най-голям потребител на енергийни продукти в света все още не е почувствала пълния ефект от световната рецесия. Преди затварянето на капиталовите пазари обаче, акциите успяха да напреднат, подпомогнати отчасти от евтиния петрол. Това имаше обратна положителна връзка и помогна на петрола, който днес нараства.

ЕUR/USD
Първа съпротива е 1.2875, което е 62% корекция на спада 1.3077-1.2550. Следва началото на този спад, а след това бариера е върха от 30 октомври на 1.33.
Първа подкрепа е петъчното дъно на 1.2627. При ново силно поевтиняване подкрепи са дъното от 13 ноември на 1.2388 издържало на натиска през последните седмици и 1.2110, което е 50% корекция на голямото покачване 0.8220-1.6030.

 
USD/JPY
Съпротива е 93.70, чийто пробив е необходим, за да намалее низходящия натиск. Следва 95.20, където се намира 62% корекция на спада 97.40-91.60.
При спад подкрепа е достигнатото в петък дъно на 91.60 преди основната преграда при многодишното дъно на 90.90.

GBP/USD
 
Съпротива е 1.4812, където в четвъртъка спря възстановяването, следвана от пробитото миналия понеделник дъно на 1.5176 и върха от 25 ноември на 1.5530.
Подкрепа е шест и половина годишното дъно от четвъптък на 1.4469, след което следват 1.42 и 1.40.

USD/CHF

Съпротива е достигнатия на 21 ноември многомесечен връх на 1.2295. По-нагоре бариери са 1.24 и 1.25.
Подкрепа е 1.2140, следвана от 1.1920, където се намират дъната от последните два работни дни на миналата седмица, а след това идва пробития връх от 4 ноември на 1.18, който преди десет дни спря спада.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД